نظم التداول الآلي: إيجابيات وسلبيات

جدول المحتويات

• ما هو نظام التداول الآلي؟
• وضع قواعد التداول
• مزايا الأنظمة الآلية
• عيوب النظم الآلية
• تجنب الخداع
• الأتمتة المستندة إلى الخادم
• قبل أتمتة
• الخط السفلي

ما هو نظام التداول الآلي؟

تتيح أنظمة التداول الآلي - والتي يشار إليها أيضًا باسم أنظمة التداول الميكانيكية أو التداول الخوارزمي أو التداول الآلي أو تداول النظام - للمتداولين وضع قواعد محددة لكل من القيود التجارية والمخارج التي يمكن تنفيذها تلقائيًا عن طريق جهاز كمبيوتر بمجرد برمجتها. في الواقع ، ما يقرب من 75 ٪ من الأسهم المتداولة في البورصات الأمريكية تأتي من أنظمة التداول الآلي.

يمكن للتجار والمستثمرين تحويل قواعد الدخول والخروج وإدارة الأموال إلى أنظمة تداول آلية تسمح لأجهزة الكمبيوتر بتنفيذ الصفقات ومراقبتها. واحدة من أكبر عوامل الجذب للتشغيل الآلي للإستراتيجية هي أنه يمكن أن يخرج بعض المشاعر من التداول لأن الصفقات يتم وضعها تلقائيًا بمجرد استيفاء معايير معينة.

يمكن أن تستند قواعد الدخول والخروج التجاريين إلى شروط بسيطة مثل المتوسط ​​المتحرك للتقاطع أو يمكن أن تكون استراتيجيات معقدة تتطلب فهمًا شاملًا للغة البرمجة الخاصة بمنصة تداول المستخدم. كما يمكن أن تستند إلى خبرة مبرمج مؤهل.

تتطلب أنظمة التداول الآلية عادةً استخدام برنامج مرتبط بوسيط وصول مباشر ، ويجب كتابة أي قواعد محددة بلغة تلك المنصة. على سبيل المثال ، تستخدم منصة TradeStation لغة برمجة EasyLanguage. من ناحية أخرى ، تستخدم منصة NinjaTrader NinjaScript. يوضح الشكل التالي مثالاً على الإستراتيجية الآلية التي أدت إلى ثلاث عمليات تداول خلال جلسة التداول.

وضع قواعد التداول

تحتوي بعض منصات التداول على "معالجات" لبناء الاستراتيجيات تسمح للمستخدمين بإجراء اختيارات من قائمة المؤشرات الفنية المتاحة بشكل شائع لإنشاء مجموعة من القواعد التي يمكن تداولها تلقائيًا بعد ذلك. يمكن للمستخدم أن يثبت ، على سبيل المثال ، أنه سيتم الدخول في صفقة شراء طويلة بمجرد أن يتجاوز المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم على الرسم البياني لخمس دقائق لأداة تداول معينة. يمكن للمستخدمين أيضًا إدخال نوع الطلب (السوق أو الحد ، على سبيل المثال) ومتى سيتم تشغيل الصفقة (على سبيل المثال ، عند إغلاق الشريط أو فتح الشريط التالي) ، أو استخدام المدخلات الافتراضية للنظام الأساسي.

ومع ذلك ، يختار العديد من المتداولين برمجة مؤشراتهم واستراتيجياتهم المخصصة. سيعملون غالبًا عن كثب مع المبرمج لتطوير النظام. على الرغم من أن هذا يتطلب في العادة جهدًا أكبر من استخدام معالج النظام الأساسي ، إلا أنه يتيح درجة أكبر من المرونة ، وقد تكون النتائج أكثر جدوى. تمامًا مثل أي شيء آخر في عالم التجارة ، لا توجد ، للأسف ، استراتيجية استثمار مثالية تضمن النجاح.

بمجرد وضع القواعد ، يمكن للكمبيوتر مراقبة الأسواق للعثور على فرص شراء أو بيع بناءً على مواصفات استراتيجية التداول. بناءً على القواعد المحددة ، بمجرد دخول الصفقة ، سيتم إنشاء أي طلبات لوقف الخسائر الوقائية وتوقيف الخسائر وأهداف الربح تلقائيًا. في الأسواق سريعة الحركة ، يمكن أن يعني إدخال الطلب الفوري هذا الفرق بين الخسارة الصغيرة والخسارة الكارثية في حالة تحرك التجارة ضد التاجر.

