جدول المحتويات
- البلاتين في الطلب
- الأنجلو الأمريكية البلاتينية
- ونمين
- Sibanye
- المحركات العامة
- جلينكور
- الخط السفلي
ضمن قطاع المواد الأساسية ، تحتل مجموعة المعادن البلاتينية (أو PGMs) مكانًا خاصًا لفائدتها كعوامل حفازة. في حين تتمتع الفضة والذهب عادة بمكانة أكثر بروزا في العين العامة ، إلا أن البلاتين هو أحد أندر وأغلى المعادن على وجه الأرض. توفر فائدته في العمليات الكيميائية والتكنولوجية ضمانًا لاستمرار الطلب على البلاتين والمعادن ذات الصلة في المستقبل.
ومع ذلك ، هناك عدد محدود من الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها المشاركة مباشرة في الاستثمارات البلاتينية. عند النظر إلى أسهم مجموعة بلاتينيوم للمعادن ، من المفيد إذن البحث عن الأسماء التي لا تحتاج إلى وصفة طبية وتجهيز بلاتينيوم خالص وشركات في صناعات متنوعة مثل المجوهرات وأجهزة الكمبيوتر والطائرات وغير ذلك الكثير.
الماخذ الرئيسية
- بدأ البلاتين بداية قوية في عام 2019 بعد سوق هابطة استمرت لعقد من الزمن بالنسبة للمعادن. هناك عدد قليل جدًا من ملابس البلاتين الخالصة المتداولة علنًا في البورصات الأمريكية. للمستثمرين الراغبين في الذهاب إلى الأسواق خارج البورصة أو ذات الصلة الصناعات ، كانت هناك فرصة كبيرة للنمو حتى الآن في عام 2019.
البلاتين في الطلب
ارتفع البلاتين منذ بداية عام 2019. ويأتي هذا بعد سوق هبوط دام عقدًا تقريبًا للمعادن الثمينة التي شهدت انخفاضًا في سعرها. بينما يتم تداول البلاتين عادة بعلاوة مقارنة بالذهب ، نظرًا لحقيقة أن استخراج البلاتين أكثر تكلفة من معظم المعادن الثمينة الأخرى ، فقد تم تداوله دون الذهب منذ عام 2014 أو نحو ذلك. في الواقع ، على الرغم من أن البلاتين مخزن للقيمة ، إلا أن المستثمرين كانوا متشككين في المعدن لسنوات عديدة. بالفعل في عام 2019 ، على الرغم من أن البلاتين قد حقق نجاحًا. توقع المجلس العالمي للاستثمار البلاتيني زيادة الطلب على المعدن لعام 2019 بناءً على النمو الاقتصادي وتغيرات صناعة السيارات بشكل خاص.
فيما يلي نظرة على أفضل الشركات أداءً البلاتينيوم والبلاتيني أداءً اعتبارًا من يناير 2019. نظرًا لقائمة الشركات البلاتينية الصغيرة المتداولة في البورصة ، لا تأخذ هذه القائمة في الحسبان القيمة السوقية ، ونتيجة لذلك ، هناك تباين كبير بين بعض هذه الأسماء من حيث الحجم الكلي.
علاوة على ذلك ، قمنا بتضمين الشركات التي يتم تداولها في أسواق خارج البورصة وتلك التي تعتمد على الصناعات اعتمادًا كبيرًا على البلاتين أيضًا. يتم تقديم القائمة هنا بترتيب الأداء الشهري بناءً على سعر السهم الافتتاحي اعتبارًا من 2 يناير 2019 ، وسعر الإغلاق اعتبارًا من 31 يناير 2019. وتمت مقارنة الأداء بعائد مؤشر S&P GSCI Platinum Index الذي بلغ 2.77٪ كما في معيارا.
