ما هو استراحة؟
الكسر هو عندما يقوم سعر الورقة المالية بحركة سعر مفاجئة وحادة. فواصل يمكن أن تحدث أعلى أو أقل. الانهيار هو شكل متطرف من كسر الجانب السلبي. إذا كان الاختراق كبيرًا بدرجة كافية ، فسيؤدي ذلك إلى اتخاذ إجراءات أمان من قبل البورصة لإيقاف التداول مؤقتًا لفترة محدودة أو بقية جلسة التداول.
الكسر هو مصطلح عام لتحرك السعر الحاد لأعلى أو لأسفل. الاختراق هو مصطلح تحليل فني أكثر تحديدًا يشير إلى عندما يتحرك أحد الأصول فوق المقاومة أو أدنى من الدعم.
الماخذ الرئيسية
- الاختراق عبارة عن حركة سعرية حادة وعنيفة إما أعلى أو أقل. يمكن أن يحدث الاختراق كفجوة أو صعود أو نزول سريع وكبير حيث يحدث نشاط التداول بأسعار متعددة على طول الطريق. يحدث الاختراق عندما يحدث السعر (أو متري آخر) يكسر فوق المقاومة أو ينخفض دون الدعم.
فهم فواصل
عادة ما تكون تغيرات الأسعار تدريجية في الأسواق المنظمة ، حيث تتحرك صعودًا ونزولًا ولكن لا تقدم بقوة قفزات كبيرة للأعلى وللأسفل من لحظة إلى أخرى. عندما يتسبب عامل خارجي ، مثل أخبار الشركة أو إجراء حكومي مفاجئ ، في حدوث تغيير سريع في معنويات المستثمرين ، فمن المرجح أن يشهد السعر حركة أو كسرًا. على سبيل المثال ، إذا أصدرت الشركة إرشادات أسوأ مما كان متوقعًا ، فقد ينتقل سهم بقيمة 100 دولار إلى 95 دولارًا في ثوانٍ ، بينما عادة ما يستغرق تحرك 5 دولارات أيامًا أو أسابيع للتطوير.
الاستراحات ليست سلبية بالضرورة لأنها يمكن أن تحدث في الاتجاه الصعودي أيضًا. يمكن أن يكونوا نتيجة لعملية اندماج معلنة ، أو براءة اختراع ممنوحة ، أو طفرة مفاجئة تؤثر على سوق سلع معينة.
على الرغم من أن الاستراحات يمكن أن تحدث أثناء اليوم ، إلا أن أهم فترات الاستراحة تحدث غالبًا بين جلسات التداول ، مثل عندما يحدث عداء جغرافي سياسي خلال عطلة نهاية الأسبوع ، أو عندما تصطدم حالة الطقس بمصفاة أو منجم خلال الليل. نظرًا لعدم وجود تداول ، يتزايد اختلال العرض والطلب لفترة أطول. عند استئناف التداول ، سينهار السوق بحدة ليعكس سعرًا جديدًا استنادًا إلى المعلومات الجديدة.
أدى ظهور التداول بعد وبعد ساعات إلى تخفيف بعض هذه الضغوط ، ومع ذلك لا يزال السعر يتحرك بسرعة. إذا أصدرت شركة تقرير أرباح سالبة بعد ساعات ، فقد يغلق السهم عند 50 دولارًا ولكن بعد تقرير الأرباح السلبية ، فقد ينخفض إلى 40 دولارًا على الفور. قد يحدث هذا لأنه بعد الأخبار السلبية ، من المحتمل أن يقوم أي شخص لديه أوامر شراء بالقرب من 50 دولارًا بإلغاء تلك الطلبات. هذا يقلل من الطلب على شراء السهم.
على الجانب الآخر ، فإن الأشخاص الذين يرغبون في البيع سيخفضون السعر الذي يرغبون في بيعه. أي طلبات بيع في السوق سوف تملأ بسرعة أي أوامر شراء بالقرب من 50 دولارًا ، وأدناه ، تسقط السعر بسرعة حيث لا يوجد طلب كبير على الشراء أو تثبيت السعر حتى ينخفض. عند 40 دولارًا ، في هذه الحالة ، قد يكون السعر قد انخفض بما يكفي لضمان بعض الاهتمام بالشراء مرة أخرى ، مما يعمل على استقرار السعر. إن بقاء السعر مستقرًا يعتمد على توازن العرض والطلب. قد لا تكون ، والسعر قد ينخفض أو يعود إلى الأعلى.
