ما هي سلة؟
السلة هي مجموعة من الأسهم المتعددة أو غيرها من الأوراق المالية التي لها موضوع مماثل. أوامر سلة تنفيذ الصفقات متعددة في وقت واحد. تتطلب أوامر سلة البرنامج الذي ينفذ جميع الصفقات في وقت واحد. نظرًا لعنصر البرنامج ، تعد السلال عادةً جزءًا من استراتيجيات التداول الآلي أو التداول في البرنامج ، ويستخدمها المتداولون المؤسسيون وصناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) لتغيير تخصيصات محفظتهم بسرعة وفعالية (قدر الإمكان). يسمح معظم وسطاء التجزئة أيضًا للفرد بإنشاء سلال وأوامر سلة.
الماخذ الرئيسية
- أمر سلة هو شراء أو بيع أوراق مالية متعددة في وقت واحد. سلة الأوراق المالية هي وظائف متعددة تتعلق بموضوع مركزي ، مثل تلبية معايير معينة ، أو التقيد باستراتيجية معينة ، أو أن تكون جزءًا من قطاع أو مجموعة صناعية. يوفر معظم الوسطاء سلة أوامر لتجار التجزئة ، ويمكن لأي شخص أن يحمل سلة من الأوراق المالية. وفيما يتعلق بتداول البرامج ، تحدد بورصة نيويورك سلة بأنها 15 أو أكثر من الأوراق المالية المتداولة في وقت واحد ، بقيمة 1 مليون دولار أو أكثر.
فهم سلال
يمكن لأي شخص إنشاء سلة من الأوراق المالية ، والتي هي مواقف متعددة مع موضوع مماثل. طلبات السلال - الطلبات التي تنفذ تداولات متعددة في نفس الوقت - تتوفر أيضًا من خلال معظم الوسطاء عبر الإنترنت.
قد يرغب تاجر التجزئة في استخدام طلب سلة إذا احتاج إلى القيام بصفقات متعددة ولا يرغب في تنفيذها واحدًا تلو الآخر. قد يرغبون أيضًا في استخدام طلب سلة إذا احتاجوا إلى شراء / بيع سطلتين مختلفتين في نفس الوقت تمامًا ، كما هو الحال في تجارة أزواج (شراء سهم وقصيرة أخرى) أو مع مكالمة مغطاة (شراء الأسهم وبيع مكالمة). قد يرغب تاجر التجزئة أيضًا في استخدام استراتيجية سلة ، مثل شراء أو بيع جميع الأسهم التي ترتفع أو تنخفض بمقدار معين. يمكنهم بعد ذلك استخدام ترتيب سلة لإغلاق كل تلك الصفقات أيضًا.
بمجرد قيام المتداول بتنفيذ سلة تداول ، يتم عرض كل مركز على حدة في الحساب. يمكن إغلاق المراكز واحدًا تلو الآخر أو أي عدد منها ، أو يمكن إغلاق جميعها بأمر سلة.
لأغراض التداول المؤسسي أو البرنامجي ، تأخذ سلة المصطلحات معنى أكثر تحديدًا. وفقًا لبورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) ، يتم تعريف برنامج التداول على أنه 15 أو أكثر من الأسهم المتداولة كسلة ، ويبلغ مجموع هذه الأسهم أكثر من مليون دولار. في هذه الحالة ، تشير سلة إلى طلب يحتوي على كمية معيّنة من الأوراق المالية على الأقل ويحتوي أيضًا على حد أدنى لمبلغ الدولار ، يتم تنفيذها جميعًا في نفس الوقت.
يستخدم المتداولون المؤسسيون والبرنامجيون السلال بكميات كبيرة من الأسهم لأنهم غالباً ما يحتاجون إليها. عند إدارة مبالغ كبيرة من المال ، أو تداول محفظة تحتاج إلى مطابقة معايير معينة ، يكون من الصعب تنفيذ جميع الصفقات يدويًا. لكن البرنامج يمكن أن يجعل جميع الصفقات على الفور وفي وقت واحد. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمتداولين المؤسسيين أيضًا استخدام السلال للأسباب التي قد يقوم بها تاجر التجزئة: تنفيذ عمليات تداول متعددة لتوفير الوقت أو تنفيذ عمليات تداول متزامنة أو استخدام سلال كجزء من استراتيجية تداول.
سوف يشير المتداولون في بعض الأحيان إلى مجموعات الأسهم باعتبارها سلال. على سبيل المثال ، صندوق المؤشرات عبارة عن سلة أسهم تستوفي معايير معينة. تحتوي سلة العملات على عملات متعددة. هناك سلال أخرى قد تحتوي على أنواع معينة فقط من الأصول ، مثل الأسهم من قطاع معين ، أو العقود المستقبلية التي تتوافق مع استراتيجية معينة.