مزايا الأنظمة الآلية

هناك قائمة طويلة من المزايا لوجود جهاز كمبيوتر يراقب الأسواق بحثًا عن فرص التداول وتنفيذ الصفقات ، بما في ذلك:

تقليل المشاعر

تعمل أنظمة التداول الآلية على تقليل العواطف خلال عملية التداول. من خلال مراقبة المشاعر ، يكون للمتداولين عادة وقت أسهل في الالتزام بالخطة. نظرًا لتنفيذ أوامر التجارة تلقائيًا بمجرد تلبية قواعد التجارة ، فلن يتمكن المتداولون من التردد أو التشكيك في التجارة. بالإضافة إلى مساعدة التجار الذين يخشون "سحب الزناد" ، يمكن للتداول الآلي أن يكبح أولئك الذين لديهم استعداد للتجاوز - البيع والشراء في كل فرصة متوقعة.

Backtesting

يطبق Backtesting قواعد التداول على بيانات السوق التاريخية لتحديد مدى صلاحية الفكرة. عند تصميم نظام للتداول الآلي ، يجب أن تكون جميع القواعد مطلقة ، دون مجال للتفسير. لا يمكن للكمبيوتر إجراء التخمينات ويجب إخباره بالضبط بما يجب القيام به. يمكن للمتداولين أخذ هذه المجموعات الدقيقة من القواعد واختبارها على البيانات التاريخية قبل المخاطرة بالمال في التداول المباشر. يسمح الاختبار الدقيق الدقيق للمتداولين بتقييم فكرة التداول وضبطها ، وتحديد متوسط ​​توقع النظام - أي متوسط ​​المبلغ الذي يمكن للمتداول أن يتوقعه (أو يخسره) لكل وحدة مخاطرة.

الحفاظ على الانضباط

نظرًا لوضع قواعد التجارة وتنفيذ التجارة تلقائيًا ، يتم الحفاظ على الانضباط حتى في الأسواق المتقلبة. غالبًا ما يتم فقد الانضباط بسبب عوامل عاطفية مثل الخوف من الخسارة أو الرغبة في كسب المزيد من الأرباح من التجارة. يساعد التداول الآلي في ضمان الحفاظ على الانضباط لأنه سيتم اتباع خطة التداول تمامًا. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تقليل "خطأ الدليل". على سبيل المثال ، إذا لم يتم إدخال أمر شراء 100 سهم بشكل غير صحيح كأمر لبيع 1000 سهم.

واحدة من أكبر التحديات في التداول هي التخطيط للتجارة وتداول الخطة . حتى إذا كانت خطة التداول لديها القدرة على أن تكون مربحة ، فإن المتداولين الذين يتجاهلون القواعد يغيرون أي توقعات يتوقعها النظام. لا يوجد شيء مثل خطة التداول التي تفوز 100 ٪ من الوقت. بعد كل شيء ، الخسائر هي جزء من اللعبة. لكن الخسائر يمكن أن تكون مؤلمة نفسياً ، لذلك قد يقرر المتداول الذي لديه اثنين أو ثلاثة صفقات خاسرة على التوالي تخطي الصفقة التالية. إذا كانت هذه الصفقة التالية ستكون فائزًا ، فقد قام التاجر بالفعل بتدمير أي توقع كان لدى النظام. تتيح أنظمة التداول الآلية للمتداولين تحقيق الاتساق عن طريق تداول الخطة.

تحسين ترتيب دخول السرعة

نظرًا لأن أجهزة الكمبيوتر تستجيب فورًا لظروف السوق المتغيرة ، فإن الأنظمة الآلية تكون قادرة على إنشاء أوامر بمجرد الوفاء بمعايير التجارة. الدخول أو الخروج من التداول قبل بضع ثوانٍ يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا في نتائج التجارة. بمجرد دخول المركز ، يتم إنشاء جميع الطلبات الأخرى تلقائيًا ، بما في ذلك وقف الخسائر الوقائي وأهداف الربح. يمكن أن تتحرك الأسواق بسرعة ، ومن المحبط أن تصل الصفقة إلى هدف الربح أو تخطت مستوى وقف الخسارة - حتى قبل أن يتم إدخال الطلبات. نظام التداول الآلي يمنع هذا من الحدوث.

