ما هو تحليل التعادل؟
يستلزم تحليل الاستراحة حساب وفحص هامش الأمان لأي كيان بناءً على الإيرادات المحصلة والتكاليف المرتبطة بها. تحليل مستويات الأسعار المختلفة المتعلقة بمستويات الطلب المختلفة ، يستخدم العمل تحليل التعادل لتحديد مستوى المبيعات الضروري لتغطية إجمالي تكاليف الشركة الثابتة. من شأن تحليل جانب الطلب أن يمنح البائع رؤية مهمة فيما يتعلق بقدرات البيع.
الماخذ الرئيسية
- يخبرك تحليل الاستراحة بالمستوى الذي يجب أن يصل إليه أي استثمار لاسترداد نفقاتك الأولية. يعتبر هامش تدبير الأمان. يستخدم تحليل الموازنة على نطاق واسع ، من تداول الأسهم والخيارات إلى ميزانيات الشركات لمختلف المشروعات.
كيف يعمل تحليل التعادل
يعد تحليل التعادل مفيدًا في تحديد مستوى الإنتاج أو مزيج المبيعات المستهدف المنشود. هذه الدراسة مخصصة لاستخدام الإدارة فقط ، حيث أن المقاييس والحسابات ليست ضرورية للمصادر الخارجية مثل المستثمرين أو الجهات التنظيمية أو المؤسسات المالية. يعتمد هذا النوع من التحليل على حساب نقطة التعادل (BEP). يتم احتساب نقطة التعادل بتقسيم إجمالي تكاليف الإنتاج الثابتة على سعر المنتج لكل وحدة مخصومًا منها تكاليف الإنتاج المتغيرة. التكاليف الثابتة هي تلك التي تظل كما هي بغض النظر عن عدد الوحدات المباعة.
يبحث تحليل التعادل في مستوى التكاليف الثابتة بالنسبة للربح الذي تحققه كل وحدة إضافية يتم إنتاجها وبيعها. بشكل عام ، فإن الشركة ذات التكاليف الثابتة الأقل سيكون لها نقطة بيع منخفضة. على سبيل المثال ، ستتحطم الشركة ذات التكلفة الثابتة التي تبلغ قيمتها 0 دولارًا تلقائيًا حتى عند بيع المنتج الأول على افتراض أن التكاليف المتغيرة لا تتجاوز إيرادات المبيعات. ومع ذلك ، فإن تراكم التكاليف المتغيرة سيحد من نفوذ الشركة حيث أن هذه المصاريف تأتي من كل بند مباع.
إعتبارات خاصة
يستخدم المستثمرون أيضًا تحليل التعادل لتحقيق السعر الذي سيحصلون عليه حتى في التجارة أو الاستثمار. يكون الحساب مفيدًا عند التداول أو إنشاء استراتيجية لشراء خيارات أو منتج أمان ذو دخل ثابت.
كسر حتى التحليل
هامش المساهمة
يتعامل مفهوم تحليل التعادل مع هامش مساهمة المنتج. هامش المساهمة هو الزيادة بين سعر بيع المنتج وإجمالي التكاليف المتغيرة. على سبيل المثال ، إذا تم بيع عنصر ما بمبلغ 100 دولار ، يكون إجمالي التكاليف الثابتة 25 دولارًا لكل وحدة ، ويبلغ إجمالي التكاليف المتغيرة 60 دولارًا لكل وحدة ، ويكون هامش مساهمة المنتج 40 دولارًا (100 دولار - 60 دولارًا). يعكس مبلغ 40 دولار مبلغ الإيرادات المحصلة لتغطية التكاليف الثابتة المتبقية ، مستبعدة عند تحديد هامش المساهمة.
حسابات تحليل التعادل
حساب تحليل التعادل قد يستخدم معادلتين. في الحساب الأول ، قسّم إجمالي التكاليف الثابتة على هامش مساهمة الوحدة. في المثال أعلاه ، افترض أن قيمة التكاليف الثابتة بالكامل هي 20.000 دولار. بهامش مساهمة قدره 40 دولارًا ، تكون نقطة التعادل هي 500 وحدة (20000 دولار مقسومًا على 40 دولارًا). عند بيع 500 وحدة ، يتم استكمال دفع جميع التكاليف الثابتة ، وستبلغ الشركة عن صافي ربح أو خسارة بقيمة 0 دولار.
بدلاً من ذلك ، يحدث حساب نقطة التعادل بدولارات المبيعات عن طريق قسمة إجمالي التكاليف الثابتة على نسبة هامش المشاركة. نسبة هامش المساهمة هي هامش المساهمة لكل وحدة مقسومة على سعر البيع. العودة إلى المثال أعلاه نسبة هامش المشاركة هي 40 ٪ (40 $ هامش مساهمة لكل عنصر مقسوما على سعر بيع 100 دولار لكل عنصر). لذلك ، فإن نقطة التعادل في مبيعات الدولار هي 50000 دولار (20،000 دولار إجمالي التكاليف الثابتة مقسوما على 40 ٪). تأكد من هذا الرقم بضرب التعادل في الوحدات (500) بسعر البيع (100 دولار) والذي يساوي 50000 دولار.
مثال في العالم الحقيقي
تحليل التعادل لا يستخدم فقط من قبل الشركات. لنفترض أن متداول خيارات قام بشراء طلب شراء بقيمة 50 دولارًا مقابل علاوة 1.00 دولار عندما يتم تداول السعر الأساسي عند 46 دولارًا. سيوضح تحليل التعادل أن سعر الأصل يجب أن يصل إلى 51 دولارًا قبل التعادل في التجارة. على الرغم من أن المكالمة ستكون في صورة أموال (ITM) بأي سعر تداول يتجاوز 50 دولارًا ، سيظل المتداول بحاجة إلى تعويض علاوة الخيار التي تبلغ 1 دولار والتي دفعها في الأصل لشراء الخيار. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "كيف يمكنني حساب تحليل التعادل في Excel؟")
