تم بيع أسهم Costco Wholesale Corporation (COST) إلى أدنى مستوى لها في شهرين يوم الجمعة بعد أن فاقت الشركة توقعات أرباح الربع الثالث المالية بمقدار 22 سنتًا وأعلنت عن نمو إيراداتها بنسبة 7.45٪ على أساس سنوي. أبقى تدهور معنويات البيع بالتجزئة كرد فعل على الحرب التجارية المتصاعدة المشترين على الهامش ، لكن الارتداد السريع إلى أدنى مستوياته خلال اليوم تسبب في أضرار محدودة ، مما أبقى هذا الرائد في السوق قريبًا نسبيًا من أعلى مستوى على الإطلاق عند 251.01 دولار تم نشره في 22 مايو.
باستثناء اتفاقات اللحظة الأخيرة مع الصين والمكسيك ، سيضطر فريق إدارة Costco الممتاز إلى تكييف استراتيجيات العمل مع قائمة متنامية من تعريفات الاستيراد ، مما يزيد من احتمالات قيامهم برفع التكاليف للعملاء أو تقليل هوامش الأرباح النهائية. سيكون من الصعب الاحتفاظ بالسهم في وضع السوق الصاعد في كلتا الحالتين ، محذرًا من أن حركة السعر الحالية قد تكمل في النهاية قمة على المدى الطويل.
COST Long-Chart Chart (1997 - 2019)
TradingView.Com
اندلع السهم فوق مقاومة 1991 في منتصف المراهقين في عام 1997 ، ودخل في تقدم قوي في الاتجاه التصاعدي تجاوز 60 دولارًا في مارس 2000. واستقر بشكل جيد نسبيًا عندما انفجرت فقاعة الإنترنت ، ووجدت الدعم في منتصف العشرينات من يونيو في يونيو ، وتداولت جانبية في اختبار عام 2003 عند أدنى مستوى. استكمل الارتفاع البطيء الذي بدأ عند هذا المستوى رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2000 في عام 2006 ، مما أدى إلى اندلاع عام 2007 وتوقف في منتصف السبعينيات في عام 2008.
أظهر السهم قوة نسبية خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى خلال خمس سنوات في مارس 2009 ، قبل موجة انتعاش قوية وصلت إلى مستويات قياسية جديدة في عام 2011. استمر ضغط الشراء بوتيرة سريعة في أغسطس 2015 وتراجع إلى ضحالة المسار ، مستمرًا في تسجيل أعلى مستويات أعلى وأدنى مستوياته حتى عام 2019. ومع ذلك ، فشلت حركة الأسعار الأخيرة في اختراق أعلى مستوى في 2018 ، محذرة من أن الاتجاه الصعودي على المدى الطويل قد يقترب من نهايته.
بدأت حركة الأسعار منذ عام 2015 في حفر قناة صاعدة (خطوط حمراء) انفجرت في الاتجاه الصعودي في صيف عام 2018 ، مما يدل على قوة شرائية غير عادية. انتهكت دعمًا جديدًا في التراجع في الربع الرابع لكنها قفزت مرة أخرى فوق هذا المستوى في يناير 2019 ، مما أعاد إنشاء خط صعودي في الرمال التي ارتفعت الآن إلى 220 دولارًا. يحتاج السحب الحالي إلى الإبقاء على مستوى الدعم هذا لتجنب حدوث انهيار فني يكشف رحلة إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا (EMA) فوق 180 دولارًا.
لحسن الحظ بالنسبة للثيران ، يشير مؤشر الاستوكاستك الشهري إلى أنه لا يزال هناك متسع من الوقت لحركة السعر لاستعادة الخسائر الطفيفة نسبيًا والعودة إلى مستويات قياسية جديدة. دخل السهم في دورة شراء بالقرب من منتصف اللوحة في فبراير 2019 ووصل الآن إلى منطقة ذروة الشراء. ومع ذلك ، لا توجد علامة على وجود تقاطع هبوطي ، مما يدل على أن سهم Costco سوف يبني نطاق تداول ضيقًا نسبيًا في الأسابيع المقبلة بدلاً من البيع إلى قيعان جديدة.
مخطط COST قصير الأجل (2017 - 2019)
TradingView.Com
استقر مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) في أوائل عام 2018 بعد سنوات من التراكم وتحول إلى أعلى في ديسمبر ، مسجلاً سلسلة من أعلى المستويات في 2019 تشير إلى رعاية مؤسسية مخلصة. يسجل التراجع في الأسابيع الأخيرة على الرسم البياني اليومي ، ويدعم المؤشرات الأخرى التي من شأنها أن تبقي هذا القطاع في وضع الصعود في السوق ، على الرغم من التوترات التجارية في جميع أنحاء العالم.
ومع ذلك ، أدى انخفاض الأسبوع الماضي إلى اندلاع فشل فاشل أعلى مستوى في شهر سبتمبر 2018 ، مما أدى إلى ظهور إشارات بيع وسيطة قد تؤدي في النهاية إلى هبوط السهم في اختبار عند الخط الأحمر العلوي بالقرب من 220 دولار. فجوة شهر مارس التي لم يتم ملؤها ومستوى تصحيح 50٪ للتقدم في 2019 يتم محاذاة بشكل ضيق عند هذا المستوى ، مما يضع هدفًا مغناطيسيًا يمكن أن يجعل المساهمين المتواضعين في النهاية في حذر.
الخط السفلي
تم بيع أسهم Costco يوم الجمعة بعد أن تجاوز تاجر التجزئة تقديرات الأرباح وأبلغ عن نمو صحي ، وفشل في اختراق أعلى مستوى في 2018. هذا الانعكاس يمكن أن يولد المزيد من الانخفاض في الدعم بالقرب من 220 دولار.