تنويع التجارة

تسمح أنظمة التداول الآلية للمستخدم بتداول حسابات متعددة أو استراتيجيات متعددة في وقت واحد. هذا لديه القدرة على نشر المخاطر على الأدوات المختلفة مع خلق تحوط ضد المراكز الخاسرة. ما يمكن أن يشكل تحديا لا يصدق بالنسبة للإنسان لإنجازه يتم تنفيذه بكفاءة من قبل جهاز كمبيوتر في المللي ثانية. الكمبيوتر قادر على البحث عن الفرص التجارية عبر مجموعة من الأسواق ، وإنشاء أوامر ومراقبة الصفقات.

الايجابيات

• تقليل التداول العاطفي

• يسمح ل backtesting

• يحافظ على انضباط المتداول

• يسمح حسابات متعددة

سلبيات

• يمكن أن يحدث فشل الميكانيكية

• يتطلب مراقبة الوظيفة

• يمكن أن تؤدي بشكل سيء

عيوب النظم الآلية

تتميز أنظمة التداول الآلية بالعديد من المزايا ، ولكن هناك بعض العيوب والحقائق التي يجب على التجار إدراكها.

الأعطال الميكانيكية

النظرية الكامنة وراء التداول الآلي تجعل الأمر يبدو بسيطًا: إعداد البرنامج وبرمجة القواعد ومشاهدته وهو يتداول. في الواقع ، يعد التداول الآلي طريقة معقدة للتداول ، ولكنه ليس معصومًا. وفقًا لمنصة التداول ، يمكن أن يوجد أمر تجاري على جهاز كمبيوتر وليس على خادم. ما يعنيه ذلك هو أنه في حالة فقد الاتصال بالإنترنت ، فقد لا يتم إرسال الطلب إلى السوق. قد يكون هناك أيضًا تباين بين "الصفقات النظرية" الناتجة عن الإستراتيجية ومكون منصة إدخال الأمر الذي يحولها إلى صفقات حقيقية. يجب أن يتوقع معظم المتداولين منحنى تعليمي عند استخدام أنظمة التداول الآلية ، وهي فكرة جيدة عمومًا أن تبدأ بأحجام تجارية صغيرة أثناء تنقيح العملية.

مراقبة

على الرغم من أنه سيكون من الرائع تشغيل الكمبيوتر والمغادرة لهذا اليوم ، إلا أن أنظمة التداول الآلية تتطلب المراقبة. هذا بسبب احتمال فشل التكنولوجيا ، مثل مشكلات الاتصال ، أو انقطاع الطاقة أو تعطل جهاز الكمبيوتر ، ومراوغات النظام. من الممكن أن يواجه نظام التداول الآلي حالات شاذة قد تؤدي إلى أوامر خاطئة أو أوامر مفقودة أو أوامر مكررة. إذا تمت مراقبة النظام ، فيمكن تحديد هذه الأحداث وحلها بسرعة.

الإفراط في الأمثل

على الرغم من أنه لا يقتصر على أنظمة التداول الآلية ، إلا أنه يمكن للمتداولين الذين يستخدمون أساليب الاختبار الخلفي إنشاء أنظمة تبدو رائعة على الورق وأداء رائع في السوق الحية. يشير الإفراط في التحسين إلى الإفراط في منحنى الإنتاج الذي ينتج خطة تداول غير موثوقة في التداول المباشر. من الممكن ، على سبيل المثال ، تعديل استراتيجية لتحقيق نتائج استثنائية على البيانات التاريخية التي تم اختبارها عليها. يفترض المتداولون في بعض الأحيان بشكل غير صحيح أن خطة التداول يجب أن تحتوي على ما يقرب من 100٪ من الصفقات المربحة أو لا ينبغي أن يتعرضوا للانسحاب حتى تكون خطة قابلة للتطبيق. على هذا النحو ، يمكن ضبط المعلمات لإنشاء خطة "شبه مثالية" - والتي تفشل تمامًا بمجرد تطبيقها على سوق مباشر.

