ما هو مستشار روبو؟
في عام 2014 ، أطلقت Betterment أول مستشار روبوتي في العالم بهدف خدمة الأفراد العاديين الذين ليس لديهم أصول كافية لمصلحة مستشار مالي ماهر ، وكثير منهم ما زالوا بحاجة إلى حساب من خمسة إلى ستة أرقام والذين يتقاضون 1 ٪ أو أكثر كل عام في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). كان الحل هو الاستفادة من التقدم في كل من التكنولوجيا وهيكل السوق لتقديم استثمار منخفض التكلفة وفعال مع أرصدة فتح منخفضة للغاية.
على الجانب التكنولوجي ، يعني استخدام التداول الخوارزمي وتطبيقات الأجهزة المحمولة والتوقيعات الرقمية أن عملية فتح الحساب لم تعد تتطلب توقيع أوراق العمل الورقية وأنه يمكن لأجهزة الكمبيوتر تنفيذ عمليات التداول دون أخطاء ومراقبة المحافظ بشكل مستمر - وهو أمر كان المستشارون الماليون لا يمكن أبدًا القيام به لأكثر من حفنة من الحسابات في وقت واحد.
على جانب السوق ، برزت الصناديق المتداولة في البورصة منخفضة التكلفة (ETFs) كنوع واضح من الأوراق المالية لاكتساب تعرض واسع للأسواق لمختلف فئات الأصول ، مثل الأسهم والسندات والعقارات والسلع والخزائن. تفرض صناديق الاستثمار المتداولة ETF رسومًا إدارية منخفضة جدًا (تصل الآن إلى 0.20٪ - عندما يفرض متوسط صندوق صناديق الاستثمار المشترك رسومًا بنسبة 0.75٪) ويتداول على مدار اليوم مثل الأسهم ، مما يوفر شفافية وسيولة أكبر. علاوة على ذلك ، أصبحت تجارة ETF خالية من العمولات لدى العديد من الوسطاء وشركات المقاصة. كل هذا يسمح لمستشاري robo بإدارة أموال العملاء مقابل 0.25٪ سنويًا فقط من AUM (في المتوسط) ، ويمكن للمستخدمين فتح حسابات بأقل من 5 دولارات.
الماخذ الرئيسية
- يتمكن Robo-Advisors من أتمتة استراتيجيات الاستثمار التي تعمل على تحسين الأوزان المثالية لفئة الأصول في محفظة لتفضيل معين للمخاطر. المستشارون الماليون هم أكثر من مديري الاستثمار في الغالب - هم التواصل والمربين والمخططين والمدربين لعملائهم. يقدم المستشارون الآن مستشارين روبوتيين كخدمة كجزء من جانب إنشاء المحافظ ومراقبة الاستثمار في ممارسة تخطيط مالي أكثر شمولية
فوائد مستشار روبو
بصرف النظر عن التكلفة المنخفضة وسهولة فتح الحساب ، يتمتع مستشارو Robo أيضًا بالعديد من المزايا بسبب اعتمادهم الكبير على التكنولوجيا. الأول هو أن المستشارين robo قادرون على أتمتة استراتيجيات الاستثمار ، مثل نظرية المحفظة الحديثة (MPT) ، التي تعمل على تحسين أوزان فئة الأصول المثالية في محفظة لتفضيل معين للمخاطر. هذه الحسابات ، بينما يمكن تنفيذها باليد ، هي شاقة وعرضة للخطأ البشري. من ناحية أخرى ، يمكن للآلة تحسين آلاف الحقائب في لحظة دون خطأ. علاوة على ذلك ، يمكن للخوارزميات مراقبة وإعادة توازن الآلاف من المحافظ في الوقت الفعلي عندما تتحرك الأسواق وتحتاج أوزان فئة الأصول إلى التعديل.
يمكن أن توفر نفس "العين" الخوارزمية حصادًا للضرائب في الوقت الفعلي ، وهي استراتيجية لتخفيض الضرائب إلى أدنى حد تبيع الأوراق المالية التي خسرت أموالًا في السوق واستبدالها بأصول متشابهة بحيث يكون الهيكل العام للحافظة كما هو من قبل ، لكن الخسائر الرأسمالية المتكبدة يمكن استخدامها لتعويض مكاسب رأس المال في مكان آخر. قبل خوارزميات مثل هذه ، كان حصاد الضريبة مستهلكًا للوقت وصعبًا ، لأن الخطأ قد يؤدي إلى غسل غير قانوني.
