عريض

ما هو مؤشر واسع النطاق؟

تم تصميم مؤشر واسع النطاق ليعكس حركة مجموعة من الأسهم أو السوق بأكمله. مؤشر داو جونز الصناعي ذو القاعدة العريضة مع أقل عدد من الأسهم ، مع 30 فقط من الأسهم المدرجة في المؤشر. واحدة من أكبر هو مؤشر ويلشاير 5000 إجمالي السوق. ومن الأمثلة الأخرى على الفهارس العريضة: مؤشر S&P 500 ، ومؤشر Russell 3000 ، ومؤشر AMEX الرئيسي للسوق ، ومؤشر ناسداك المركب.

فهم الفهارس العريضة القاعدة

الفهرس هو أداة تستخدم لتتبع الأداء في سلة الأسهم. قد تختلف المنهجية المستخدمة لحساب المؤشر ، لكن الغرض النهائي لكل منها هو الحصول على معيار لعرض متوسط ​​تحركات الأسعار للمجموعة خلال فترة زمنية. يمكن للمستثمرين الذين يريدون الاستفادة القصوى من التنويع الاستثمار في الأوراق المالية التي يتم تضمينها في مؤشر أو الاستثمار في المنتجات المالية الأخرى - مثل بعض صناديق المؤشرات - التي تتكون من الأسهم داخل المؤشر.

الماخذ الرئيسية

• المؤشر العريض القاعدة هو معيار يستخدم لتتبع أداء مجموعة من الأسهم. كان مؤشر داو جونز للسكك الحديدية هو المتوسط ​​الأول ، الذي نشر في عام 1884 ، وتلاه مؤشر داو جونز الصناعي في عام 1896. يعد مؤشر S&P 500 مؤشرًا شائعًا مؤشر عريض القاعدة يمكن للمستثمرين امتلاكه عن طريق شراء أسهم من مؤسسة التدريب الأوروبية تسمى SPDR 500 Trust. إن امتلاك الأوراق المالية التي تشكل مؤشرًا عريضًا يمكن أن يضيف التنويع إلى محفظة. فهناك مؤشرات السوق العديدة مرجحة القيمة السوقية ، وهذا يعني أن الشركات لها تأثير أكبر على تغيرات سعر المؤشر مقارنة بالشركات الأصغر.

تتيح الأوراق المالية القائمة على مؤشرات عريضة القاعدة ، مثل صناديق المؤشرات ، للمستثمرين أن يمتلكوا بفعالية نفس سلة الأسهم الموجودة في مؤشر رئيسي مع الالتزام بمبالغ صغيرة نسبيا من رأس المال. مثال على ذلك ، ETF المسمى SPDR 500 Trust (SPY) ، والذي يحمل نفس خمسمائة اسم لمؤشر S&P 500. يمكن للمستثمرين شراء وبيع أسهم SPY كما لو كان شراء وبيع الأسهم. يمثل كل سهم حصة ملكية في مكونات مؤشر S&P 500 ، لكن تكلفة كل سهم هي جزء بسيط من تكلفة شراء جميع الأسهم البالغ عددها خمسمائة مرة واحدة.

أمثلة على فهارس عريضة القاعدة

يحتوي مؤشر داو جونز الصناعي ، الذي يذكره بانتظام معلقو الأخبار الذين يغطون سوق الأسهم ، على أحد أقل عدد من الأسهم بين المؤشرات العريضة القاعدة. كما أنه ثاني أقدم مؤشر سوق في الولايات المتحدة بعد مؤشر داو جونز للنقل. بينما تم نشر متوسط ​​النقل (المعروف في البداية باسم Dow Jones Railroad Average) لأول مرة في عام 1884 ، لم يتم حساب المتوسط ​​الصناعي حتى عام 1896.

الجزء الصناعي من الاسم تاريخي إلى حد كبير ، حيث أن الكثير من المكونات الحديثة لا علاقة لها بالصناعة الثقيلة في أواخر القرن التاسع عشر. تم تصميمه في البداية بواسطة محرر صحيفة وول ستريت جورنال ومؤسس تشارلز داو جونز وشركاه. وهي الآن مملوكة لشركة S&P Dow Jones Indices ، المملوكة أغلبية لـ S&P Global.

يعد المتوسط ​​الصناعي هو الأكثر شهرة في Dow Averages ، والتي سميت باسم Dow وواحد من شركائه التجاريين ، الإحصائي إدوارد جونز. على الرغم من أن هذا المؤشر مصمم ليعكس قوة الاقتصاد الأمريكي ، إلا أن أداء المؤشر يتأثر بشدة بالتقارير العالمية للشركات والاقتصادية فضلاً عن الأحداث السياسية المحلية والأجنبية. يمكن أن تؤثر الحرب والإرهاب والكوارث الطبيعية على مؤشر داو جونز أيضًا.

بدأت Wilshire Associates ، وهي شركة لإدارة الاستثمارات ، مؤشر Wilshire 5000 Total Market Index في عام 1974 ، لتسمية هذا العدد بالعدد التقريبي من المشكلات التي تم تضمينها في ذلك الوقت. تم تغيير اسمها إلى "Dow Jones Wilshire 5000" في أبريل 2004 ، بعد أن تولت Dow Jones & Company مسؤولية حسابها وصيانتها. في 31 مارس 2009 ، عاد المؤشر إلى اسم ويلشاير 5000 عندما أنهت ويلشاير أسوشيتس عقدها مع داو جونز.

في حين أن مؤشر ويلشاير 5000 توتال ماركت الأصلي كان لديه ما يقرب من 5000 سهم ، نمت القائمة لتشمل أكثر من 6500 اليوم. مثل مؤشر S&P 500 ، يتم حساب المؤشر باستخدام منهجية مرجحة بقيمة السوق ، مما يعني أن الشركات الكبرى سيكون لها تأثير أكبر على أداء المؤشر مقارنة بالشركات الأصغر. من ناحية أخرى ، فإن مؤشر داو جونز الصناعي هو الأسهم الموزونة والسعر الأعلى لها تأثير أكبر في المؤشر مقارنة بالأسهم منخفضة السعر.