ما هو Agg؟
مؤشر Agg ، المعروف سابقًا باسم مؤشر Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index ، هو مؤشر يستخدمه متداولو السندات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ETFs كمعيار لقياس أدائهم النسبي.
يتضمن المؤشر الأوراق المالية الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالرهن (MBS) والأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) والأوراق المالية للشركات لمحاكاة عالم السندات في السوق. يعمل المؤشر بطريقة مماثلة لسوق السندات مع ما يفعله مؤشر S&P 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) لسوق الأسهم.
يعتبر المؤشر على نطاق واسع أفضل مؤشر لسندات السوق الإجمالية ، حيث يستخدمه أكثر من 90٪ من المستثمرين في الولايات المتحدة. تتكون Agg من أوراق مالية ذات جودة استثمارية أو أفضل ، ولها سنة واحدة على الأقل حتى تاريخ الاستحقاق ولها قيمة اسمية معلقة لا تقل عن 100 مليون دولار.
فهم Agg
تاريخ Agg
يمكن تتبع تاريخ Agg إلى المؤشرات السابقة التي أسسها بنك Kuhn و Loeb & Co الاستثماري في عام 1973. كانت Theirs بمثابة مؤشرين: أحدهما تتبع عالم سندات الحكومة الأمريكية والآخر تتبع سندات الشركات الإجمالية.
تم إنشاء الإصدار الأكثر حداثة الذي أصبح معروفًا أولاً باسم ليمان برايفت كومبلكس في عام 1986 من قبل ليمان براذرز لتوفير تعرض كلي لسوق السندات الأمريكي.
بعد أن تقدم بنك ليمان براذرز للإفلاس في سبتمبر 2008 ، اشترى بنك باركليز البريطاني شركة ليمان المصرفية الاستثمارية في أمريكا الشمالية وشركات سوق رأس المال. بعد هذا الاستحواذ ، تم إعادة تسمية المؤشر رسميًا باسم مؤشر سندات باركليز كابيتال التجميعية ، والذي لا يزال يحتفظ بوظيفة وقيمة مؤشر ليمان التجميعي.
الماخذ الرئيسية
- مؤشر Agg عبارة عن مؤشر يتتبع على نطاق واسع سوق سندات الاستثمار الأمريكية تقريبًا. يجب على المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في الأوراق المالية التي تعكس ما يقرب من Agg أن يتطلعوا إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشتركة التي تتتبع المؤشر ، مثل iShares Barclays Aggregate Bond ETF.
في عام 2016 ، من خلال سلسلة من عمليات الاستحواذ ، أصبح مؤشر بلومبرغ باركليز بوند ، وأن العلامة التجارية المشتركة بين بلومبرج وباركليز كانت ستستمر لمدة خمس سنوات.
تكوين Agg
المعروف أيضًا باسم "BarCap Aggregate" أو "Barclays Agg" ، يشتمل مؤشر السندات Barclays Capital Aggregate على حوالي 15 تريليون دولار من السندات ويتضمن كامل مساحة الأوراق المالية المحلية ذات الاستثمار والدخل الثابت المتداولة في الولايات المتحدة.
يتم وزنه وفقًا لرسملة السوق ، مما يعني أن الأوراق المالية الممثلة في المؤشر موزونة وفقًا لحجم السوق لكل نوع من أنواع السندات. لتضمينها في المؤشر ، يجب تصنيف السندات بدرجة الاستثمار (على الأقل Baa3 / BBB) من قبل Moody's و S&P. وبالتالي ، فقد أصبح المؤشر يعني "أقل من إجمالي السندات" والمزيد من "السندات الإجمالية ذات الدرجة الاستثمارية".
الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع Agg
يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الحصول على أقصى قدر من التعرض لسوق الدخل الثابت شراء صندوق تداول متداول (ETF) أو صندوق مشترك يتتبع المؤشر. أكبر صندوق ETF هو iShares Barclays Aggregate Bond ETF (رمز السهم AGG) ، الذي يبلغ صافي أصوله أكثر من 66 مليار دولار ، اعتبارًا من نوفمبر 2019. يعد الاستثمار في ETF الطريقة الأكثر شيوعًا التي يستخدمها المستثمرون لتتبع أداء الاستثمار الأمريكي - سندات الصف.
صندوق مؤشر توتال بوند لسوق السندات (رمز المؤشر VBMFX) ، أكبر صندوق للسندات في العالم ، يتتبع أداء مؤشر باركليز كابيتال التجميعي للسندات.