قد يحدث كسر فجوة ، أو قد يتحرك السعر بسرعة وبقوة بينما يحدث نشاط التداول عند مستويات سعر متعددة على طول الطريق.
فواصل الرسوم البيانية
عند رسم الأوراق المالية ، تُعد المخططات الخاصة بالشموع والشمعدانات المفتوحة المنخفضة (OHLC) أدوات مفيدة لرؤية الفواصل التي حدثت بالفعل أو التي تحدث الآن. سيتم تمييز الاختراق السفلي بشريط طويل حيث يكون الانخفاض و / أو الإغلاق أدنى بكثير من الإغلاق السابق. سيتم تمييز الاختراق الصعودي بشريط طويل حيث يكون الارتفاع و / أو الإغلاق أعلى بكثير من الإغلاق السابق.
يستغل المتداولون الاستراحات بعدة طرق. عادةً ما تبدأ الاختلافات التي تحدث كنطاق تداول أو نمط مخطط آخر في اتجاه جديد في اتجاه الاختراق. يسمى هذا الاختراق ، لأن السعر يكسر فوق المقاومة ويتوقع أن يستمر في الارتفاع ، أو أن السعر ينخفض دون مستوى الدعم ويتوقع أن يستمر في الانخفاض.
الاختراقات التي تحدث خلال لهجة أو انخفاض حاد بالفعل في الأسعار قد تشير إلى استنفاد اتجاه الاتجاه الأخير. على سبيل المثال ، إذا كان السعر يرتفع بقوة ، فقد يشير الاختراق الحاد إلى الأعلى أو الأدنى إلى أن الاتجاه الصعودي على وشك الانعكاس أو أنه قد بدأ بالفعل. يشار إلى هذا في بعض الأحيان باسم قمة الانفجار.
ليس كل فترات الراحة تعني أن الاتجاه يتغير. يحدث البعض في الأخبار التي تبدو أفضل أو أسوأ من ذلك ، مما تسبب في عكس جميع المكاسب أو الخسائر من كسر بسرعة. في هذه الحالة ، قد يتلاشى المتداولون الحركة عن طريق البيع في قفزة السعر أو الشراء في انخفاض السعر.
مثال على انخفاض في الأسهم بعد الأرباح
يعرض المخطط التالي لـ Netflix Inc. (NFLX) فواصل متعددة. هذه حركات سعرية حادة أعلى أو أقل. يظهر متوسط المدى الحقيقي لفترة واحدة (ATR) في أسفل المخطط ، موضحًا مدى تحرك السعر كل يوم. بالنسبة للجزء الأكبر ، يتم احتواء تحركات الأسعار إلى أقل من 25 دولارًا يوميًا ، ولكن في بعض الأحيان ، يتحرك السعر بشكل أكبر.
TradingView
يتم وضع أربعة أمثلة على الرسم البياني مع الأسهم. في تلك الأيام ، شهد السعر أكبر نطاقات سعرية له.
على السهم الأول ، على اليسار ، ارتفع السهم بكمية كبيرة ثم انخفض على مدار اليوم. في هذه الحالة ، على الرغم من أن الشريط أحمر اللون ، كان هذا في الواقع يومًا صعوديًا حيث ارتفع السهم في الصباح ، ثم تخلى عن بعض هذه المكاسب في وقت لاحق من اليوم. لا يزال مغلقًا فوق الإغلاق السابق.
تظهر الأسهم الثلاثة التالية جميعها في الجانب السلبي ، حيث يغلق السهم أدنى بكثير من الإغلاق السابق. في مثل هذه الأيام ، حيث ينخفض السعر بقوة ، يتم استخدام عبارات مثل "هذا المخزون ينهار بشدة" أو "ينخفض Netflix".
الكسر هو مصطلح عام وليس له حجم محدد متصل به. الأسهم و ATR يسلطون الضوء على أكبر فواصل في السعر.
