أنت تمشي في غرفة مليئة بالناس ويسألك أحدهم ، "ماذا تفعل من أجل لقمة العيش؟" إذا استطعت الرد ، "أنا رأسمالي مغامر" ، فإن هذا يبدو رائعًا. سوف يفترض معظم الناس على الفور أنك طموح ، وأثرياء ، ونجاح كلي في الحياة. لسوء الحظ ، فإن جاذبية كونك رأسمالي مغامر أفضل بكثير من الواقع. وإلى حد ما ، ما يجري كل شيء عن كونه رأسمالي مغامر هو مجرد خرافة. إليك ما تستلزمه فعليًا.
ما هو الرأسمالي المغامر
رأس المال الاستثماري هو مستثمر يدعم شركة شابة في عملية التوسع أو يوفر رأس المال اللازم لمشروع بدء التشغيل. إن الرأسمالي المغامر مستعد للاستثمار في مثل هذه الشركات لأن العائد المحتمل للاستثمار (ROI) يمكن أن يكون كبيرًا إذا نجحت الشركة.
من أين يأتي أصحاب رؤوس الأموال
تؤدي العديد من المسارات إلى رأسمالية المغامرة ، التي لم يتم تعيين أي منها أو إطلاقه. هناك فئتان أساسيتان للمبتدئين: رواد الأعمال الحقيقيون ومصرفو الاستثمار ذوو المهارات العالية. هذه ليست الخيارات الوحيدة ، ولكن. بعض أصحاب رؤوس الأموال هم مستشارون ماليون مدى الحياة. البعض الآخر قد يكون أكاديميين أو خبراء عملية أعمال فنية. يتمتع عدد كبير بخبرة سابقة في القطاع المالي ، عادة كمحللين لأبحاث الأسهم.
على عكس الاعتقاد السائد ، فإن رأسمالية المغامرة لا تتطلب حسابًا بنكيًا ضخمًا. بعد كل شيء ، لا يستثمر أصحاب رؤوس الأموال المجازفة أصولهم الخاصة. ومع ذلك ، فإن امتلاك قدر كبير من الثروة الشخصية يجعل من السهل اقتحام أي مشهد استثماري.
ما يفصل أصحاب رأس المال المغامر عن غيرهم من المستثمرين في الأسهم هو أن أصحاب رأس المال المغامر يقومون في كثير من الأحيان بنشر أصول الطرف الثالث لتحسين فعالية الشركة الفتية ذات الاتجاه الصعودي المرتفع. تهتم شركات الأسهم الخاصة بقدرة شخص ما على تحسين جوانب الحد الأدنى ، مثل التدفق النقدي والربح ، باستخدام أدوات مثل وفورات الحجم والتسويق.
تجذب رأسمالية المغامرة عددًا كبيرًا من المستثمرين الطموحين أو مطوري العمليات التجارية. المنافسة صارمة للوصول إلى عالم تمويل الأسهم من طرف ثالث. حتى مع وجود المهارات المطلوبة ، لا يوجد أي ضمان بحدوث طفرة في هذه الصناعة. كما يقول التعبير القديم ، غالبًا ما يكون ليس ما تعرفه ولكن من تعرفه.
قد يتم توظيف الفرد الذي يعمل كرأسمال مغامر من قبل شركة أكبر أو من قبل شركة رأس مال مغامر أصغر وأكثر استقلالية. يمكن لأولئك الأثرياء بشكل فردي بدء أموالهم الخاصة. يجب أن تثبت شركات الشباب الناشئة نفسها قبل أن تبدأ أموال الأطراف الثالثة في تكوين نسبة مئوية كبيرة من إجمالي رأس المال المستثمر. قد يكون من الصعب أيضًا على أي شركة شابة اكتساب خبرة كافية في البنية التحتية ، وتخطيط الموارد البشرية ، والأمن ، والعمليات المرتكزة على التكنولوجيا بشكل مكثف ، وتبادل المعلومات ، وتقييم الأداء.
ما تحتاج إلى معرفته
أول شيء تحتاج إلى معرفته هو أن معظم شركات رأس المال الاستثماري (VC) تفشل. في الواقع ، وفقًا لمجلة هارفارد بيزنس ريفيو ، فإن معظم شركات رأس المال الاستثماري قد انهارت بالكاد حتى منذ عام 1999. بالإضافة إلى ذلك ، تفقد شركات رأس المال الاستثماري حصتها في السوق أمام المستثمرين الملاك والتمويل الجماعي ، مما يعني أنك ستقاتل ضد الاتجاهات القوية. على سبيل المثال ، اليوم ، قام أقل من 1٪ من الشركات الأمريكية بجمع رأس المال من شركات رأس المال الاستثماري.
