جدول المحتويات
- BGSTX
- FBALX
- مقارنة VGSTX و FBALX
الصندوق المتوازن هو صندوق مشترك يحتوي على مكون أسهم ومكون سندات وأحيانًا مكون سوق مال في محفظة واحدة. عمومًا ، تلتزم هذه الصناديق بمزيج ثابت نسبيًا من الأسهم والسندات. حيازاتهم متوازنة بين الأسهم والديون وهدفهم بين النمو والدخل. وبالتالي ، اسمهم "متوازن".
يتم توجيه الأموال المتوازنة نحو المستثمرين الذين يبحثون عن مزيج من السلامة والدخل وارتفاع قيمة رأس المال المتواضع مع التعرض لكل من النمو والقيمة. قد يجد المستثمرون الساعون إلى التنويع في تخصيص الأصول أن هذه الصناديق جذابة لأنها تحقق التوازن بين ارتفاع رأس المال على المدى الطويل والحفاظ على رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، من خلال توفير الدخل من خلال الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح وأدوات الدخل الثابت ، يكون لهذه الاستثمارات عادة تقلبات أقل بكثير من استراتيجيات النمو الخالصة.
هناك المئات من صناديق الاستثمار المشتركة التي تنسجم مع هذه الفئة القيمة والنمو المخلوطة. في حين أن العديد من هذه الصناديق لها ملفات تعريف مماثلة ، إلا أن بعضها يبرز لطول العمر وتماسك العائدات. كما توفر أفضل الصناديق في هذه المجموعة نسبًا منخفضة للمصروفات وفرق إدارة الجودة ومحدودية معدل دوران الأصول. فيما يلي تحليل لصندوقين جذابين في هذه الفئة لهما سجلات سجلات طويلة وناجحة.
الماخذ الرئيسية
- تزود الصناديق المتوازنة المستثمرين بمحافظ مالية مخصصة بين أسهم النمو والقيمة وكذلك أحد مكونات السندات. ويوفر هذا المزيج مخاطر أقل وتنويعًا أكبر ، وهو ما يرغب العديد من المستثمرين في تحقيقه. هنا ، ننظر إلى خيارين شائعين فقط بين العديد من الصناديق المتوازنة أن المستثمرين يمكن أن تختار.
أسهم المستثمر الطليعي (VGSTX)
تعد VANGard STAR Investor Shares ("VGSTX") جزءًا من فئة التخصيص المعتدل لأسرة صناديق Vanguard. بدأ الصندوق التداول في 29 مارس 1985 ، وحصل على تصنيف أربع نجوم من Morningstar على مدار ثلاثة أعوام وخمس وعشر سنوات. تم تصميم VGSTX كصندوق للأموال ، مما يعني أنه يستثمر في صناديق الاستثمار الأخرى في Vanguard. وهي تسعى إلى اتباع نهج متنوع في الاستثمار وتخصص ما بين 60 إلى 70 في المائة من أصولها إلى صناديق الاستثمار المشتركة التي تستثمر في الأسهم ، و 20 إلى 30 في المائة من أصولها إلى الصناديق التي تستثمر في السندات ، ومن 10 إلى 20 في المائة إلى الصناديق التي تستثمر باختصار - أدوات الدخل الثابت. VGSTX لديه الحد الأدنى للاستثمار الأولي المطلوب من 1،000 دولار ، وصافي حساب نسبة 0.31 ٪. حقق الصندوق عائدات أعلى من المتوسط على مدار آفاق زمنية متعددة.
احتلت عائدات المستثمر لمدة ثلاث سنوات المرتبة 27 من بين 861 صندوقًا تم تصنيفها على مدار هذه الفترة الزمنية ، بينما احتلت المرتبة 25 على مدار فترة زمنية مدتها خمس سنوات من بين 745 صندوقًا من بين أقرانها. احتلت عائدات الصندوق لمدة 10 سنوات المرتبة 22 من بين 500 صندوق في فئته. تم تصنيف VGSTX من قِبل Morningstar على أنه متوسط المخاطر بالنسبة لفئتها على مدار ثلاثة أعوام وخمس وعشر سنوات. تتم إدارة VGSTX بواسطة William Coleman ، الذي انضم إلى Vanguard في عام 2006 وبدأ في إدارة الصندوق في عام 2013. نظرًا لأن الصندوق يخصص أصوله لصناديق Vanguard الاستثمارية الأخرى ، يتلقى المستثمرون فوائد تنويع المخاطر بين العديد من المديرين باستراتيجيات مختلفة.
صندوق الإخلاص المتوازن (FBALX)
صندوق Fidelity Balanced Fund ("FBALX") هو في فئة التخصيص المعتدل لأسرة صندوق Fidelity. حصل الصندوق على تصنيف Morningstar من فئة الخمس نجوم على مدى أفق زمني مدته ثلاث سنوات ، وتصنيف أربع نجوم على مدى 5 و 10 سنوات. استراتيجيتها هي استهداف الدخل ومكاسب رأس المال مع المخاطرة المعتدلة. تستثمر FBALX ما يقرب من 60 ٪ من أصولها في الأسهم والباقي في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، بما في ذلك الأوراق المالية ذات العائد المرتفع. يخصص الصندوق ما لا يقل عن 25 ٪ من إجمالي الأصول للشرائح العليا من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، بما في ذلك الأسهم المفضلة. FBALX ، التي بدأت التداول في 6 نوفمبر 1986 ، لديها نسبة نفقات سنوية قدرها 0.53 ٪ والحد الأدنى للاستثمار الأولي المطلوب من 2500 دولار. مثل VGSTX ، لقد كان أداءً جيدًا للغاية عبر أطر زمنية متعددة نسبة إلى مجموعة الأقران.
احتلت عائدات الصندوق لمدة ثلاث سنوات المرتبة السادسة بين 861 صندوقًا تم تصنيفها على مدار هذه الفترة الزمنية. احتل أدائه الذي استمر خمس سنوات المركز التاسع بين 745 صندوقًا في فئته. حقق الصندوق أعلى 17 عائدًا على مدار 10 أعوام من 500 صندوق مصنفة في فئته. كان Tobias Welo هو المدير الرئيسي للصندوق منذ 14 نوفمبر 2011.
مقارنة VGSTX و FBALX
مثل معظم استثمارات المؤشر ، تعتبر صناديق التخصيص المعتدلة مثالية للمستثمرين على المدى الطويل. تتيح أموال التخصيص المعتدلة للمستثمرين جني فوائد من كل من النمو وقيمة الاستثمار دون الاضطرار إلى دورات زمنية. تعد كل من VGSTX و FBALX فرصًا جذابة في هذه الفئة ولديها نقاط قوة مختلفة. نظرًا لأن VGSTX هو صندوق للأموال ، يتمتع المستثمرون بمزايا التنويع من أساليب الإدارة المختلفة ، والتي لا تقدمها FBALX. بالإضافة إلى ذلك ، VGSTX لديها رسوم أقل من FBALX. ومع ذلك ، كان أداء FBALX أفضل بقليل من VGSTX على كل من الأطر الزمنية المتوسطة والطويلة. يمتلك الصندوقان استراتيجيات تخصيص مماثلة ، مما يجعل اتخاذ القرار بينهما قريبًا جدًا.
