بناء الكل

جدول المحتويات

• فوائد محفظة ETF
• اختيار صناديق الاستثمار المتداولة الصحيحة
• 3 خطوات رئيسية
• إنشاء محفظة All-ETF
• الخط السفلي

كان النمو في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ملحوظًا بعد طرحها الجماعي في أوائل العقد الأول من القرن العشرين ، واستمرت في النمو من حيث العدد والشعبية. لقد كان ظهور الأداة الاستثمارية رائعًا للمستثمرين ، حيث تتوفر الآن فرص جديدة منخفضة التكلفة لكل فئة أصول تقريبًا في السوق. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين الآن التعامل مع التدقيق في أكثر من 5000 من صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة حاليًا على مستوى العالم ، وقد تكون هذه مهمة شاقة للمستثمر في عطلة نهاية الأسبوع.

الهدف من هذه المقالة هو مساعدتك في فهم أساسيات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وإعطائك نظرة ثاقبة حول كيفية بناء محفظتك الاستثمارية بالكامل.

الماخذ الرئيسية

• صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي أوراق مالية متعددة الاستخدامات تتيح لكل منها الوصول إلى مجموعة كبيرة من الأسهم أو غيرها من الاستثمارات ، مثل مؤشر واسع النطاق أو القطاع الفرعي للصناعة. لأن صناديق الاستثمار المتداولة في كثير من الأحيان تمثل مؤشرًا لفئة أصول أو فئة فرعية ، يمكن استخدامها لبناء كفاءة ، حافظات مفهرسة سلبية. صناديق الاستثمار المتداولة غير مكلفة نسبيًا ، حيث توفر سيولة وشفافية أعلى من بعض صناديق الاستثمار المشتركة ، وتتداول على مدار اليوم مثل الأسهم. يمكن أن يؤدي اختيار المزيج المناسب من صناديق الاستثمار المتداولة ETF إلى إنشاء محفظة مثالية لأهدافك الطويلة الأجل.

بناء حافظة ETF كاملة

فوائد محفظة ETF

صناديق الاستثمار المتداولة عبارة عن سلال للأوراق المالية الفردية ، تشبه إلى حد كبير صناديق الاستثمار المشتركة ولكن مع اختلافين رئيسيين. أولاً ، يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة بحرية مثل الأسهم ، في حين لا تحدث معاملات صناديق الاستثمار المشتركة حتى يتم إغلاق السوق. ثانياً ، تميل نسب المصروفات إلى أن تكون أقل من نسب الصناديق المشتركة لأن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي عبارة عن مركبات تدار بشكل سلبي مرتبطة بمؤشر أو قطاع سوق أساسي. صناديق الاستثمار ، من ناحية أخرى ، في كثير من الأحيان تدار بنشاط. نظرًا لأن الصناديق المُدارة بفعالية لا تتفوق عادةً على أداء المؤشرات ، يمكن القول إن صناديق الاستثمار المتداولة ETF تعد بديلاً أفضل لصناديق الاستثمار المشتركة المُدارة بفعالية وعالية التكلفة.

السبب الرئيسي لاختيار ETF على الأسهم هو التنويع الفوري. على سبيل المثال ، يمنحك شراء مؤسسة التدريب الأوروبية التي تتتبع مؤشر الخدمات المالية ملكية في سلة من الأسهم المالية مقابل شركة واحدة. كما يذهب الكليشيه القديم ، لا تريد أن تضع كل بيضك في سلة واحدة. يمكن لمؤسسة التدريب الأوروبية أن تحذر من التقلبات (إلى حد ما) إذا انخفضت بعض الأسهم داخل مؤسسة التدريب الأوروبية. تعد إزالة المخاطر الخاصة بالشركة أكبر سحب لمعظم المستثمرين في مؤسسة التدريب الأوروبية.

ومن المزايا الأخرى لصناديق الاستثمار المتداولة ETF هي التعرض الذي يمكن أن يقدمه محفظة لفئات الأصول البديلة ، مثل السلع والعملات والعقارات.

اختيار صناديق الاستثمار المتداولة الصحيحة

عند تحديد صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر ملاءمة لمحفظتك ، هناك عدد من العوامل التي يجب مراعاتها.

