يعد Fidelity Contrafund (FCNTX) أكبر صندوق استثمار مشترك يتم إدارته بشكل فعال في العالم ، مع أكثر من 134 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من 19 أكتوبر 2018. وهو من بين أكثر الصناديق احتفاظًا به على نطاق واسع بمقدار 401 (ك) خطط وخطط التقاعد الأخرى. تدار شركة Contrafund من قبل Fidelity Investments ، ثاني أكبر شركة لصناديق الاستثمار المشترك في العالم بأكثر من 2.6 تريليون دولار في 31 يوليو 2018. في الثمانينيات من القرن الماضي ، دخلت Fidelity في المرتبة الأولى في صناديق إدارة الاستثمار عندما قام بيتر الأسطوري قاد لينش صندوق ماجلان إلى نجاح هائل. في التسعينيات وما بعدها ، كان دور ويليام دانوف هو حمل الشعلة كمدير صندوق لمؤسسة فيديليتي كونترافوند.
هدف الاستثمار
عندما تم إطلاقه لأول مرة في عام 1967 ، تم تسمية الصندوق باسم Contrafund لهدفه الاستثماري الأصلي ، والذي كان يأخذ وجهة نظر متضاربة من خلال الاستثمار في الأسهم أو القطاعات غير المرغوبة. منذ أن بدأت Danoff في إدارة الصندوق ، تغير هدفها إلى مجرد تحقيق زيادة في رأس المال عن طريق اختيار أسهم جيدة للنمو. بسبب الحجم الهائل للصندوق ، فإنه يميل إلى التركيز على الأسهم ذات رأس المال الكبير في الولايات المتحدة والتي تزيد قيمتها السوقية عن 10 مليارات دولار. يستخدم مديرو الصناديق التحليل الأساسي من أسفل إلى أعلى للعثور على الشركات التي يعتقدون أنها مهيأة لنمو أرباح مستمر فوق المتوسط لا ينعكس في سعر السهم.
مدير الاستثمار
انضم وليام دانوف إلى شركة Fidelity عام 1986 كمحلل للأوراق المالية ومدير محفظة الأوراق المالية. تولى إدارة Contrafund في عام 1990 عندما كان يعتبر صندوق مناقضة. لقد قام تدريجياً بتغيير مهمة الصندوق إلى الاستثمار في شركات عادلة أو مقيمة بأقل من قيمتها ، وحسنة الإدارة ، ولديها أفضل الفرص لنمو الأرباح. في السنوات الـ 25 الماضية ، اجتذبت قدراته في اختيار الأسهم أكثر من 100 مليار دولار من الأصول ، مما جعل Contrafund أحد أكثر صناديق النمو نجاحًا في كل العصور. تخرج دانوف من جامعة هارفارد في عام 1982 واستمر في الحصول على درجة الماجستير في الآداب وماجستير في إدارة الأعمال من جامعة بنسلفانيا.
محفظة القابضة
يستثمر الصندوق بشكل أساسي في الأسهم الأمريكية ذات رأس المال الكبير ، لكن لديه عددًا قليلاً من الأوراق المالية الأجنبية. يفضل الصندوق قطاع التكنولوجيا بتخصيص 36.64٪ اعتبارًا من 31 أغسطس 2018 ، يليه أسهم الخدمات المالية بنسبة 22.66٪ ودورة المستهلك بنسبة 16.50٪. تستحوذ أكبر خمس مقتنيات على 25.46٪ من الحافظة وتشمل Amazon.com (NASDAQ: AMZN) ، Facebook، Inc. (NASDAQ: FB) ، Berkshire Hathaway، Inc. (NYSE: BRK.A، BRK-B)، Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) و Alphabet، Inc. (NASDAQ: GOOGL).
الحد الأدنى
تعتبر شركة كونترافوند عقدًا أساسيًا متميزًا للمحافظ الاستثمارية طويلة الأجل والموجهة نحو النمو. يجب أن يكون لدى التركة الأساسية مثل Contrafund تخصيص من 30 إلى 50٪ ، اعتمادًا على أفق وقت المستثمر وملف المخاطر. بالنسبة إلى محفظة الأوراق المالية الأكثر تنوعًا ، ينبغي إكمال Contrafund بصندوق أسهم دولي نظرًا لانخفاض مقتنياته الأجنبية. اعتبارًا من 31 أغسطس ، 2018 ، صنفت Morningstar شركة Contrafund على أنها منخفضة المخاطر في فئة صناديقها ، والتي تعد بمثابة نمو كبير. يتطلب الحد الأدنى للاستثمار 2500 دولار. لا توجد حمولات أمامية أو رسوم مبيعات. نسبة المصروفات هي 0.74٪ ، والتي يعتبرها Morningstar أقل من المتوسط لفئة الصناديق.
