يتمتع الأشخاص بالعديد من الأساليب والأذواق المختلفة عندما يتعلق الأمر بالمال ، ولكن عادةً ما يكون كسب أموالك هدف الاستثمار الأساسي. تختلف أفضل طريقة لتحقيق هذا الهدف وفقًا لعوامل مثل تحمل المخاطر لدى المستثمر وأفقه الزمني. ومع ذلك ، هناك بعض المبادئ والتقنيات الأساسية التي تنطبق على العديد من أنواع مختلفة من المستثمرين واستراتيجيات النمو.
ما هو النمو الاستثمار؟
على الرغم من أنه يمكنك زيادة أموالك من خلال تلقي أي نوع من العائد على رأس المال الخاص بك ، مثل مدفوعات الفائدة من شهادة إيداع (CD) أو السندات ، إلا أن التعريف الأكثر تحديداً لاستثمار النمو هو السعي لزيادة ثروات الفرد من خلال فترة طويلة أو قصيرة. ارتفاع رأس المال على المدى. عادة ما يعتبر الاستثمار في النمو الجزء "المسيء" من محفظة الاستثمار ، مع تخصيص الجزء "الدفاعي" لتوليد الدخل أو تخفيض الضرائب أو المحافظة على رأس المال.
عندما يتعلق الأمر بالأسهم ، فإن "النمو" يعني أن الشركة لديها إمكانات كبيرة لرفع قيمة رأس المال ، بدلاً من الاستثمار في القيمة ، حيث يشعر المحللون أن سعر سهم الشركة يتم تداوله أدناه حيث يجب أن يكون لأسباب من المرجح أن تتغير في المستقبل المنظور. تقوم شركة أبحاث الاستثمار المستقلة Morningstar بتصنيف جميع الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة إما على أنها استثمارات أو قيمة أو استثمارات (نمو + قيمة).
الأنواع الشعبية للاستثمارات النمو
أظهرت بضع فئات رئيسية من الأصول تاريخياً أكبر إمكانات للنمو. جميعها تنطوي على الأسهم في شكل ما ، وعادة ما تأتي مع مستوى أعلى من المخاطر.
تشمل أنواع استثمارات النمو ما يلي:
الأسهم الصغيرة كاب
يعتمد حجم الشركة على القيمة السوقية أو القيمة الصافية. لا يوجد تعريف عالمي دقيق لما يُعتبر "رأسًا صغيرًا" مقارنةً بالرأس الصغير أو المتوسط أو الكبير ، لكن معظم المحللين يصنفون أي شركة برأسمال يتراوح بين 300 مليون دولار وملياري دولار كشركة صغيرة الحجم.
لا تزال الشركات في هذه الفئة في مرحلتها الأولية للنمو وأسهمها لديها القدرة على رفع الأسعار بشكل كبير. تاريخياً ، سجلت الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة عائدات أعلى من أبناء عمومة الرقائق الزرقاء ، لكنها أيضًا أكثر تقلبًا وتحمل درجة أعلى من المخاطر. كما تفوقت أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة على أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة خلال فترات التعافي من الركود.
أسهم التكنولوجيا والرعاية الصحية
يمكن للشركات التي تطور تقنيات جديدة أو تقدم ابتكارات في مجال الرعاية الصحية أن تكون خيارات ممتازة للمستثمرين الذين يبحثون عن لعبة منزلية في محافظهم الاستثمارية. يمكن أن ترتفع أسعار أسهم الشركات التي تطور منتجات شعبية أو ثورية بشكل كبير خلال فترة زمنية قصيرة نسبيًا.
على سبيل المثال ، كان سعر Pfizer (PFE) أقل بقليل من 5 دولارات للسهم في عام 1994 قبل إصدار الفياجرا. رفع هذا الدواء الرائد سعر سهم الشركة إلى أكثر من 30 دولارًا للسهم خلال السنوات الخمس المقبلة ، وذلك بفضل موافقة إدارة الأغذية والعقاقير على الدواء في عام 1998. وفي بعض الأحيان ، يمكن أن يسهم مخزون النمو في رحلة برية. ارتفعت شركة الوسائط المتدفقة Roku (ROKU) في الأشهر التي تلت طرحها العام الأولي (IPO) في خريف عام 2017 ، لتتراجع نحو سعر الإغلاق منذ اليوم الأول للتداول بعد بضعة أشهر قصيرة.
