تعريف الاستثمارات غير التابعة
الاستثمارات غير التابعة هي أسهم وسندات وممتلكات استثمارية أخرى في شركات لا تملكها شركة التأمين ولا الشركات التي تتشارك في ملكية الأوراق المالية مع شركة التأمين. غالبًا ما توجد الاستثمارات غير التابعة في البيانات المالية لشركات التأمين.
كسر أسفل الاستثمارات غير التابعة
تستخدم شركات التأمين عائدات أنشطة الاكتتاب الخاصة بها لعدد من الأنشطة المختلفة. لقد قاموا بتخصيص الأموال كاحتياطيات للخسائر لتغطية الالتزامات التي قد يتحملونها من حملة الوثائق. إنهم يدفعون عمولات للوسطاء الذين يجلبون أعمال جديدة ، ويدفعون النفقات التشغيلية مثل الرواتب والمزايا والنفقات العامة. كما يستخدمون الأموال للاستثمار في الأوراق المالية بمختلف أنواع السيولة لمحاولة زيادة العائد على الأقساط التي يتلقونها.
البحث عن العائد
تحتاج شركات التأمين إلى توفير الأموال بسرعة لتغطية الالتزامات. من أجل القيام بذلك ، غالبًا ما يقومون باستثمارات قصيرة الأجل في الأصول شديدة السيولة ، والأصول طويلة الأجل التي قد توفر عائدًا أعلى. اعتمادًا على نوع بوالص التأمين المكتتب بها ، فإن مسؤولية شركة التأمين تجاه بوليصة التأمين قد تستمر من بضعة أشهر إلى بضع سنوات. تعتبر الأصول قصيرة الأجل جزءًا من السيولة الحالية لشركة التأمين ، والتي تُستخدم لتغطية السياسات التي تقل مدتها عن عام.
لا يتم تضمين الاستثمارات غير التابعة في حساب نسبة المؤمن مجتمعة. وذلك لأن النسبة المدمجة تبحث في التدفقات النقدية الخارجية - نسبة المصروفات ، ونسبة الخسارة - وضبط الخسارة ، ونسبة الأرباح - لمعرفة مقدار الأموال التي تكلفها للحفاظ على دفتر الأعمال. يتم تضمين الاستثمارات غير التابعة في نسبة السيولة الإجمالية ، على الرغم من أن هذه النسبة لا تأخذ في الاعتبار الاستثمارات التابعة.
يبحث المنظمون في نسب السيولة من أجل تحديد مدى سرعة شركة التأمين في سداد التزاماتها الخاصة بحامل البوليصة ، ومعرفة ما إذا كانت استراتيجيات الاستثمار ومقتنيات شركة التأمين من المحتمل أن تشكل تهديدًا على ملاءة شركة التأمين. يطلب من شركات التأمين تقديم تقاريرها المالية إلى هيئات التأمين الحكومية بشكل دوري.
لقد حظيت هذه الاستثمارات باهتمام كبير من شركات التأمين منذ الأزمة المالية لأن أسعار الفائدة المنخفضة للغاية جعلت من الصعب الحصول على عائد لائق. وهذا يعني التحول إلى الاستثمارات البديلة بما في ذلك صناديق الأسهم الخاصة وصناديق التحوط.
"اعتبارًا من نهاية عام 2015 ، أبلغت شركات التأمين الأمريكية عن تعرضها للأسهم العادية حيث بلغت القيمة الدفترية المسجلة / المعدلة (BACV) 673.9 مليار دولار ، منها 373.1 مليار دولار (55٪) تابعة لها و 269.2 مليار دولار (40٪) كانت غير تابعة. كما تم الإبلاغ عن 31.5 مليار دولار إضافية في صناديق الاستثمار المشترك كأوراق مالية مشتركة ، وهو ما يمثل نسبة 5 ٪ المتبقية من إجمالي تعرض الأسهم العادية ، "ذكرت NAIC.