أعلن مجلس الاستثمار العالمي البلاتيني (WPIC) في أوائل عام 2019 أن سوق البلاتين العالمي سيشهد أكبر فائض له منذ عام 2013 على الأقل ،
1. شركة أنجلو أمريكان بلاتينيوم المحدودة (OTCMKTS: AGPPF)
- القيمة السوقية: 12.40 مليار دولارأداء: 24.52 ٪
2. Lonmin Plc (OTCMKTS: LNMIY)
- القيمة السوقية: 221.92 مليون دولارأداء: 19.93 ٪
3. Sibanye Gold Ltd (SBGL)
- القيمة السوقية: 2.38 مليار دولارأداء: 18.28 ٪
4. جنرال موتورز (GM)
- القيمة السوقية: 55.32 مليار دولارأداء: 18.18 ٪
5. Glencore Plc (OTCMKTS: GLNCY)
- القيمة السوقية: 52.42 مليار دولارأداء: 15.22 ٪
الأنجلو الأمريكية البلاتينية
Anglo American Platinum هي أكبر مورد للبلاتين في العالم ؛ يمثل البلاتين المنتج من قبل هذه الشركة أكثر من ثلث إجمالي المعروض العالمي كل عام. هذه الشركة فريدة من نوعها بين منافسيها من حيث أنها تركز بشكل حصري على PGMs. يقع مقر شركة Anglo American في جنوب إفريقيا وتجري معظم عملياتها التجارية والتعدينية في تلك المنطقة. يتم تداول الأنجلو أمريكان في بورصة JSE الأفريقية. بالنسبة للمستثمرين الذين يصلون إلى هذا السهم في الأسواق خارج البورصة ، توفر القيمة السوقية الكبيرة بعض الاستقرار ، على الرغم من أن الوصول إلى السيولة والمعلومات يمكن أن يمثل تحديًا.
ربما لم يكن جزء من الأداء الأنجلو أمريكان الممتاز في يناير 2019 بسبب البلاتين على الإطلاق ، في الواقع. من بين مجموعة المعادن البلاتينية التي تنتجها هذه الشركة البلاديوم ، الذي وصل إلى أسعار قياسية مرتفعة بأكثر من 1400 دولار للأوقية ، مرتفعًا بأكثر من 60٪ منذ أغسطس الماضي. هذا بالإضافة إلى موقع أنجلو أمريكان القوي في سوق البلاتين العالمي والنظر في زيادة الطلب على المعدن الثمين يعني أن هذه الشركة في وضع جيد يمضي قدماً.
ونمين
تركز Lonmin ومقرها لندن على إنتاج معادن مجموعة البلاتين ، حيث تقع معظم عملياتها الأساسية في جنوب إفريقيا. في السنوات الأخيرة ، كافحت Lonmin مع العديد من القضايا المتعلقة بعلاقاتها العامة ومعاملة الموظفين. جلبت الإضرابات في عامي 2012 و 2014 الانتباه الدولي إلى Lonmin وأسفرت عن مقتل موظفين تابعين لشركة Lonmin بإطلاق النار من قبل شرطة جنوب إفريقيا.
على الرغم من هذه التحديات الكبيرة ، أنهت Lonmin 2018 بأخبار تفيد بأنها عادت إلى الربحية لأول مرة منذ سنوات. حققت الشركة أرباحًا تشغيلية بلغت حوالي 101 مليون دولار لتلك الفترة. في الوقت نفسه ، تجري مفاوضات مع Sibanye لشراء شامل قد يؤثر بشكل كبير على مساحة التعدين PGM في المستقبل. ساعدت هذه الأخبار ، بالإضافة إلى التعزيز المذكور أعلاه للبلاديوم بالنسبة للمعادن الثمينة الأخرى ، Lonmin على بدء عام 2019 بنجاح مالي قوي.