استثمارات المضاربة
يبحث الباحثون عن الإثارة والمضاربون عن أدوات نمو عالية المخاطر مثل أسهم البنسات والعقود الآجلة والخيارات والعملات الأجنبية والعقارات المضاربة مثل الأراضي غير المطورة. هناك أيضًا شراكات في التنقيب عن النفط والغاز وأسهم خاصة للمستثمرين الجادين في الفئات ذات الدخل المرتفع. يمكن لأولئك الذين يختارون الخيارات الصحيحة في هذه الساحة مشاهدة عائد على رأس المال عدة مرات لاستثمارهم الأولي ، ولكن يمكنهم أيضًا خسارة كل سنت من رأس مالهم.
البحث عن مخزونات النمو
هناك العديد من العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند تقييم نمو الاستثمار. يلعب معدل النمو ومقدار ونوع المخاطرة وعناصر الاستثمار الأخرى دورًا كبيرًا في حجم الأموال التي يبتعد عنها المستثمرون.
عندما يتعلق الأمر بالأسهم ، فإن بعض البيانات التي يدرسها مستثمرو النمو والمحللون تشمل ما يلي:
العائد على حقوق الملكية
العائد على حقوق المساهمين هو تعبير رياضي عن مدى كفاءة الشركة في تحقيق الربح. يتم تقديره كنسبة مئوية تمثل صافي دخل الشركة (وهو ما يعني في هذه الحالة الدخل المتبقي بعد دفع المساهمين المفضلين ولكن قبل دفع أرباح الأسهم العادية) مقسومًا على إجمالي حقوق المساهمين.
على سبيل المثال ، إذا كانت إحدى الشركات لديها إجمالي حقوق المساهمين بقيمة 100 مليون دولار بينما تمتلك شركة أخرى حقوق ملكية للمساهمين بقيمة 300 مليون دولار ، ولكل من الشركتين دخل صافٍ لسنة 75 مليون دولار ، فإن الشركة ذات حقوق المساهمين الأصغر تقدم عائدًا أكبر على حقوق الملكية. لأنه يكسب نفس الدخل الصافي مع انخفاض رأس المال.
زيادة العائد على السهم (EPS)
على الرغم من وجود عدة أنواع من العائد على السهم ومبلغ الأموال المكتسبة على أساس كل سهم لا يروي القصة بأكملها حول كيفية إدارة العمل ، فإن الشركة التي تزداد أرباحها لكل سهم مع مرور الوقت تقوم بعمل صحيح. يسعى المستثمرون غالبًا إلى البحث عن شركات ذات ربحية ربحية متزايدة ، ولكن يجب إجراء مزيد من البحوث للتأكد من أن أرقام ربحية السهم هي نتيجة لتدفق نقدي حقيقي من المعاملات التجارية المشروعة.
الأرباح المتوقعة
يولي العديد من التجار والمستثمرين على المدى القصير اهتمامًا وثيقًا بإعلانات الأرباح المتوقعة لأن بإمكانهم الحصول على تأثيرات فورية ومستقبلية على سعر سهم الشركة. في الواقع ، فإن العديد من المستثمرين يصدرون إعلانات عن أرباح تداول الأموال.
على سبيل المثال ، عندما تأتي الأرباح المتوقعة للشركة أعلى من المتوقع ، سيرتفع سعر السهم في كثير من الأحيان بسرعة ثم يتراجع في الأيام التالية. لكن تقارير الأرباح المتوقعة الإيجابية ستساعد السهم على الارتفاع مع مرور الوقت.
الخط السفلي
يعتبر الاستثمار في النمو موضوعًا معقدًا غالبًا ما يرتبط ارتباطًا وثيقًا بمواضيع أخرى مثل التحليل الأساسي والتحليل الفني وأبحاث السوق. هناك العديد من استراتيجيات النمو التي يستخدمها المستثمرون الأفراد والمؤسسات ، وهناك قائمة كاملة بها خارج نطاق هذا المقال. لمزيد من المعلومات حول استراتيجيات النمو لاستثماراتك ، استشر وسيطك أو المستشار المالي.
