لذلك ، لقد قررت بيع الاستثمارات. سواء كنت تريد أن تكون ممثلاً مسجلاً (RR) أو مستشارًا للاستثمار ، فإن الخطوة الأولى في أي من العمليتين هي الحصول على ترخيص الأوراق المالية المناسب. يتم تحديد الترخيص المطلوب بعدة عوامل ، مثل نوع الاستثمارات المراد بيعها وطريقة التعويض ونطاق الخدمات التي سيتم تقديمها. ، سنقوم بفحص أنواع الترخيص المختلفة وسنريك كيفية تحديد الترخيص المناسب لك.
FINRA التراخيص انهيار
تشرف هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) على جميع إجراءات ومتطلبات ترخيص الأوراق المالية. تدير هذه المنظمة ذاتية التنظيم العديد من الاختبارات التي يجب اجتيازها لتصبح محترفًا ماليًا مرخصًا. كما يؤدي جميع وظائف التأديبية وحفظ السجلات ذات الصلة.
أساسيات تراخيص الأوراق المالية
تقدم FINRA عدة أنواع مختلفة من التراخيص التي يحتاجها كل من الممثلين والمشرفين. كل ترخيص يتوافق مع نوع معين من الأعمال أو الاستثمار. في حين أن هناك العديد من التراخيص الموجهة نحو أنواع محددة من الأوراق المالية ، هناك ثلاثة تراخيص عامة يحصل عليها غالبية الممثلين والمستشارين:
يُعرف ترخيص Series 7 باسم ترخيص ممثل الأوراق المالية العامة (GS). يجيز لأصحاب التراخيص بيع أي نوع من أنواع الحماية الفردية تقريبًا. وهذا يشمل الأسهم المشتركة والمفضلة. استدعاء ووضع الخيارات. السندات والاستثمارات الفردية الأخرى ذات الدخل الثابت ؛ وكذلك جميع أشكال المنتجات المعبأة (باستثناء تلك التي تتطلب أيضًا ترخيصًا للتأمين على الحياة لبيعها). الأنواع الرئيسية الوحيدة من الأوراق المالية أو الاستثمارات التي لا يُصرح لها بالمرخصة من الفئة 7 هي بيع العقود الآجلة للسلع والعقارات والتأمين على الحياة.
يعد اختبار Series 7 هو الأطول والأكثر صعوبة في جميع اختبارات الأوراق المالية. تستمر لمدة 225 دقيقة وتغطي جميع جوانب أسعار الأسهم والسندات والتداول ؛ وضع وخيارات الاتصال. ينتشر و straddles. أخلاق؛ الهامش ومتطلبات صاحب الحساب الأخرى ؛ واللوائح ذات الصلة الأخرى.
يتم إدراج أولئك الذين يحملون هذا الترخيص رسميًا على أنهم "ممثلون مسجلون" من قبل FINRA ، لكن يشار إليهم عمومًا باسم سماسرة البورصة. يحمل العديد من وكلاء التأمين وأنواع أخرى من المخططين والمستشارين الماليين أيضًا ترخيص السلسلة 7 لتسهيل أنواع معينة من المعاملات الملازمة لأعمالهم. يجب على مديري الممثلين العامين أيضًا الحصول على ترخيص السلسلة 24.
ترخيص Series 63 ، المعروف باسم ترخيص Uniform Securities Agent ، مطلوب من قبل كل ولاية ويفوض المرخص لهم بممارسة الأعمال التجارية داخل الولاية. يجب على جميع حاملي التراخيص من السلسلة 6 و Series 7 تحمل هذا الترخيص أيضًا. يتم اختبار أحكام قانون الأوراق المالية الموحدة في امتحان مدته 75 دقيقة.
في حين أن هذا الاختبار أقصر بكثير ويغطي مواد أقل من اختبارات FINRA ، إلا أنه معروف بطرح أسئلة "خدعة" تجبر المرشح على أن يعرف بشكل قاطع الفرق بين المعاملات والحالات المسموح بها والتي تتطلبها القواعد. يحتوي هذا الاختبار أيضًا على بعض الأسئلة التجريبية التي تستخدمها ناسا لقياس مدى ملاءمة المستقبل.
