ما هو بوند سلم؟
يمثل سلم السندات إستراتيجية استثمار تتضمن شراء سندات ذات تواريخ استحقاق مختلفة حتى يتمكن المستثمر من الاستجابة بسرعة نسبية للتغيرات في أسعار الفائدة.
الماخذ الرئيسية
- يشتمل سلم السندات على شراء سندات ذات آجال استحقاق مختلفة. الفكرة هي نشر المخاطر على طول منحنى سعر الفائدة. يتم استخدام الاستراتيجية من قبل المستثمرين الذين ينفرون من المخاطرة الذين يبحثون عن دخل على النمو.
كيف السندات بوند يعمل
قد يقوم مستثمر السندات بشراء سندات قصيرة الأجل وطويلة الأجل من أجل تشتيت المخاطر على طول منحنى سعر الفائدة. أي إذا نضجت السندات قصيرة الأجل في وقت ترتفع فيه أسعار الفائدة ، يمكن إعادة استثمار رأس المال في السندات ذات العوائد المرتفعة.
بشكل عام ، تستحق السندات قصيرة الأجل في أقل من ثلاث سنوات.
إذا وصلت أسعار الفائدة إلى نقطة منخفضة ، فسوف يحصل المستثمر على عائد أقل على إعادة الاستثمار. ومع ذلك ، لا يزال المستثمر يحمل تلك السندات طويلة الأجل التي تحصل على معدل أكثر ملاءمة.
في الأساس ، يمثل سلم السندات استراتيجية لتقليل المخاطر أو زيادة فرصة جني الأموال من خلال الارتفاع التصاعدي في أسعار الفائدة. في أوقات انخفاض أسعار الفائدة تاريخياً ، تساعد هذه الاستراتيجية المستثمر على تجنب تأمين عائد ضعيف لفترة طويلة من الزمن.
فوائد أخرى لسندات السندات
يوفر سلم السندات دخلًا ثابتًا في شكل مدفوعات الفائدة التي تحدث بانتظام على السندات قصيرة الأجل. كما أنه يساعد في تقليل المخاطر ، حيث أن المحفظة متنوعة بسبب معدلات الاستحقاق المختلفة للسندات التي تحتوي عليها.
ينبغي استخدام سندات السندات بشكل مثالي لتقليل مخاطر محفظة الدخل الثابت.
في الواقع ، يضيف السلم أيضًا عنصر السيولة إلى محفظة السندات. السندات بطبيعتها ليست استثمارات سائلة. أي أنه لا يمكن صرفها في أي وقت دون غرامة. من خلال شراء سلسلة من السندات ذات تواريخ استحقاق مختلفة ، يضمن المستثمر توفر بعض النقود خلال فترة زمنية قصيرة بشكل معقول.
نادراً ما يؤدي سندات السندات إلى عوائد كبيرة مقارنة بالمؤشر ذي الصلة. لذلك ، يتم استخدامه عادة من قبل المستثمرين الذين يقدرون سلامة رأس المال والدخل أعلى من نمو المحفظة.
الاختلافات في بوند سلم
من الناحية النظرية ، يمكن أن يتكون سلم سندات المستثمر من أي عدد من أنواع السندات. تعد السندات البلدية والحكومية ، وسندات الخزانة الأمريكية ، وشهادات الإيداع من بين الاختلافات ، وسيكون لكل منها تاريخ استحقاقها. تتمثل الطريقة الأقل تعقيدًا في شراء الأسهم في صندوق السندات والسماح للمحترف بالقيام بكل الأعمال القانونية.
