تراجعت أسهم شركة Arista Networks Inc. (ANET) لشبكة سانتا كلارا ، كاليفورنيا ، بأكثر من 9 ٪ يوم الجمعة بعد ملاحظة هبوطية من فريق من المحللين في الشارع يتوقعون سحابة Cisco Systems Inc. (CSCO) على أساس منافس لرؤية حصتها في السوق تتراجع بسبب تزايد شعبية مقدمي الخدمات الأصغر والأقل شهرة.
مايكروسوفت ينظر الانضمام إلى التحول إلى مفاتيح بوكس وايت
خفضت شركة كليفلاند للأبحاث الصناعية سهم ANET من الشراء إلى الحيادية في منافسة جديدة لخدمة العملاء "ذوي المقاييس الكبيرة" ، مثل Facebook Inc. (FB) و Microsoft Corp. (MSFT). كتب بن بولين من كليفلاند مذكرة تفيد بأن شركات السحابة الكبيرة ووسائل الإعلام تختار "أجهزة الصندوق الأبيض" غير التجارية من المنافسين. بالإضافة إلى ذلك ، فإن شركة Cisco العملاقة للشبكات ، التي خاضت معركة طويلة مع Arista ، أصبحت "عدوانية" في تسعير معداتها.
وأشار بولين إلى أن هذا التحول قد يكون مؤلمًا بشكل خاص بالنسبة لشركة Arista ، حيث حققت شركة التكنولوجيا 16٪ من إجمالي إيراداتها من شركة Microsoft العام الماضي ، كما لاحظ الرئيس التنفيذي (Jayshree Ullal) في فبراير. تتوقع الشركة أن تمثل MSFT 10٪ من إجمالي عائدات ANET هذا العام. في حين أن الحركة الأكبر بعيدًا عن صانعي المحولات الكبرى إلى التصميمات المخصصة ليست بالأمر الجديد ، فإن Microsoft لم تكن تاريخياً جزءًا من هذا الاتجاه. في أواخر عام 2017 ، أشار محللو Stifel إلى أن 90٪ من سوق الصناديق البيضاء يعزى إلى منافسي السحابة العامين الرئيسيين في MSFT وهما Amazon.com Inc. (AMZN) و Alphabet Inc. (GOOGL).
دفعت التكهنات بأن مايكروسوفت قد تختار بناء أنظمة مركز البيانات الخاصة بها ، الرئيس التنفيذي لشركة Arista لمعالجة المخاوف خلال السنوات الأخيرة. فيما يتعلق بأحدث مكالمات الأرباح التي أجرتها الشركة ، بقيت Ullal متفائلة بشأن علاقة الشركة مع أكبر عملائها ، وألمحت إلى أنها لم تر أي تغييرات فيما يتعلق بالتحول إلى مفاتيح التبديل في المربع الأبيض.
في حين أغلق سهم ANET بانخفاض 9.2٪ يوم الجمعة عند 244.20 دولار ، يعكس انخفاضًا بنسبة 22٪ عن أعلى المستويات التي بلغها في مارس عند 311.67 دولار. عاد السهم بنسبة 3.7٪ على أساس سنوي (YTD) و 85.9٪ على مدار الأشهر الـ 12 الأخيرة ، مقارنةً بمكاسب S&P 500 الأوسع نطاقًا و 14.1٪ خلال نفس الفترة.