أولاً ، يجب أن تنظر إلى تكوين مؤسسة التدريب الأوروبية. الاسم وحده لا يكفي المعلومات لإسناد القرار. على سبيل المثال ، تتكون العديد من صناديق الاستثمار المتداولة من أسهم متعلقة بالمياه. ومع ذلك ، عندما يتم تحليل المقتنيات العليا لكل منها ، فمن الواضح أنها تتبع مناهج مختلفة للقطاع المتخصص. على الرغم من أن مؤسسة التدريب الأوروبية قد تتألف من مرافق المياه ، إلا أن مؤسسة أخرى قد تمتلك مخزونات في البنية التحتية كأهم المقتنيات. سوف التركيز متفاوتة يؤدي إلى عوائد متفاوتة.

على الرغم من أن الأداء السابق لا يشير دائمًا إلى الأداء المستقبلي ، فمن المهم مقارنة أداء صناديق الاستثمار المتداولة المماثلة. وعلى الرغم من أن معظم الرسوم على صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة ، إلا أنها ستختلف أيضًا ويجب أخذها في الاعتبار.

هناك عوامل أخرى يجب الانتباه إليها لتشمل مبلغ الأصول الخاضعة للإدارة. هذا أمر مهم لأن مؤسسة التدريب الأوروبية ذات المستويات المنخفضة قد تكون في خطر الإغلاق - وهو موقف يرغب المستثمرون في تجنبه. يجب أن ينظر المستثمرون أيضًا إلى متوسط ​​الحجم اليومي ، وانتشار العرض / الطلب. غالبًا ما يشير الحجم المنخفض أو فروق السعر / العرض الواسعة إلى انخفاض السيولة ، مما سيجعل من الصعب الدخول والخروج من الأسهم.

3 خطوات لبناء محفظة ETF

الخطوة 1: تحديد التخصيص الصحيح

انظر إلى هدفك في هذه المحفظة (على سبيل المثال ، التقاعد مقابل التوفير في التعليم الجامعي للطفل) ، وتوقعاتك المتعلقة بالعائد والمخاطر ، وأفقك الزمني (كلما طال الوقت ، زادت المخاطر التي يمكنك تحملها) ، واحتياجات التوزيع الخاصة بك (إذا كنت لديهم احتياجات للدخل ، سيتعين عليك إضافة صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت و / أو صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم التي تدفع أرباحًا أعلى) ، والمواقف الضريبية والقانونية ، وموقفك الشخصي ، وكيف تتلاءم هذه المحفظة مع استراتيجيتك الاستثمارية الشاملة لتحديد تخصيص الأصول الخاصة بك. إذا كنت على دراية بالاستثمارات ، فقد تتمكن من التعامل مع ذلك بنفسك. إذا لم يكن كذلك ، ابحث عن مستشار مالي مختص

أخيرًا ، ضع في اعتبارك بعض البيانات عن عوائد السوق. أسفرت الأبحاث التي أجراها يوجين فاما وكينيث فرينش عن تشكيل نموذج ثلاثي العوامل في تقييم عوائد السوق. وفقا لنموذج ثلاثة عوامل:

• تفسر مخاطر السوق جزءًا من عائد السهم. (يشير هذا إلى أنه نظرًا لأن الأسهم لها مخاطر السوق أكثر من السندات ، يجب أن تتفوق الأسهم بشكل عام على السندات بمرور الوقت.) تتفوق أسهم القيمة على أسهم النمو بمرور الوقت لأنها أكثر خطورة بطبيعتها. الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة تتفوق على الأسهم ذات رأس المال الكبير بمرور الوقت لأنها لديها المزيد خطر غير قابل للتنويع من نظرائهم ذات الغطاء الكبير.

لذلك ، يمكن للمستثمرين ذوي التسامح الأعلى للمخاطر ويجب عليهم تخصيص جزء كبير من محافظهم للأسهم ذات القيمة السوقية الأصغر.

تذكر أن أكثر من 90٪ من عائد الحافظة يتم تحديده من خلال التخصيص بدلاً من اختيار الأمان والتوقيت. لا تحاول توقيت السوق. أظهرت الأبحاث باستمرار أن توقيت السوق ليس استراتيجية رابحة.

بمجرد تحديد التخصيص المناسب ، تكون جاهزًا لتنفيذ استراتيجيتك.

الخطوة 2: تنفيذ الاستراتيجية الخاصة بك

يكمن جمال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في أنه يمكنك اختيار صناديق الاستثمار المتداولة لكل قطاع أو مؤشر تريد التعرض له. حلل الأموال المتاحة وحدد الأموال التي ستفي بأهداف التخصيص الخاصة بك.

