الفن يربكني. تبيع الرسومات المعقدة لخمسين دولارًا ، ولوحات فارغة لعشرات الآلاف. مثال على ذلك: في معرض آرت بازل في ميامي الأسبوع الماضي ، تم بيع قناة موز على الحائط بقيمة 120،000 دولار.
وفقًا لمالك المعرض ، فإن عمل الفنان ماوريتسيو كاتيلان "يجبرنا على التساؤل عن كيفية وضع القيمة على البضائع المادية". لكن القيمة تراجعت حرفيًا عندما أكل فنان أداء آخر ما كان على الأرجح أغلى موزة في التاريخ. كان كاتيلان على وشك التوجه إلى المطار عندما علم بنهاية الموز المأساوية. عرض عليه شخص موزة ليهتف به. ماوريتسيو هو الشخص الذي صنع مرحاضًا ذهبيًا عيار 18 قيراطًا بقيمة 6 ملايين دولار. تم سرقة الحمام من القصر الإنجليزي في الصيف الماضي. يبدو Cattelan سيئ الحظ ، كما يفعل مشتر الموز الذي تبلغ قيمته 120.000 دولار.
لا يمكنك جعل هذه الأشياء! حسنًا… أجد الفن صعبًا لأنه شخصي بحت. أعلم أن هناك خبراء يمكنهم "بدقة" تقييم الأعمال الفنية: لدي وسيط فني في العائلة. ولكن عندما تستند الأمور إلى العاطفة ، يبدو من المستحيل عملياً التنبؤ بقيمتها. العواطف هي فريدة من نوعها مثل الفرد.
فلماذا الاستثمار على أساس العاطفة أو معنويات مستثمر آخر؟ ليس علم الاستثمار كل شيء عن التنبؤ القيمة المستقبلية بدقة؟ لماذا نسمع عن ما يشعر به المتداولون في السوق؟
حاولت التداول على غريزي لمدة شهر في تداول زوج العملة USD / GBP في عام 2002. لقد فقدت 19 من أصل 21 صفقة. كان رئيسي في ذلك الوقت يتاجرون في الاتجاه المعاكس وقاموا بالقتل. لقد توقفت عن التداول لسنوات… حتى أنني استطعت إنشاء إطار عمل قائم على البيانات لاتخاذ القرارات. بالنسبة لي ، كانت البيانات هي الطريق إلى الأمام. بدأت بالفوز بعد أن اعتمدت الاستثمارات على أشياء مثل الأرباح والأرباح ومستويات الديون وضغوط الشراء والبيع المؤسسية الكبيرة.
إسقاط 120 الكبرى لموز على الحائط لا معنى له بالنسبة لي. شراء شركة لديها أعمال متنامية تحقق الكثير من المال. يمكن أن آمل على الأقل أن أتوقع مساره المستقبلي. من يمكنه التنبؤ بقيمة الموز؟ أعتقد أننا يمكن أن نتوقع شخص ما قد أكله.
عندما يتعلق الأمر بالسوق ، كل ما أفعله هو التركيز على البيانات. انها تسمح لنا لخلق صورة المضي قدما. في الأسبوع الماضي ، أظهر شيئًا مثيرًا للاهتمام. شراء الأموال الكبيرة يتباطأ. يوضح الرسم البياني التالي صافي عمليات البيع. عند الشراء ، ترتفع الأسواق (الأسهم الخضراء). عندما يجف الشراء ، ستنخفض الأسواق قريبًا (الأسهم الحمراء).
www.mapsignals.com
هذا يبدو منطقيا. الأموال الكبيرة التي تتحرك داخل الأسواق وخارجها لها تأثير منطقي. مؤشر المال الكبير (BMI) يتراجع. وهذا يعني أن الشراء يتباطأ. هذا بعد أن ارتفع المؤشر بنسبة 75 ٪: وذلك عندما أصبح محموما. أتوقع أن يتراجع السوق ، لأنه لا يمكن أن يستمر للأبد. كل شيء يحتاج إلى أنفاسه ، وعندما يصبح الشراء غير مستدام ، لا يوجد أحد في النهاية للشراء منه. الأسواق ثم تصحيح وإعادة تعيين للمرحلة القادمة من السوق الصاعدة.
لا نخطئ - نحن في سوق صعودي. أتوقع أن تستمر الأسهم في الارتفاع ، ولكن الارتفاع الأخير يفقد قوته. مع انتهاء العام ، تجف الحجم عادة ، مما قد يفسر ذلك جزئيًا. هكذا يجري محموما. أتوقع أن يتراجع السوق في الأسابيع المقبلة.
لدينا تأثير كانون الثاني (يناير) المقبل ، والذي عادةً ما يعوق الأسهم. إذا كان علي أن أخمن ، فسأقول أن النصف الثاني من يناير أو أوائل فبراير يجب أن يشهد تراجع السوق. هذا يعني فقط أنني لن أضيف المخاطر الآن. أنا في انتظار ظهور بعض الخصومات. عندما يذهب السوق للبيع ، حان الوقت لإضافة خطر. أتوقع أن يستمر السوق في الارتفاع بعد ذلك.
يمكننا أن نرى أيضا تباطؤ الشراء في القطاعات. في الأسابيع القليلة الماضية ، رأينا العديد من الصناديق الصفراء في الجدول التالي. يظهر إجمالي عمليات البيع والشراء على مستوى القطاع. الأصفر هو عندما يرى أكثر من 25٪ من أسهم القطاع إشارات شراء / بيع خلال أسبوع.
www.mapsignals.com
في الأسبوع الماضي ، شاهدنا واحدة فقط: استمرار الهيجان شراء الرعاية الصحية. لقد نبهت لك عندما بدأت قبل أسابيع. ارتفع صندوق SPDR Health Select Select (XLV) منذ 8٪ تقريبًا.
www.mapsignals.com
أتوقع أن تأخذ الرعاية الصحية وقفة وتراجع أيضًا. أصبح هذا المستوى من الشراء غير مستدام ، وأصبح القطاع الآن في منطقة ذروة الشراء. يظهر الخط الأزرق الفاتح المتوسط المتحرك للشراء على مدار 25 يومًا. عندما تتجاوز ذروتها 10 ، والخط الأحمر ، والرعاية الصحية في ذروة الشراء. نتوقع تصحيحًا في وقت ما بعد ذلك. هذا المستوى من الشراء لم يسبق له مثيل ، مما يدل على أن المرشحين للرئاسة لا يشكلون خطراً على الرعاية الصحية.
www.mapsignals.com
أنا لا أكون ناقوس الخطر هنا. أنا متفائل في السوق. الآن فقط الأمور محمومة ، وأظن أن السوق يحتاج إلى تنفيس. أعتقد أن ذلك سيحدث في الأسابيع المقبلة. البيانات تقول ذلك. إن استخدام البيانات للاستثمار أمر منطقي ، لكن إنفاق 120 ألف دولار على الموز ليس كذلك. في بعض الأحيان لا تكون الأسواق منطقية. البيانات تساعدنا على فهمها. وأحيانا يكون الموز مجرد موز.
الخط السفلي
نحن (Mapsignals) ما زلنا صعوديين على الأسهم الأمريكية على المدى الطويل ، ونرى أي انسحاب كفرصة شراء. يمكن أن تعرض الأسواق الضعيفة المبيعات على الأسهم إذا كان المستثمر صبورًا.