ترخيص السلسلة 65 مطلوب من قِبل أي شخص ينوي تقديم أي نوع من المشورة أو الخدمة المالية على أساس عدم العمولة. يندرج في هذه الفئة المخططين والمستشارين الماليين الذين يقدمون مشورة استثمارية مقابل رسم بالساعة ، وكذلك سماسرة البورصة أو غيرهم من الممثلين المسجلين الذين يتعاملون مع حسابات الأموال المدارة.
امتحان هذا الترخيص هو امتحان مدته 180 دقيقة يغطي القواعد واللوائح المتعلقة بمستشاري الاستثمار المسجلين ، وكذلك مختلف أدوات الاستثمار والتخصصات ، والاقتصاد ، والأخلاقيات والتحليل. يتم تغطية جزء كبير من المواد في امتحان Series 7 أيضًا ، حيث أن العديد من المستشارين الذين يحضرون لهذا الاختبار ليسوا ، وقد لا يصبحون أبدًا ، مرخصين من الفئة 7 ، وبالتالي يحتاجون إلى التعرض للمواد الاستثمارية المشمولة فيه.
هذه السلسلة 66 هي أحدث اختبار تقدمه ناسا. في جوهرها ، فإنه يجمع بين اختبارات سلسلة 63 و 65 في امتحان واحد لمدة 150 دقيقة. لا يحتوي هذا الاختبار على أي مواد استثمارية ، لأن ترخيص Series 66 متاح فقط للمرشحين المرخصين بالفعل من السلسلة 7.
صناعة المرحلة
حصلت معظم اختبارات الأوراق المالية التي تديرها كل من FINRA و NASAA على درجة نجاح تصل إلى 70 ٪ ، باستثناء السلسلة 7 و 63 و 65 ، التي حققت معدلات نجاح بلغت 72 ٪ ، وسلسلة 66 ، والتي حصلت على درجة نجاح بلغت 73 ٪. يتم إعطاء جميع الاختبارات الآن عن طريق الكمبيوتر في مواقع اختبار بروكتور المعتمدة.
رعاية الوسيط مقابل الوكلاء متطلبات ريا
بمجرد إجراء جميع اختبارات الأوراق المالية ذات الصلة واستلام درجة النجاح ، يجب على المرخص لهم تسجيل تراخيص الأوراق المالية الخاصة بهم لدى وسيط معتمد ، والذي سيحتفظ بتراخيصه ويشرف على أعمالهم (مقابل جزء من دخل العمولة). بشكل عام ، يجب على أولئك الذين يعتزمون التمسك بالجمهور كمستشارين استثمار مسجلين (RIAs) التسجيل لدى الدولة التي يمارسون فيها أعمالهم إذا كانت أصولهم الخاضعة للإدارة أقل من 25 مليون دولار. يحدد موقع المكتب الرئيسي لـ RIA ، وكذلك مقدار الأصول الخاضعة للإدارة ، ما إذا كان يجب على RIA التسجيل لدى المجلس الأعلى للتعليم. لا يحتاج مستشارو الاستثمار المسجلون إلى ربط وسيط بالتداول.
الخط السفلي
سيكون لدى غالبية الشركات المالية والاستثمارية التي توظف أو تدرب مستشارين جدد برنامج ترخيص إلزامي مدرج في حزمة التدريب. ستقوم الشركة ، في معظم الحالات ، بتحديد التراخيص التي يجب الحصول عليها لبيع منتجات الشركة وخدماتها. أولئك الذين يقررون الدخول في أعمال لأنفسهم ما زالوا بحاجة إلى تلبية متطلبات الترخيص للمهنة التي اختاروها ؛ الحرية الحقيقية الوحيدة للاختيار تأتي في اختيار المهنة.