نظرًا لأن التوقيت مهم عند شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم ، فإن وضع جميع أوامر الشراء في يوم واحد ليس استراتيجية حكيمة. من الناحية المثالية ، قد ترغب في إلقاء نظرة على الرسوم البيانية لمعرفة مستويات الدعم ومحاولة الشراء دائمًا عند الانخفاضات. المرحلة في مشترياتك على مدى فترة من ثلاثة إلى ستة أشهر.

في وقت الشراء ، سيقدم العديد من المستثمرين أمر وقف الخسارة الذي يحد من الخسائر المحتملة. من الناحية المثالية ، يجب ألا يكون وقف الخسارة أقل من 20٪ من سعر الدخول الأصلي ويجب أن يرتفع وفقًا لمكاسب ETF في السعر.

الخطوة 3: مراقبة وتقييم

مرة واحدة على الأقل في السنة ، تحقق من أداء محفظتك. بالنسبة إلى معظم المستثمرين ، وفقًا لظروفهم الضريبية ، يكون الوقت المثالي للقيام بذلك في بداية أو نهاية السنة التقويمية. قارن أداء كل مؤسسة من مؤسسات التدريب الأوروبية بأداء مؤشرها القياسي. يجب أن يكون أي فرق يسمى خطأ التتبع. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فقد تحتاج إلى استبدال هذا الصندوق بصندوق يستثمر بشكل أفضل في أسلوبه المعلن.

قم بموازنة أوزانك في ETF لحساب أي اختلالات قد تحدث بسبب تقلبات السوق. لا تبالغ. يوصى بإعادة التوازن مرة كل ربع سنة أو مرة واحدة سنويًا لمعظم المحافظ. أيضا ، لا تردعها تقلبات السوق. كن وفيا لمخصصاتك الأصلية.

تقييم محفظتك في ضوء التغييرات في ظروفك ، ولكن تأكد من الحفاظ على منظور طويل الأجل. سيتغير تخصيصك بمرور الوقت مع تغير ظروفك.

إنشاء محفظة All-ETF

إذا كانت خطتك هي الحصول على محفظة مكونة فقط من صناديق الاستثمار المتداولة ، تأكد من تضمين فئات أصول متعددة لإنشاء التنويع. على سبيل المثال ، يمكنك البدء بالتركيز على ثلاثة مجالات:

1. صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع ، والتي تركز على مجالات محددة ، مثل المالية أو الرعاية الصحية. اختر صناديق ETF من القطاعات المختلفة غير المرتبطة إلى حد كبير. على سبيل المثال ، لن يكون اختيار ETF للتكنولوجيا الحيوية وجهازًا طبيًا ETF بمثابة تنويع حقيقي. يجب أن يستند القرار حول القطاع المتداول في صناديق الاستثمار المتداولة إلى العوامل الأساسية (تقييم القطاعات) والتقنيات والتوقعات الاقتصادية. صناديق الاستثمار المتداولة الدولية التي تغطي جميع المناطق من الأسواق الناشئة إلى الأسواق المتقدمة. قد تتتبع صناديق الاستثمار المتداولة الدولية مؤشرًا يستثمر في دولة واحدة ، مثل الصين أو منطقة بأكملها ، مثل أمريكا اللاتينية. على غرار صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع ، ينبغي أن يستند الاختيار إلى الأساسيات والتقنيات. تأكد من إلقاء نظرة على بنية كل مؤسسة من صناديق الاستثمار المتداولة ، بقدر ما تخصص الأسهم الفردية وتخصيص القطاع. صناديق الاستثمار المتداولة في السلع هي جزء مهم من محفظة المستثمر. يمكن تتبع كل شيء من الذهب إلى القطن إلى الذرة باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أو أبناء عمومتها ، الأوراق النقدية المتداولة في البورصة (ETNs). يمكن للمستثمرين الذين يعتقدون أنهم أذكياء بدرجة كافية اختيار صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب السلع الفردية. ومع ذلك ، يمكن أن تكون السلع الفردية متقلبة للغاية بحيث تكون ETF للسلع العريضة أكثر ملاءمة لتحمل المخاطر.

لاحظ أن هذه هي المجالات المقترحة للتركيز عليها. كل شيء عن تفضيلاتك.

تقوم Roboadvisors ، التي تحظى بشعبية متزايدة ، ببناء محافظ ETF لجميع مستخدميها.

الخط السفلي

مع مرور الوقت ، ستكون هناك صعود وهبوط في الأسواق وفي الأسهم الفردية ، ولكن محفظة ETF منخفضة التكلفة من شأنها أن تخفف التقلب وتساعدك على تحقيق أهدافك الاستثمارية.