ما هي الأوراق الزرقاء؟
الأوراق الزرقاء هي طلبات للحصول على المعلومات التي ترسلها لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) لصانعي السوق والوسطاء و / أو غرف المقاصة. تطلب الأوراق الزرقاء معلومات متعلقة بأوراق مالية أو معاملات محددة - خاصة تلك التي قد تؤثر على سعر الورقة المالية. غالبًا ما يتم طلب الأوراق الزرقاء من أجل تحديد ما إذا كان هناك أي نشاط غير قانوني أو لتحديد سبب تعرض بعض الأمان لمستوى كبير من التقلبات. مثل معظم الأشياء في عالم التجارة ، أصبحت الأوراق الزرقاء الآن إلكترونية.
الماخذ الرئيسية
- الأوراق الزرقاء هي طلبات للحصول على المعلومات المرسلة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات إلى صانعي السوق والوسطاء و / أو غرف المقاصة حول التداولات. يجب على المستلمين تقديم معلومات حول الأمان إلى جانب تاريخ المعاملة وسعرها وحجمها والأسماء جميع الأطراف المعنية. قد يتم تغريم المؤسسات إذا قامت بتحديث أو عدم تقديم معلومات دقيقة. وتهدف هذه المعلومات إلى تحسين شفافية الأنشطة المصرفية والتجارية. والآن يتم طلب أوراق الأزرق وتودع إلكترونياً.
فهم الأوراق الزرقاء
أصبحت الاستبيانات أو طلبات المعلومات المرسلة من قبل المجلس الأعلى للتعليم تعرف باسم الأوراق الزرقاء لأنها طُبعت على ورق أزرق. تزود الأوراق الزرقاء المجلس الأعلى للتعليم بالكثير من المعلومات المختلفة. من المفترض أن تشمل معلومات حول صاحب الحساب والتداولات التي تنفذها شركة وعملائها ، وتحديدا:
- اسم الورقة الماليةتاريخ وسعر الصفقةحجم حجم الصفقةقائمة الأطراف المعنية
الهدف هو منح المنظمين الوسائل اللازمة لتحليل النشاط التجاري للشركة. إذا كانت المعلومات غير كاملة أو قديمة أو غير دقيقة ، فقد تتداخل مع قدرة الهيئات التنظيمية على اكتشاف حالات الاحتيال والتجارة الداخلية. يتم استخدام معلومات البطاقة الزرقاء من قبل مكتب الكشف عن الاحتيال واستخبارات السوق التابع لهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) لإيجاد وتحديد الشذوذ في النشاط التجاري الذي قد يكون تداولًا داخليًا.
تلتزم البنوك والمؤسسات الأخرى التي تعمل كوسطاء ومراكز لتبادل المعلومات بموارد لإدارة وحفظ المعلومات بشكل مناسب. هذا يمكن أن يعني ربط الموظفين بجمع المعلومات. يجب إنشاء أنظمة من أجل التقاط المعلومات بشكل أفضل. كما هو الحال مع الإجراءات الأخرى المرتبطة بالامتثال ، يمكن اعتبار المصروفات المضافة عبئًا.
تساعد كل طبقة من الرقي تضاف إلى جمع معلومات الورقة الزرقاء على تحسين شفافية الأنشطة المصرفية والتجارية. يمكن للصفحات الزرقاء تسريع التحقيقات في الاحتيال طالما كانت المعلومات دقيقة وفي الوقت المناسب. عندما يكتشف المنظمون الشذوذ في إجراءات التداول من معلومات الورقة الزرقاء ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى إجراء تحقيق أكثر شمولًا قد يتطلب المزيد من التقارير والسجلات من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى.
يمكن أن تؤدي الشذوذ في أنشطة التداول من الأوراق الزرقاء إلى إجراء تحقيق شامل قد يتطلب من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى تقديم سجلات وإعداد تقارير متعمقة.
إعتبارات خاصة
تم إرسال الأوراق الزرقاء في الأصل على الورق في نظام نسخ ورقية. لكن هذا تغير في الثمانينات. يتم توفير معلومات الورقة الزرقاء الآن إلكترونيًا من خلال أنظمة الصفائح الإلكترونية الإلكترونية أو EBS. التغيير هو نتيجة لارتفاع حجم التداولات التي بدأت تحدث عندما بدأت أنظمة التداول في الانتقال إلى البورصات الإلكترونية. بالإضافة إلى ذلك ، يتداول المزيد من المهنيين والمؤسسات الأوراق المالية من خلال حسابات وسيط مختلف.
إرسال واستقبال طلبات الورقة الزرقاء إلكترونيًا يسمح بنقل المعلومات في الوقت المناسب ، بحيث يمكن مراجعة الملفات وإغلاقها في أقرب وقت ممكن.
ترسل FINRA طلبات الصفائح الزرقاء إلى المستلمين عبر البريد الإلكتروني وتعيين تاريخ استحقاق لكل طلب. تقوم FINRA أيضًا بنشر الطلبات على نظامها في حالة عدم تلقي الشركة للطلب الأصلي. يتعين على الشركات التي ليس لديها أي معلومات للإبلاغ عنها إرسال رسالة تأكيد بالبريد الإلكتروني بعد إجراء مراجعة شاملة. لا تقبل FINRA الأوراق الزرقاء الفارغة أو الفارغة كرد.
الفشل في الامتثال
هناك عواقب تواجهها الشركات إذا لم تستجب لطلبات المعلومات أو إذا كانت البيانات التي قدمتها لاحقًا غير كاملة أو غير كافية. قد يتم تغريم جميع الأطراف المسؤولة من قبل المجلس الأعلى للتعليم. حجم ونطاق العقوبات يمكن أن تختلف تبعا للانتهاك.
كانت هناك عدة حالات اضطرت فيها البنوك الكبرى إلى دفع غرامات كبيرة لعدم تقديم معلومات كافية عن الأوراق الزرقاء التي طلبتها هيئة الأوراق المالية والبورصات. دفعت Citigroup 7 ملايين دولار في عام 2016 ودفعت Credit Suisse Securities 4.25 مليون دولار في عام 2015 لغرامات ناتجة عن عدم كفاية المعلومات المتعلقة بالصفحات الزرقاء عن الصفقات التي قام بها عملائها.