ولعل أكبر فائدة لمستشار robo هي أنها حقًا تنسى ذلك. كثير من الناس لا يحبون التفكير في الشؤون المالية والخوف من مكالماتهم الهاتفية نصف السنوية مع المستشار المالي. لا يتمتع الأشخاص الآخرون الذين يميلون إلى العمل في محاولة لبناء حقائبهم الخاصة في كثير من الأحيان بالوقت أو الانضباط أو المهارات اللازمة للقيام بذلك "بشكل صحيح". ترك الأمر للخوارزميات يمكن أن يؤدي إلى حياة مالية أقل إرهاقًا.
فوائد المستشار المالي
بالطبع ، الشيء الرئيسي الذي يضيع مع مستشار الروبوت هو العنصر البشري. المستشارون الماليون غالبًا ما يكونون أكثر من مديري الاستثمار — فهم التواصل ، والمربين ، والمخططين ، والمدربين لعملائهم. يُعد بناء العلاقات جزءًا أساسيًا من أعمال أي مستشار مالي وغالبًا ما يكون أعلى المعايير للعملاء أيضًا. لن يظهر أحد المستشارين الآليين ، مقابل جميع الرسوم التي يوفرها لك ، أبدًا في لعبة ابنك للبيسبول أو يأخذك لتناول الغداء أو يرسل بطاقة تعزية.
من خلال مستشار روبوت ، غالبًا ما يتضمن فتح الحساب استبيانًا سريعًا لتحديد المخاطر وإدخال بعض المعلومات الشخصية. المستشار المالي التقليدي بدلاً من ذلك يبدأ عادةً باجتماع شخصي بين العميل والمستشار ، بهدف المستشار هو التعرف عليك. يتطلع المستشار إلى فهم سبب استثمارك وكذلك محاولة فهم أهدافك قصيرة ومتوسطة وطويلة المدى. يتعلم المستشار تحملك للمخاطر ، ويساعدك على وضع الأهداف ، ووضع خطة مخصصة. يوصي المستشار بعد ذلك بالاستثمارات والتكتيكات التي يأمل أن تتلاءم مع أهدافك.
إن كونك على اتصال للإجابة على الأسئلة ، وتقديم المشورة الشخصية ، والتقاط مجموعة واسعة من المعرفة - من الاستثمارات إلى التخطيط الضريبي والعقاري إلى التأمين - هو مورد قيم. ومع ذلك ، تأتي هذه اللمسة الإنسانية بتكلفة إضافية ، لكنها تكلفة يجدها كثير من الناس قيمة ويستعدون لدفع ثمنها.
المستشار المالي - خوارزمية الهجينة
ومع ذلك ، يوجد الآن العديد من المستشارين في شركة Robo المستشارين الماليين عند الطلب للإجابة على الأسئلة وتقديم الضمانات. ومع ذلك ، بخلاف المستشارين الماليين التقليديين ، فإن العديد من المستشارين الماليين المعينين من قبل مستشارين روبوتيين غير قادرين على تقديم توصيات استثمار محددة أو تغيير أوزان محفظة العميل - تلك الخاضعة للخوارزمية.
على الطرف الآخر من الأشياء ، يقدم المستشارون التقليديون الآن مستشارين روبوتيين كخدمة كجزء من جانب إنشاء المحافظ ومراقبة الاستثمار في ممارسة تخطيط مالي أكثر شمولية. غالبًا ما تكون هذه الأدوات عبارة عن عروض ذات علامات بيضاء من موفري خدمات المستشارين الرواد ، مثل Betterment أو E * Trade ، والتي يتم توجيهها خصيصًا نحو المستشارين.
الخط السفلي
لذا ، هل يجب أن تطرد مستشارك وتتحول إلى خوارزمية؟ كل هذا يتوقف. بالنسبة للمستثمرين الأصغر سنًا الذين قد لا يملكون الكثير من المال لطرحه في الأسواق ، يمكن أن تكون المزايا التكنولوجية المنخفضة التكلفة للمستشارين الآليين جذابة. كمواطنين رقميين ، ربما يكون قصور التفاعل البشري هو السبق بدلاً من الاهتمام به. للمستثمرين الأكبر سنا أو الأكثر ثراءً أو الذين ينفرون من التكنولوجيا ، سيقدم المستشار المالي خدمة أكثر تخصيصًا ونطاق أكبر من المشورة المالية وعلاقة حقيقية بين الأشخاص في كثير من الحالات. على الرغم من أن المستشارين الماليين أغلى ثمناً ويتطلبون مبالغ أولية أكبر ، وعلى الرغم من أن البشر عرضة للأخطاء والتحيزات والأخطاء الضمنية ، فإن هذه التكاليف وحتى تلك الثغرات يمكن أن توفر القيمة والعزاء. في النهاية ، ربما يكون النهج المختلط هو الأفضل - يجمع بين الجوانب المرغوبة من كل منها.
