إن شراء ورقة مالية باستخدام حساب الهامش يعني أنك تقترض أموالاً حتى تتمكن من شراء المزيد من الأسهم أكثر مما لديك. هذا أمر محفوف بالمخاطر ، لأنه إذا انخفض الاستثمار الخاص بك ، فقد فقدت ليس فقط أموالك ولكن الأموال التي اقترضتها. دعونا نلقي نظرة على سبب عدم نجاح ذلك في صناديق الاستثمار المشتركة ، مع النظر في طرق أخرى يمكنك شراء أنواع أخرى من الصناديق بهامش.
الفرق بين الأسهم وصناديق الاستثمار
بسبب آليات التسعير / التداول المستخدمة مع صناديق الاستثمار المشتركة ، لا يمكن شراؤها وبيعها مثل الأسهم. عند تداول الأسهم ، يمكن للمستثمر وضع أوامر محددة ، والمشاركة في عمليات البيع على المكشوف ، وشراء الهامش ، وإجراء عمليات تداول في السوق الثانوية طوال اليوم.
من ناحية أخرى ، يتم إصدار أسهم صناديق الاستثمار المشترك للمشترين واستردادها من البائعين مباشرة من قبل شركة الصندوق. يتم تحديد أسعار أسهم الصندوق مرة واحدة في اليوم بعد إغلاق العمل وتستند إلى أسعار إغلاق الأوراق المالية الأساسية في محفظة الصندوق. لا يتم نشر أسعار شراء وبيع الأسهم في الصندوق حتى اليوم التالي لحدوث المعاملات. هذا يجعل من الصعب الخروج من صندوق مشترك بسرعة عندما يخسر المال. لهذا السبب ، لا يمكنك شراء أسهم صناديق الاستثمار المشترك باستخدام حساب الهامش.
باستخدام حساب الهامش لصناديق الاستثمار المتداولة
بسبب هذه القيود المفروضة على الصناديق التقليدية المتبادلة ، فإن الصناديق المتداولة في البورصة ، وهي صناديق صناديق الاستثمار المشتركة التي يتم هيكلها وإدراجها في شكل أسهم ، تم إنشاؤها أصلاً استجابة لرغبة المتداولين المحترفين في تداول الصناديق بنفس تسهيلات الأسهم.
يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة على الهامش. من المهم أن نفهم المخاطر. إذا اقترضت أموالًا لشراء ETF وتراجعت قيمتها ، فسيتعين عليك إيداع وديعة في حساب الهامش الخاص بك. بالإضافة إلى ذلك ، سوف تدفع فائدة على الأموال التي اقترضتها. أي من هذه الحالات يمكن أن تكون قاتلة لاستثمارك. وحتى إذا لم تخسر الاستثمار بالكامل ، فإن التكاليف ستكسب أرباحك من ETF.
ثم هناك تهديد مزدوج: بعض صناديق الاستثمار المتداولة تستخدم الهامش لشراء الأوراق المالية التي تحتفظ بها. عندما ترى مؤسسة التدريب الأوروبية التي تحاول تحقيق الارتفاع مرتين أو ثلاث مرات من مؤشرها الأساسي ، فإن هذا يعني أن الصندوق يستخدم الرافعة المالية ، أو الأموال المقترضة ، لمحاولة تحقيق تلك النتائج. ثم ، إذا اقترضت أموالًا لشراء تلك المؤسسة المتداولة في الرافعة المالية ، فستكون لديك مخاطر أكبر. أيضًا ، لن يسمح لك السماسرة باقتراض أموال كثيرة لشراء هذا النوع من صناديق الاستثمار المتداولة. الخسائر المحتملة هائلة. على سبيل المثال ، يمكن لمؤسسة التدريب الأوروبية التي تسعى إلى ضعف أداء المؤشر أن تخسر ضعف ما يحدث عند انخفاض المؤشر. إذا كنت قد اقترضت أموالًا لشراء هذا الصندوق ، فأنت تخسر الأموال بشكل أسرع أيضًا. قد تخسر ما يصل إلى ثلاثة أو أربعة أضعاف المال في قطرة واحدة.
كيف يمكنك استخدام الهامش للربح من صندوق الاستثمار المشترك
الخط السفلي
الاستثمار على الهامش هو مناورة معقدة ومحفوفة بالمخاطر يمكن أن تحرق حتى المستثمرين ذوي الخبرة. إذا كنت ترغب في الدخول في عالم الاستثمار على الهامش ، فقم بتثقيف نفسك. والأفضل من ذلك ، العمل مع مستشار يمكنه توجيهك عبر المزالق. (انظر أيضًا مقدمة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة .)