السلبية المحتملة الأخرى ، والتي تعتمد على شخصيتك ، هو أنه يجب عليك أن تقول "لا" أكثر من 99 ٪ من الوقت. هل أنت بخير مع سحق أحلام الناس وتطلعاتهم؟ إذا كان الأمر كذلك ، فربما تقف أمامك فرصة. لكنك تحب الاجتماعات أيضًا ، لأن الغالبية العظمى من وقتك ستقضي فيها ، يليها التواصل في المؤتمرات والمناسبات وبدرجة أقل البحث. أسابيع العمل ستين ساعة هي القاعدة.
ماذا تحتاج
إذا كنت لا تزال مهتمًا بأن تصبح رأسماليًا مغامرًا ، فأنت روح شجاع. لكن قائمة ما تحتاج إلى معرفته لا تنتهي عند هذا الحد. تحتاج أيضًا إلى معرفة أن التجربة ضرورية. بدون خبرة وسمعة قوية ، لن تتمكن من التنافس ضد الشركات الأخرى.
هل يمكنك الإجابة بنعم على هذه الأسئلة؟
- هل لديك ماجستير في إدارة الأعمال؟ خمسون في المئة من VCs القيام به. إذا قمت بذلك ، فهل جاءت من جامعة هارفارد أو جامعة ستانفورد؟ تخرج ستون بالمائة من VCs حاصلين على درجة الماجستير في إدارة الأعمال من إحدى تلك المدارس. هل لديك خبرة في العمل في شركة ذات سمعة طيبة في مجال التكنولوجيا أو الاستشارات أو الخدمات المصرفية الاستثمارية أو وسائل الإعلام أو الشركات الناشئة؟ هل لديك حضور قوي في وسائل التواصل الاجتماعي؟ هذا مهم بشكل خاص مع LinkedIn ، حيث يوجد 85٪ من أصحاب رأس المال الاستثماري. هل لديك خبرة في تكنولوجيا معينة؟ هل تفهم هذه التكنولوجيا أفضل من أي شخص آخر؟ هل سيذهب الناس إليك للحصول على إجابات عندما يكون لديهم أسئلة حول هذه التقنية؟ هل تواكب أفضل مدونات VC ومواقع أخبار التكنولوجيا؟ هل لديك سجل استثمار ناجح؟ هل تخطط للعمل مع شريك؟ إذا كان الأمر كذلك ، فأنت تحب هذا الشريك بشكل أفضل ، لأنك سوف تقضي معه وقتًا أطول مما تقضيه مع شريك مهم آخر. هل ستكون قادرًا على الاتفاق على القرارات المالية مع هذا الشريك؟
هل تعلم أن شركات رأس المال الاستثماري قللت أداء أسواق الأسهم لأكثر من عقد ، وأن العوائد المرتفعة نادرة ، وأن الاستثمارات غير سائلة؟ إذا كنت لا تزال مهتمًا بأن تصبح رأسماليًا للمغامرة ، فتابع القراءة.
الاخبار الجيدة
تتقاضى معظم شركات رأس المال الاستثماري رسوم إدارة سنوية بنسبة 2٪ على رأس المال الملتزم على مدى عمر الشركة ، والتي عادة ما تكون حوالي عقد من الزمن. هذا بالإضافة إلى أي أرباح يتم الحصول عليها عند الخروج (أي الاكتتاب العام أو الاستحواذ على المؤسسة التي قمت بتمويلها). يمكن أن يكون توليد الدخل مرتفعًا للغاية ، ولكن من أجل الوصول إلى هذه النقطة ، يجب أن يكون لديك خطة لعبة. بالنسبة لمعظم الناس ، تبدأ خطة اللعبة هذه بصفتك مستثمرًا ملاكًا - إنها فكرة جيدة.
سيبحث رأسمالي المغامرة عن عدة أشياء قبل الاستثمار في مؤسسة ما. أحد العوامل الأساسية هو تفرد المنتج أو الخدمة التي تقدمها الشركة. يجب على رأس المال المغامر أيضًا التأكد من أن السوق المحتمل للمنتج أو الخدمة كبير. سوف يلتزم العديد من أصحاب رأس المال الاستثماري بالاستثمار في الشركات التي تعمل في الصناعات التي هم على دراية بها. سوف تستند قراراتهم إلى أبحاث الغوص العميق.
لتفعيل هذه العملية وإحداث تأثير حقيقي ، ستحتاج إلى ما بين مليون دولار و 5 ملايين دولار. سيتيح لك ذلك تنويع استثماراتك على أمل أن تتجاوز أرباح الفائزين جميع حالات الفشل. إذا وجدت علامة حمراء واحدة محتملة ، فانتقل إلى الفرصة المحتملة التالية.
إذا كنت ناجحًا ، فسوف تبني سمعة طيبة. وهذا بدوره سيؤدي إلى صفقات أفضل وأعلى مستوى. من هناك ، يمكنك الحصول على وظيفة في شركة رأس مال مغامر ، حيث قد تحصل على راتب قدره مليون دولار سنويًا. هذا سوف يساعد على تعويض أي خسائر كمستثمر ملاك. بعد معرفة كيفية عمل العملية من الداخل ، يمكنك بعد ذلك تطبيق كل هذه المعلومات والاستراتيجية على شركة رأس المال المغامر الخاصة بك. إذا كنت على الجانب القاسي ، يمكنك أيضًا أن تأخذ معك بعضًا من أفضل المواهب.
