ما هو نظام إدارة الطلبات (OMS)؟
نظام إدارة الطلبات (OMS) هو نظام إلكتروني تم تطويره لتنفيذ أوامر الأوراق المالية بطريقة تتسم بالكفاءة والفعالية من حيث التكلفة. يستخدم الوسطاء والتجار أنظمة إدارة الطلبات عند ملء الطلبات لأنواع مختلفة من الأوراق المالية ويمكنهم تتبع التقدم المحرز في كل طلب في النظام بأكمله. يشار إلى نظام إدارة العمليات أيضًا باسم "نظام إدارة أوامر التجارة".
فهم نظام إدارة الطلبات (OMS)
نظام إدارة الطلبات هو نظام برمجي يسهل ويدير تنفيذ الأوامر التجارية. في الأسواق المالية ، يجب وضع أمر في نظام تجاري لتنفيذ أمر شراء أو بيع لأوراق مالية. يحتوي أمر التداول عادةً على المعلومات التالية:
- مُعرّف الأمان (مؤشر) نوع الأمر (شراء أو بيع أو اختصار) حجم الطلبأمر الطلب (على سبيل المثال ، السوق أو الحد أو الإيقاف أو ما إلى ذلك) إرشادات الطلب (على سبيل المثال ، الطلب اليومي أو الملء أو القتل أو حسن الإلغاء أو ما إلى ذلك)) نقل الطلب (وسيط ، ECN ، ATC ، وما إلى ذلك)
ينفذ نظام إدارة الطلبات عمليات التداول عبر نظام برمجي باستخدام بروتوكول FIX. FIX ، أو Financial Information eXchange هو بروتوكول اتصالات إلكتروني يستخدم لتبادل معلومات التبادل الدولي في الوقت الحقيقي المتعلقة بتريليونات الدولارات من معاملات الأوراق المالية والأسواق.
ومع ذلك ، يمكن أيضًا إجراء معاملات التواصل من خلال استخدام واجهة برمجة تطبيقات مخصصة (API). يربط بروتوكول FIX إلى صناديق التحوط وشركات الاستثمار بمئات الأطراف المقابلة حول العالم باستخدام OMS.
كيف يتم استخدام OMS في وول ستريت
يمكن استخدام OMS على جانب الشراء وجانب البيع للسماح للشركات بإدارة دورة حياة تداولاتها وأتمتة وتبسيط الاستثمارات عبر محافظها الاستثمارية.
للمراجعة ، جانب الشراء عبارة عن جزء من وول ستريت يتكون من مؤسسات استثمارية مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وشركات التأمين التي تميل إلى شراء أجزاء كبيرة من الأوراق المالية لأغراض إدارة الأموال. جانب الشراء هو عكس جانب البيع. لا يقوم جانب البيع باستثمارات مباشرة ، بل يوفر للسوق المستثمر توصيات استثمارية للترقيات وخفض التصنيف والأسعار المستهدفة وآراء أخرى. معًا ، يشكل جانب الشراء وجانب البيع جانبي وول ستريت.
هناك العديد من المنتجات والأوراق المالية التي يمكن تداولها أو مراقبتها باستخدام نظام إدارة الطلبات. بعض الأدوات المالية المتداولة باستخدام OMS تشمل:
- الأسهم منتجات الدخل الثابت مثل السنداتالعملاتالسكنات مثل النفط الخام أو النحاسالقروض النقديةالمشتقات ، والتي قد تتكون من خيارات على أسعار الفائدة والعملات
عادةً ، يمكن لأعضاء البورصة فقط الاتصال مباشرة ببورصة ، مما يعني أن OMS من جانب البيع عادةً ما يكون لديه اتصال تبادل ، في حين أن OMS من جانب الشراء يهتم بالاتصال بشركات جانب البيع. عندما يتم تنفيذ أمر على جانب البيع ، يجب على OMS جانب البيع تحديث حالته وإرسال تقرير تنفيذ إلى الشركة الناشئة للأمر.
يجب أن يسمح نظام إدارة العمليات أيضًا للشركات بالوصول إلى المعلومات المتعلقة بالطلبات التي تم إدخالها في النظام ، بما في ذلك تفاصيل جميع الطلبات المفتوحة والأوامر المكتملة مسبقًا. يدعم نظام إدارة الطلبات إدارة المحافظ من خلال ترجمة إجراءات تخصيص الأصول المقصودة إلى أوامر قابلة للتسويق من جانب الشراء.
الماخذ الرئيسية
- نظام إدارة الطلبات هو نظام برمجي يسهل ويدير تنفيذ الأوامر التجارية. في الأسواق المالية ، يجب وضع أمر في نظام تجاري لتنفيذ أمر شراء أو بيع لأوراق مالية. يستخدم الوسطاء والتجار أنظمة إدارة الطلبات عند ملء الطلبات لأنواع مختلفة من الأوراق المالية ويمكنهم تتبع التقدم المحرز في كل طلب في النظام بأكمله. يساعد نظام إدارة العمليات الفعال الشركات في مراقبة المواقف في الوقت الفعلي ، والقدرة على منع المخالفات التنظيمية ، وسرعة ودقة تنفيذ التجارة ، ووفورات كبيرة في التكاليف الناتجة عن ذلك.
فوائد OMS
تقدم العديد من أنظمة إدارة الطلبات حلولًا تجارية في الوقت الفعلي ، مما يسمح للمستخدم بمراقبة أسعار السوق وتنفيذ الطلبات في البورصات المتعددة في جميع الأسواق على الفور من خلال تدفق الأسعار في الوقت الفعلي. تتضمن بعض الفوائد التي يمكن أن تحققها الشركات من نظام إدارة الطلبات إدارة الطلبات وتخصيص الأصول للمحافظ.
يعد نظام إدارة العمليات الفعال أمرًا ضروريًا للمساعدة في الامتثال للوائح التنظيمية بما في ذلك عمليات التحقق في الوقت الحقيقي من التداولات قبل وبعد الدخول. تساعد أنظمة إدارة الطلبات مسؤولي الامتثال في تتبع دورة حياة التداولات لتحديد ما إذا كان هناك أي نشاط غير قانوني أو احتيال مالي وأي انتهاكات قانونية من قبل موظف في الشركة. يمكن لـ OMS تحسين سير العمل والتواصل بين مديري المحافظ والتجار ومسؤولي الالتزام.
تعد أنظمة إدارة الطلبات بمثابة تطور هام في صناعة الخدمات المالية بسبب المراقبة في الوقت الفعلي للمراكز ، والقدرة على منع المخالفات التنظيمية ، وسرعة ودقة تنفيذ التجارة ، ووفورات كبيرة في التكاليف التي تنجم عن ذلك.
