ما هو تحليل دورة حياة الصناعة؟
يعد تحليل دورة حياة الصناعة جزءًا من التحليل الأساسي لشركة تنطوي على فحص المرحلة التي تمر بها صناعة ما في وقت معين. هناك أربع مراحل في دورة حياة الصناعة: التوسع ، الذروة ، الانكماش ، الحوض الصغير. سيحدد المحلل مكان تواجد الشركة في الدورة ويستخدم هذه المعلومات لتوقع الأداء المالي في المستقبل وتقدير التقييمات الآجلة (على سبيل المثال ، نسب الأرباح إلى الأمام).
فهم تحليل دورة حياة الصناعة
وإن لم يكن الأمر كذلك بالضرورة ، فإن دورة حياة صناعة معينة تتبع الدورة الاقتصادية العامة. علاوة على ذلك ، قد تؤدي دورة حياة الصناعة إلى دورة اقتصادية أو تتخلف عنها ، ويمكن أن تختلف من مراحل الدورة الاقتصادية من حيث نسب التوسع أو الانكماش أو مدة مراحل الذروة والحوض الصغير. خلال مرحلة التوسع في الأسواق المفتوحة والتنافسية ، ستشهد الصناعة نموًا في الإيرادات والأرباح ، وتجتذب المزيد من المنافسين لتلبية الطلب المتزايد على سلع أو خدمات تلك الصناعة. الذروة تحدث عندما ينخفض النمو إلى الصفر. تم تلبية الطلب في الدورة والظروف الاقتصادية السائدة لا تشجع عمليات الشراء الإضافية. أرباح صناعة تتسطح.
تبدأ مرحلة الانكماش في دورة الحياة في مرحلة ما بعد وصول الذروة ، والتي تتميز بانخفاض الأرباح حيث إن مبيعات الفترة الحالية أقل مقارنةً بمبيعات الفترة السابقة (عندما كان الطلب في ارتفاع). قد تترافق مرحلة الانكماش مع ركود في الاقتصاد أو مجرد انعكاس على أن الطلب قصير الأجل في الصناعة قد استنفد. خلال مرحلة الانكماش ، تخضع الصناعة لتعديلات في السعة الإنتاجية ، حيث يتم التخلص من اللاعبين المهمشين وتقليل الشركات الأقوى حجم الإنتاج. انخفاض أرباح الصناعة.
تؤدي عملية التعديل هذه ، إلى جانب ثبات الاقتصاد الذي لوحظ في أرقام التوظيف والدخل الشخصي ومؤشر ثقة المستهلك ، إلى مرحلة الحضيض من دورة حياة الصناعة. في هذه المرحلة ، يقابل انخفاض مستويات الطلب في الصناعة قدرة الإنتاج. مع زيادة قوة الاقتصاد ، تبدأ دورة حياة الصناعة مرة أخرى بمرحلة التوسع. كما ذكرنا في البداية ، ترتبط دورة حياة الصناعة عادة بالدورة الاقتصادية. صناعة الترفيه والتسلية هي مثال على هذه الصناعة. صناعة التكنولوجيا ، من ناحية أخرى ، أظهرت حركات دورة الحياة في تباين مع الدورة الاقتصادية. على سبيل المثال ، ازدهرت أرباح الصناعة حتى في أوقات عدم النمو الاقتصادي.
الماخذ الرئيسية
- تشير دورة حياة الصناعة إلى مراحل النمو والتوحيد والانقراض في نهاية المطاف في صناعة ما. وهي تعكس دورة اقتصادية وتتألف من أربع مراحل رئيسية: التوسع ، الذروة ، الانكماش ، والحوض الصغير. إنها تستخدم لتحليل أسهم الشركة ، اعتمادًا على في المرحلة التي يكون فيها خلال دورة الحياة.
استخدام دورة حياة الصناعة في التحليل
غالبًا ما يستخدم المحللون والتجار تحليل دورة حياة الصناعة لقياس القوة والضعف النسبيين لسهم شركة معينة. قد تكون آفاق النمو المستقبلية للشركة مشرقة (أو خافتة) حسب المرحلة التي تمر بها خلال دورة حياة الصناعة. تتغير القوى الاقتصادية الخمسة لبورتر مع نضوج الصناعة. على سبيل المثال ، التنافس أشد بين الشركات في القطاع خلال مرحلة النمو. تقوم الشركات الناشئة بخفض الأسعار وشحن المنتج بأسرع ما يمكن في محاولة لكسب أكبر عدد ممكن من العملاء. خلال هذا الوقت ، كان خطر دخول الداخلين الجدد إلى حصة السوق الحالية للشركة مرتفعًا. يتغير السيناريو في مرحلة النضج. يتم التخلص من الشركات الناشئة والشركات ذات المستوى الأدنى من المنافسة أو اكتسابها. تكون مخاطر دخول الداخلين الجدد منخفضة ومنتج الصناعة ناضجًا بما يكفي ليتم قبوله في المجتمع السائد. الشركات الناشئة أصبحت شركات راسخة خلال هذه المرحلة ولكن آفاق نموها المستقبلية محدودة في الأسواق الحالية. يجب عليهم البحث عن طرق وأسواق جديدة بحثًا عن الأرباح أو انقراض المخاطر.
مثال لتحليل دورة حياة الصناعة
كان هناك ازدهار في وسائل التواصل الاجتماعي خلال أوائل عام 2000 بسبب نجاح Myspace ، وهو موقع للتواصل الاجتماعي تجاوز جوجل كأكثر الأماكن زيارة على الإنترنت في عام 2006. وتنافست مواقع مثل Orkut (مشروع جوجل) و Bebo على كسب المستخدمين في المناظر الطبيعية المزدحمة. كان موقع Facebook ، الذي بدأ عام 2004 ، سريعًا في اكتساب الاهتمام بين الجامعات وكان يُعتبر ثاني أكثر مواقع التواصل الاجتماعي شعبية. كانت هناك علامات على التوحيد عندما تم شراء Myspace بواسطة Newscorp من روبرت مردوخ. المحدودة مقابل 580 مليون دولار في عام 2005.
لكن تبين أن هذا التقييم مبالغ فيه بعد أن تجاوز Facebook موقع MySpace في التصنيف العالمي. تهافت ماي سبيس في النهاية إلى عدم الاهتمام بعد أن أصبح فيس بوك عملاق وسائل الإعلام الاجتماعية. باستثناء عدد قليل ، مثل Twitter ، سقطت مواقع التواصل الاجتماعي الأخرى على جانب الطريق. حققت مواقع التواصل الاجتماعي التي نجت ظهورًا رائعًا في سوق الأسهم. اعتُبرت تقييماتهم مرتفعة مقارنةً بإيراداتهم ، وذلك أساسًا لأن المستثمرين توقعوا نموًا كبيرًا في المستقبل حيث أصبحت وسائل التواصل الاجتماعي تحظى بشعبية في جميع أنحاء العالم.
اعتبارًا من مايو 2019 ، انخفض تقييم Facebook وحذرت الشركة من ارتفاع معدلات النمو في المستقبل. Snap Inc. شركة وسائط اجتماعية أخرى ، في وضع مماثل. وسعت الشركتان نطاق عملياتهما لتشمل منتجات أخرى ، مثل الكاميرات والطائرات بدون طيار ، في محفظتها.