يوم في حياة رأس المال الاستثماري
ابتداء من اليوم
يبدأ معظم المهنيين في الصناعة المالية يومهم في قراءة المنشورات / المواقع اليومية المحترمة. يركز أصحاب رؤوس أموال المجازفة على المنشورات التي تقدم معلومات عن العملاء المحتملين للاستثمارات ، وعلى الشركات الجديدة ، وعلى الاتجاهات في السلع والخدمات القابلة للتسويق. بالنسبة لرأسمالي المغامرة المتخصص في صناعة واحدة ، تعد الاشتراكات في المجلات التجارية والمواقع الخاصة بصناعة التركيز أساسية. على الرغم من أن المادة التي يتم هضمها في صباح محدد واحد لا يتم استخدامها بالضرورة في اليوم التالي ، إلا أنها ستكون مفيدة في المستقبل.
تمتلئ بقية صباح رأس المال الاستثماري عادة بالاجتماعات والمكالمات الهاتفية. بشكل عام ، يلتقي أحد أصحاب رأس المال الاستثماري مع الأعضاء الآخرين والشركاء في الشركة لمناقشة تركيز اليوم ، والشركات التي تحتاج إلى مزيد من البحث والاستثمارات المحتملة الأخرى في المحفظة. في كثير من الحالات ، تجلس جهات الاتصال التي تعمل في نفس مجالات فرص الاستثمار المحتملة في مثل هذه الاجتماعات وتضيف إلى المناقشات. هذا يسمح لرأسمالي المغامرين باكتساب مزيد من التبصر وتحديد ما إذا كان يتعين عليهم متابعة الاستثمارات أو تركها. سيقوم أعضاء شركة رأس المال الاستثماري ، وهي الفرق المخصصة لإجراء العناية الواجبة ، بتقديم بياناتهم بشكل عام أيضًا.
بعد الظهر
يبقى رأس المال الاستثماري مرتبطًا بشركات المحافظ الحالية بشكل منتظم. هذا ضروري لتحديد مدى سلاسة إدارة الشركة وما إذا كان استثمار رأس المال المغامر يتم تعظيمه واستخدامه بحكمة. في بعض الأحيان ، قد يأخذ رأسمالي المغامرة أعضاء الشركة لتناول الغداء وإجراء هذا الاجتماع على الوجبة.
بغض النظر عن كيفية أو مكان انعقاد الاجتماع ، يجب على رأس المال المغامر تقييم الشركة والاستخدام المحتمل لأموال الشركة الاستثمارية وتدوين ملاحظات كاملة أثناء الاجتماع وبعده. يجب أن يشير الرأسمالي المغامر إلى رأيه الشخصي والمهني حول تقدم الشركة ، وكيف يتم استخدام رأس المال ، ورأيه أو رأيها حول ما إذا كان ينبغي دعم الشركة أو ما إذا كان ينبغي إيقافها. يجب بعد ذلك تعميم هذه الملاحظات والاستنتاجات على بقية الشركاء في الشركة. قد تستغرق هذه العملية الكثير من ساعات غداء الرأسمالي المغامر.
المساء
ليس لدى الرأسمالي المغامر يوم عمل تقليدي مدته ثماني ساعات. بعد استكمال تقارير فترة ما بعد الظهيرة وربما عدة اجتماعات أصغر لشركاء رأس المال الاستثماري ، قد يعقد رأس مال المشروع اجتماع عشاء مبكر مع رواد أعمال متفائلين يناشدون الشركة للحصول على تمويل لدعم مشاريعهم. خلال هذا الاجتماع ، يمكن لرأسمال المغامرة التعرف على إمكانات الشركة للنجاح ، ومدى تفاني رواد الأعمال وتفكيرهم في العمل ، وما إذا كانت الاجتماعات المستقبلية مع هذه الشركة مبررة أم لا. يقوم رأسمال المخاطرة بتدوين الملاحظات خلال هذا الاجتماع وكذلك في كثير من الأحيان يأخذ هذه الملاحظات إلى المنزل ، إلى جانب تقارير العناية الواجبة ، لمراجعة الشركة مرة أخرى قبل تقديم هذه الملاحظات إلى الشركة خلال الجلسة الصباحية في اليوم التالي.
استنتاج
أن تصبح رأسماليًا للمغامرة ليس بالأمر السهل كما يظن معظم الناس. من أجل النجاح ، تحتاج إلى تنفيذ إستراتيجية طويلة الأجل تتطلب قدراً كبيراً من الوقت والتواصل ورأس المال. إن رأسمالية المغامرة ليست للجميع: يجب أن تكون دائمًا في طوفان وأن تكون لديك موهبة لاكتشاف فرص ربح جديدة. إذا كنت أحد النجاحات القليلة ، فستكون المكافآت كبيرة.
