يشترى

ما هو جانب الشراء؟

تتضمن المؤسسات المالية في وول ستريت شريحة تسمى جانب الشراء. يعمل المحترفون في جانب الشراء مع شركات التأمين وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد حيث يقومون بشراء كتل كبيرة من الأوراق المالية لمديري الصناديق.

مقابل جانب الشراء المحترف هو جانب البيع. بخلاف جانب الشراء ، لا تتضمن جهود جانب البيع إجراء استثمار مباشر. بدلاً من ذلك ، فهم يساعدون سوق الاستثمار في تقديم توصيات لخفض الأسعار وتحديثها وتحديد الأسعار المستهدفة للاستثمارات.

بشكل مشترك ، يشكل هذان الجانبان (البيع والشراء) الأنشطة الرئيسية في وول ستريت.

شرح جانب الشراء

ستقوم الشركة المشاركة في أنشطة جانب الشراء بشراء الأسهم والأوراق المالية والمنتجات المالية الأخرى بناءً على احتياجات واستراتيجية احتياجات محفظة الشركة أو العميل الخاصة بهم. يتم نشاط جانب الشراء في العديد من الأماكن ولا يقتصر على المؤسسات المالية المذكورة أعلاه. كما أنهم يعملون مع صناديق التحوط والصناديق الاستئمانية وصناديق الأسهم وتجار الملكية لتزويد الأصول التي تحتاجها هذه الكيانات التجارية الكبيرة.

الماخذ الرئيسية

• جانب الشراء عبارة عن جزء من وول ستريت يتكون من المؤسسات الاستثمارية التي تشتري الأوراق المالية لأغراض إدارة الأموال. جانب البيع هو عكس جانب الشراء ، حيث يقدم توصيات استثمارية فقط. الأعمال التي تشترك في أنشطة جانب الشراء ستشتري الأسهم ، الأوراق المالية ، والمنتجات المالية الأخرى على أساس احتياجات واستراتيجية احتياجات محفظة الشركة أو العميل الخاصة بهم.

شراء جانب جبابرة الاستثمار

الهدف الكامل من الاستثمار في جانب الشراء هو خلق قيمة لعملاء الشركة. يفعلون ذلك عن طريق تحديد وشراء الأصول منخفضة التكلفة التي يعتقدون أنها ستقدر مع مرور الوقت. نظرًا لأن جانب الشراء ينطوي على شراء مجموعات كبيرة من الأوراق المالية في السوق ، فغالبًا ما تتمتع الشركات المرموقة بقدر كبير من القوة السوقية. كما يتم مراقبة جبابرة السوق عن كثب من قبل المستثمرين ووسائل الإعلام.

6.3 تريليون دولار

تعد BlackRock أكبر مدير استثمار في جانب الشراء في العالم مع وجود أصول تحت الإدارة (AUM) بقيمة 6.3 تريليون دولار أمريكي اعتبارًا من سبتمبر 2018.

يمكن لشركات مثل BlackRock و Vanguard التأثير بشكل كبير على أسعار السوق لأنها تقوم باستثمارات كبيرة في أسماء واحدة. ومع ذلك ، لا يتم الإفصاح عن هذه الاستثمارات في الوقت الحقيقي ، ويمكن أن تكون شبيهة إلى حد ما بتجار السوق. يتطلب الإيداع 13-F الصادر عن لجنة الأوراق المالية والبورصة الإفصاح العلني من جانب مديري جانب الشراء لجميع المقتنيات التي يتم بيعها وبيعها كل ثلاثة أشهر.

بعد شراء جانب الاستثمار

يعد الإيداع الفصلي 13-F مصدرًا موصى به لجميع أنواع المستثمرين في متابعة بعض من أفضل المستثمرين والمستثمرين في السوق. يعد وارن بوفيت وشركته ، بيركشاير هاثاواي (BRK.A / B) ، أمثلة على كيفية قيام المستثمرين من جانب الشراء بتوجيه أساليب الاستثمار.