صناديق المؤشرات
صندوق المؤشرات هو سلة من الأسهم التي تلبي جميعها معايير معينة. تحتاج الفهارس وصناديق المؤشرات إلى ضبط الحافظة باستمرار بحيث تحتفظ فقط بالأسهم التي تفي بالمعايير وأيضًا أن تلك الأسهم محتفظ بها بالوزن المناسب. مع ارتفاع الأسهم وهبوطها ، يتغير وزنها داخل المحفظة يومياً. يتيح تداول السلة لمديري الصناديق شراء وبيع عدد الأوراق المالية اللازمة لإعادة التوازن للمحفظة بكفاءة.
تتيح طلبات السلة أيضًا لمتداولي التجزئة أو المؤسسات إنشاء فهرسهم الخاص. باستخدام سلة ، يمكن للمتداول شراء أو بيع مراكز متعددة في وقت واحد ، مما يؤدي بشكل أساسي إلى تداول واحد من صفقات متعددة.
على سبيل المثال ، افترض أن مستثمرًا أراد شراء شركة تصنيع سيارات ولكنه لم يكن متأكدًا منها. بدلاً من اختيار واحد فقط ، يمكنهم طرح طلب سلة لشراء كمية أقل من كل مصنع سيارات. لديهم الآن موقعًا يعتمد على أداء الشركة المصنعة للسيارة ولكن يتضمن عدة أسهم ، سلة بدلاً من سهم واحد فقط.
سلة العملات
تتكون سلة العملات من عدد من العملات. يتم تحديد أوزان العملات من قبل المتداول أو وفقًا لاستراتيجية أو برنامج. على سبيل المثال ، إذا أراد أحد المتداولين تجميع مركز بالدولار الأمريكي ، فيجوز لهم بيع زوج العملات EUR / USD و GBP / USD و AUD / USD ، بالإضافة إلى شراء USD / JPY و USD / CAD و USD / CHF. وضعوا 20 ٪ من الأموال في كل من EUR / USD و GBP / USD. يتم تقسيم 60 ٪ أخرى من الأموال بين أزواج العملات الأربعة الأخرى ، مع 15 ٪ في كل منها.
مثلما هو الحال مع الأسهم ، قد يحتاج المتداولون المؤسسيون إلى تنفيذ أحجام كبيرة في أزواج عملات متعددة بسرعة. ترتيب سلة يسمح لهم بذلك.
سلال أخرى
يمكن للتجار تجميع سلال الأصول لأسباب مختلفة. قد يريدون سلة أسهم تشكل جزءًا من قطاع معين أو مجموعة صناعية. قطاع ETF هو مثال على ذلك.
يمكن استخدام أمر سلة لشراء عقود جميع المعادن المختلفة المدرجة في بورصة العقود الآجلة في وقت واحد. يمكن للمتداول أيضًا تجميع سلة تحتوي فقط على أوراق مالية تفي باستراتيجية معينة. وقد يستلزم ذلك تداول خوارزميات حيث يتم شراء سلال الأوراق المالية وبيعها بناءً على الاستراتيجية المبرمجة للخوارزمية للتداول.
مثال على تجارة سلة البورصة
افترض أن المتداول يضع استراتيجية لشراء جميع أسهم Dow Jones Industrial Average (DJIA) في نهاية اليوم وبيعها عند الفتح التالي. سوف يقومون بذلك طوال فترة وجود DJIA في اتجاه صعودي ، كما هو محدد بواسطة مقاييس التحليل الفني.
يقوم المتداول بإعداد أمر سلة لشراء أسهم 30 Dow بأمر الشراء من السوق. يسمح هذا النوع من الأوامر والسلة بتنفيذ جميع الصفقات في وقت واحد عند جرس الإغلاق.
في صباح اليوم التالي ، يتم استخدام أمر سلة لبيع جميع الأوراق المالية في وقت واحد ، وذلك باستخدام أمر بيع السوق عند الإغلاق. تتكرر العملية عند كل إغلاق وكل فتح ، على افتراض أن DJIA لا يزال في اتجاه صعودي.
هناك طريقة أخرى للقيام بذلك تتمثل في شراء SPF Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF عند الإغلاق وبيعه في العراء. تتتبع ETF أسهم مؤشر داو 30 ، لكنها عرضة لأخطاء تتبع بسيطة. ومع ذلك ، فإن شراء وبيع أداة واحدة أكثر فعالية من شراء وبيع 30 في وقت واحد. هذا هو السبب في وجود سلال ، مثل الفهارس وصناديق الاستثمار المتداولة.
الإستراتيجية هي على سبيل المثال أغراض فقط وليست إستراتيجية موصى بها دون اختبار مكثف ومعلمات إضافية مطبقة.
