تعريف قاعدة الكتيب
قاعدة الكتيب هي شرط بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 والذي يتطلب من مستشاري الاستثمار تقديم بيان إفصاح مكتوب إلى عملائهم. تنطبق القاعدة ، والمعروفة رسميًا بالقاعدة 204-3 ، على جميع مستشاري الاستثمار المسجلين الفيدراليين وتحدد الأوقات خلال العملية الاستشارية التي يتعين عليهم توفير المواد بها.
كسر قاعدة الكتيب
تحدد هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية طريقتين يمكن للمستشار من خلالهما إتباع قاعدة الكتيب:
1) يمكن للمستشار تقديم هذا الكشف عن طريق إعطاء نموذج العميل ADV الجزء 2A (الكتيب) والجزء 2B (ملحق الكتيب).
2) يمكن للمستشار تقديم كتيب فعلي يحتوي على نفس المعلومات التي يمكن العثور عليها في نموذج ADV الجزء 2A و 2B.
ما هو مدرج في الكتيب
يجب أن يتضمن المستند المعلومات التالية:
- معلومات أساسية للمستشار عن الخدمات المتاحة ورسوم تلك الخدمات ، بما في ذلك الخصومات المتاحة ، والإفصاح عن أي تعويض ترد من أطراف ثالثة (مثل العمولات أو رسوم الإحالة) ما إذا كان المستشار يمارس السلطة التقديرية على أموال العميلأنواع العملاء الذين يتم تقديم الخدمات الاستشارية ، بما في ذلك أي الحد الأدنى لمبلغ الأصول المطلوب إدارتهاإفصاح عن أي ارتباط مع وسيط - أي إجراء قانوني أو تأديبي مادي قد حدث خلال السنوات العشر الماضية وأي شرط مالي للمستشار (مثل الإفلاس) قد يضعف قدرته على الوفاء بالتزامات العميل يتم الإفصاح إذا كان المستشار: لديه سلطة تقديرية على حسابات العميل - لديه وصية بأموال العميل أو أوراقه المالية - يتطلب الدفع المسبق بأكثر من 500 دولار من الرسوم ، أي أكثر من ستة أشهر مقدمًا
من يجب أن يتلقى كتيب؟
تنص قاعدة الكتيب على ضرورة تقديم المعلومات المطلوبة للعملاء الجدد قبل 48 ساعة على الأقل من إبرام عقد استشاري. يجب على المستشارين إعطاء كتيب جديد للعملاء كل عام. يعتبر الفشل في تقديم الكتيب سلوكًا مخادعًا.
استثناءات من قاعدة الكتيب
ليس مطلوبًا من المستشارين المسجلين لدى المجلس الأعلى للتعليم تسليم كتيب لأي من (1) العملاء الذين يمثلون شركات استثمار مسجلة في البورصة أو شركات تطوير أعمال ؛ أو (2) العملاء الذين يتلقون مشورة استثمار غير شخصية فقط من المستشار والذين سيدفعون للمستشار أقل من 500 دولار في السنة.
لا يُطلب من المستشار المسجّل في المجلس الأعلى للتعليم تسليم ملحق كتيب إلى العميل (1) الذي ليس مطلوبًا منه تقديم كتيب ، (2) الذي يتلقى المشورة الاستثمارية غير الشخصية فقط ، أو (3) بعض المسؤولين والموظفين في المستشار نفسه.