تجنب الخداع

أثناء البحث عن نظامك المفضل ، تذكر: إذا كان يبدو جيدًا جدًا بحيث لا يكون صحيحًا ، فمن المحتمل أن يكون كذلك. هناك الكثير من عمليات الاحتيال. تعد بعض الأنظمة بأرباح عالية بسعر منخفض. إذا كيف يمكنك معرفة ما إذا كان النظام شرعيًا أم مزيفًا؟ إليك بعض النصائح الأساسية:

1. قم بفحص أي شيء تريد دفعه قبل الدفع أو وضع أي أموال لحساب تداول وطرح الأسئلة دائمًا. إذا لم تقم بذلك ، فقد تخسر أموالًا في النهاية. قم بالبحث وتأكد من معرفة كل شيء عن النظام المعني. وتأكد من قراءة الشروط والأحكام قبل الالتزام. هل هناك أي شهادات يمكنك قراءتها؟ تحقق من مواقع الجهات الخارجية أو حتى المواقع التنظيمية المالية للمراجعات. هل يأتي النظام مع فترة تجريبية؟ الكثير من مواقع الاحتيال لن تقدم لك نسخة تجريبية.

الأتمتة المستندة إلى الخادم

لدى المتداولين خيار تشغيل أنظمة التداول الآلية الخاصة بهم من خلال منصة تداول قائمة على الخادم. تقدم هذه المنصات في كثير من الأحيان استراتيجيات تجارية للبيع حتى يتمكن المتداولون من تصميم أنظمتهم الخاصة أو القدرة على استضافة الأنظمة الحالية على النظام الأساسي المستند إلى الخادم. مقابل رسوم ، يمكن لنظام التداول الآلي البحث عن الصفقات وتنفيذها ومراقبتها ، مع وجود جميع الطلبات الموجودة على الخادم. غالبًا ما ينتج عن ذلك إدخالات ترتيب أكثر موثوقية وسرعة.

قبل أتمتة

قد تبدو كلمة "التشغيل الآلي" وكأنها تجعل المهمة أكثر بساطة ، ولكن هناك بالتأكيد بعض الأشياء التي ستحتاج إلى وضعها في الاعتبار قبل البدء في استخدام هذه الأنظمة.

اسأل نفسك عما إذا كان يجب عليك استخدام نظام تداول آلي. هناك بالتأكيد وعود لكسب المال ، لكن قد يستغرق الأمر وقتًا أطول مما تعتقد. هل ستكون أفضل حالًا للتداول يدويًا؟ بعد كل شيء ، يمكن أن تكون أنظمة التداول هذه معقدة ، وإذا لم تكن لديك الخبرة ، فقد تخسرها.

تعرف على ما ستدخل إليه وتأكد من فهمك لخصائص وعموميات النظام. هذا يعني الحفاظ على أهدافك واستراتيجياتك بسيطة قبل اللجوء إلى استراتيجيات تداول أكثر تعقيدًا.

وتذكر أنه لا يوجد منهج واحد يناسب الجميع. ستحتاج إلى معرفة استراتيجيتك المفضلة ، حيث تريد تطبيقها ومقدار ما تريد تخصيصه حسب وضعك الشخصي. كل ذلك ، بالطبع ، يتوافق مع أهدافك النهائية

الخط السفلي

على الرغم من أنها جذابة لمجموعة متنوعة من الأسباب ، لا ينبغي اعتبار أنظمة التداول الآلية بديلاً للتداول الذي يتم تنفيذه بعناية. يمكن أن يحدث فشل التكنولوجيا ، وعلى هذا ، فإن هذه الأنظمة تتطلب المراقبة. قد توفر الأنظمة الأساسية المستندة إلى الخادم حلاً للمتداولين الذين يرغبون في تقليل مخاطر الأعطال الميكانيكية. تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة في التداول قبل أن تقرر استخدام أنظمة التداول الآلية.