يبدو أن متداولي الخيارات يتجهون نحو الارتفاع على أسهم شركة Broadcom Inc. (AVGO) تمامًا كما كان المحللون يخفضون توقعاتهم للسهم. يراهن متداولو الخيارات على ارتفاع أسهم شركة Broadcom بنحو 12٪ إلى 270 دولارًا بحلول منتصف يونيو. يأتي التفاؤل مع انتعاش السهم من أدنى مستوياته في أكثر من عام.
أسهم شركة صناعة الرقاقات تقارب 15٪ من أعلى مستوى لها على الإطلاق بحوالي 285 دولارًا في نوفمبر 2017. وكان الأداء الضعيف للسهم انعكاسًا لضعف الطلب على منتجاتها الأساسية في أعمالها الخاصة بالهواتف الذكية. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: Chipmaker Broadcom لا يحتاج إلى Apple للانتعاش .)
الرهانات الصعودية
تتضمن إستراتيجية خيارات التدوير الطويلة التي ستنتهي في 15 يونيو ، ارتفاع أو انخفاض في سعر السهم بنسبة 8٪ تقريبًا ، مما يضع السهم في نطاق يتراوح بين 231 دولارًا و 269 دولارًا ، من سعر التنفيذ 250 دولارًا. لكن عدد المكالمات عند سعر الإضراب هذا تفوق إلى حد كبير على عدد الطلبات بأكثر من 5 إلى 1 ، مع ما يقرب من 10،700 عقد مكالمة مفتوحة ، إلى 2000 فقط عقد مفتوح. ازدادت المكالمات بسعر 250 دولار للإضراب بأكثر من خمس مرات منذ 23 أبريل ، وهو ارتفاع كبير في النشاط.
يرتفع إلى 270 دولار
إذا نظرنا إلى أبعد من سلسلة الخيارات إلى سعر الإضراب البالغ 270 دولارًا ، نجد حوالي 14000 عقد مكالمة مفتوحة. بتكلفة لكل عقد بقيمة 1.50 دولار ، ستحتاج المكالمات إلى الارتفاع إلى 271 دولارًا للكسر ، أي حوالي 12٪ أعلى من سعر السهم الحالي البالغ 243 دولارًا. الأمر الأكثر إثارة للإعجاب هو أن عدد عقود الفائدة المفتوحة قد تضاعف أكثر من الضعف منذ 23 أبريل ، في إشارة إلى ارتفاع المعنويات الصعودية.
تحسين التقنيات
يشير الرسم البياني الفني أيضًا إلى احتمال ارتفاع أسهم شركة Broadcom أيضًا. يظهر الرسم البياني اتجاه صعودي واضح المعالم في السهم ومستوى دعم حاسم حول 227 دولارًا ، والذي ظل ثابتًا الآن في ثلاث مناسبات. بالإضافة إلى ذلك ، بلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) ظروف ذروة البيع عندما انخفض إلى ما دون 30 في أوائل فبراير. كانت هذه هي المرة الرابعة منذ 2014 التي وصل فيها مؤشر القوة النسبية إلى هذا المستوى المنخفض. إذا ارتفعت أسهم شركة Broadcom عن 250 دولارًا ، فسيشير ذلك إلى حدوث اختراق فني. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: ظهور نتائج من Broadcom .)
محللون يحصلون على الاتجاه الهبوطي
يأتي التفاؤل في الخيارات والإعداد الفني في تناقض صارخ مع المحللين الذين خفضوا توقعات أرباحهم لعام 2018. خلال الثلاثين يومًا الماضية ، خفض المحللون تقديرات أرباحهم بنسبة 3٪ تقريبًا ، إلى 19.41 دولارًا للسهم ، وتقديرات الإيرادات بنسبة 2 ٪ إلى 20.79 مليار دولار. كما خفضوا السعر المستهدف للسهم أيضًا ، إلى ما متوسطه حوالي 311 دولارًا من 340 دولارًا في بداية أبريل ، بانخفاض قدره 8.5٪.
متوسط السعر المستهدف للبيانات بواسطة YCharts
مع عدم جدولة الشركة للإبلاغ عن النتائج حتى وقت ما في بداية يونيو ، يجب أن يتوفر للمستثمرين والمحللين متسع من الوقت لتحديد الجانب الذي سيكون على حق.