Sibanye
سيباني واحد من اثنين فقط من الأسهم البلاتينية المتداولة في البورصات الأمريكية الشعبية في هذا الوقت. تركز هذه الشركة جهودها على كل من البلاتين والمعادن النفيسة الأخرى ، بما في ذلك الفضة والذهب ، على الرغم من أنها أعلنت هدفها تحويل تركيزها نحو البلاتين في المقام الأول في السنوات المقبلة. لا تزال الشركة أكبر عمليات استخراج الذهب في جنوب أفريقيا في الوقت الحالي.
بدأت سيباني عام 2019 بسجل مثير للإعجاب عن العام السابق ، بعد أن سجلت أرقام إنتاج مثيرة للإعجاب لعام 2018. وكانت الشركة أيضًا في حالة استحواذ ، حيث اشترت ستيلووتر في عام 2017 وأقامت الآن مواقعها على أسهم لونمين أيضًا. ومع ذلك ، يواجه سيباني قلقًا مستمرًا فيما يتعلق بإضراب الموظفين ، حيث أن AMCU (رابطة عمال المناجم واتحاد البناء) في جنوب إفريقيا قد أضربت سابقًا.
المحركات العامة
يذهب جزء كبير من إنتاج PGM إلى المحولات الحفازة في محركات الاحتراق للسيارات. الآن ، تقوم شركات مثل جنرال موتورز بتطوير سيارات تعمل بخلايا الوقود الهيدروجينية بأعداد أكبر أيضًا. تستخدم هذه التقنية الحديثة نسبيًا أيضًا البلاتين والمعادن ذات الصلة لتشغيل تفاعل الهيدروجين اللازم لتشغيل السيارة. في الواقع ، تستخدم خلايا وقود الهيدروجين مواد PGM أكثر من أقرانها الأكبر سناً. لهذا السبب ، تعتبر شركة تصنيع السيارات الكبرى مثل جنرال موتورز في الواقع استثمارًا معقولًا لشخص يتطلع إلى المشاركة في لعبة البلاتين.
أشارت جنرال موتورز في منتصف شهر يناير إلى أنها أنتجت أرقامًا أقوى للأشهر الأخيرة من عام 2018 عما توقعته سابقًا. مع الأداء القوي في كل من الولايات المتحدة والصين في الربع الرابع ، تمكنت الشركة من إنهاء العام بتدفق نقدي حر للسيارات معدّل بأكثر من 4 مليارات دولار. وقد أدى هذا إلى تفاؤل جديد لشركة محاصرة منذ عام 2019.
جلينكور
يقع مقرها الرئيسي في سويسرا ، ولا تركز Glencore بشكل صارم على PGMs. بدلا من ذلك ، هذه الشركة لديها يد في إنتاج وتطوير مجموعة واسعة من السلع الأساسية وفي البلدان في جميع أنحاء العالم. تشمل عروض Glencore الحبوب والزيت والزنك والنحاس وغيرها. أخيراً ، تعد Glencore من بين أكبر شركات الموارد الطبيعية في العالم.
كان لدى Glencore سنة صعبة في عام 2018 ، حيث انخفض سعر سهمها بأكثر من الثلث على مدار العام. بالتأكيد ، يمكن أن تعزى بعض مشاكل الأداء هذه إلى تردد أوسع فيما يتعلق بالأسواق ككل. ومع ذلك ، عملت الشركة على تعزيز ميزانيتها العمومية ، وقد حولت تركيزها نحو المعادن النادرة التي تستخدم في صناعة السيارات. يعد هذا مجالًا من مجالات الأعمال التي تم تمثيل شركة Glencore فيها بشكلٍ ناقص في الماضي ، وقد يكون ذلك واعداً للأداء المستقبلي.
الخط السفلي
قد يكون من الصعب على المستثمرين إيجاد طرق للمراهنة على الشركات البلاتينية ، نظرًا لعدم وجود عدد كبير جدًا من الشركات البلاتينية الخالصة في البورصات الأمريكية. ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الراغبين في التداول في أسواق OTC أو القادرين على الذهاب إلى الصناعات ذات الصلة ، لا تزال هناك فرصة للنمو في عام 2019 وما بعده.