علاوة على ذلك ، سوف ينظر العديد من المستثمرين في حيازات المستثمرين الكبيرة هذه ، والتغيرات في تلك الحيازات ، ولا سيما الأوراق المالية كاعتبار لإجراء معاملة بأنفسهم. هذه البيانات متاحة من خلال العديد من الموارد عبر الإنترنت. على سبيل المثال ، تظهر البيانات أنه اعتبارًا من ديسمبر 2018 ، تمتلك Berkshire حصة كبيرة في Apple (AAPL) بنسبة 21.5٪. في ذلك الوقت ، كانت Berkshire تمتلك 5.29٪ من إجمالي أسهم Apple المستحقة.

مزايا جانب الشراء

يمتلك المستثمرون من جانب الشراء العديد من المزايا على المتداولين الآخرين. يمكنهم وضع صفقات كبيرة تقلل من تكاليف التداول. لديهم أيضًا إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة جدًا من موارد التداول الداخلية التي تساعدهم على تحليل وتحديد وتحديد فرص الاستثمار في الوقت الفعلي.

بينما يتعين على المستثمرين من جانب الشراء الإفصاح عن ممتلكاتهم في 13-F ، فإن هذه المعلومات متوفرة كل ثلاثة أشهر فقط. بشكل عام ، قد يكون من المفيد عمومًا للمحللين من جانب الشراء وشركات الاستثمار الاحتفاظ بأبحاثهم الاستثمارية ومراقبة قوائم الملكية. عادةً ما يؤدي المستوى العالي من المنافسة في سوق جانب الشراء وطبيعة أعماله إلى الخصوصية حول جميع أفكار التداول للحصول على أفضل مزايا التداول.

سيتبع المحلل القائم على الشراء قواعد المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO).

واجبات محلل جانب الشراء

يؤدي محلل جانب الشراء دورًا محوريًا في تبادل جانب الشراء. يعمل محللو جانب الشراء بانتظام في شركات غير وساطة بما في ذلك مزودي المعاشات وصناديق الاستثمار المشترك. يقدم هؤلاء المحللون توصيات مبنية على بحث مخصص فقط لاستخدام مزودي الأموال الكبار. قد يرى المستثمرون الأفراد توصيات من جانب البيع ، لكن عمل جانب الشراء يكون وراء الكواليس في الشركات الكبرى ، واستراتيجيات البحث ونتائج تحليلهم تبقى سرية.

يشارك المحللون العاملون في جانب الشراء في الأبحاث المالية للشركات وتطوير استراتيجية الاستثمار ، والتي تتضمن عادةً البحث المتعمق والنمذجة المالية. يمكنهم التحدث مباشرة إلى الشركات التي لديهم مصلحة في الاستثمار. يبحث المحللون في جانب الشراء بشكل أساسي عن الشركات التي تتلاءم بشكل جيد مع إستراتيجية المحفظة القائمة على معايير استثمار معينة والشركات التي ستحقق أعلى عوائد مع مرور الوقت.

نظرًا لأن أدوار المحللين في جانب الشراء والبيع تختلف اختلافًا واضحًا ، فقد تقوم بعض الشركات بنشر سياسات معينة لضمان تقسيم الجهود البحثية. في الشركات التي لديها محللي جانب الشراء والبيع ، يمكن إنشاء "جدار صيني" لفصل القسمين ، مما يستلزم عادةً إجراءات وسياسات أمنية تمنع التفاعلات بين الوحدتين.

أمثلة من العالم الحقيقي

في صناعة الخدمات المالية ، يعد مديرو الصناديق الاستثمارية الرائدة وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة التي يعتمد عليها المستثمرون في إدارة الاستثمارات الشعبية من أكثر شركات الشراء المعروفة. تحدد بيانات Statista خلال شهر سبتمبر 2018 ما يلي بأنها أكبر شركات الشراء في العالم من حيث الأصول الخاضعة للإدارة.

• بلاك روك 6.3 تريليون دولار مجموعة فانجارد 4.94 تريليون دولار ستيت ستريت جلوبال المستشارين 2.78 تريليون دولار الإخلاص 2.45 تريليون دولار "بن ميلون" لإدارة الاستثمار 1.89 تريليون دولار