تداول العملات الأجنبية ، أو الفوركس ، هو سوق شعبي متزايد للمستثمرين والمضاربين. الأسواق ضخمة وسيولة ، ويتم التداول على مدار 24 ساعة ، وهناك رافعة هائلة متاحة حتى لمتاجر فردي صغير. علاوة على ذلك ، إنها فرصة للتداول على الثروات النسبية للبلدان والاقتصادات في مقابل خصوصيات الشركات.
البرنامج التعليمي: أفضل 10 قواعد للتجارة الناجحة
على الرغم من العديد من الخصائص الجذابة ، إلا أن سوق الصرف الأجنبي واسع ومعقد وقادر على المنافسة بلا رحمة. تهيمن البنوك وبيوت التجارة والصناديق الكبرى على السوق وتدمج بسرعة أي معلومات جديدة في السعر ومن المستحيل على متداول العملات معرفة من يتداولون معه في أي لحظة معينة.
صرف العملات الأجنبية ليس سوقًا غير مستعد أو جاهل. للتداول الفعال للعملات الأجنبية على أساس أساسي ، يجب أن يكون المتداولون على دراية عندما يتعلق الأمر بالعملات السبع الرئيسية. لا ينبغي أن تشمل هذه المعرفة الإحصائيات الاقتصادية الحالية لبلد ما ، بل تشمل أيضًا أسس الاقتصادات المعنية والعوامل الخاصة التي يمكن أن تؤثر على العملات. (الجنيه هو واحد من العملات الأكثر شعبية في العالم ، ويتأثر بشدة بهذه العوامل. راجع 5 تقارير تؤثر على الجنيه البريطاني .)
مقدمة إلى الدولار الأسترالي أستراليا ليست دولة كبيرة بشكل خاص ، ومنذ عام 2009 كانت في المرتبة 13 في العالم من حيث الناتج المحلي الإجمالي وأقل من عُشر حجم الولايات المتحدة ، ورقم 50 من حيث عدد السكان ورقم 19 من حيث قيمة صادراتها. ومع ذلك ، فإن الدولار الأسترالي هو واحد من العملات الخمسة الأكثر تداولًا في السوق. ومن المثير للاهتمام ، أن الدولار الأسترالي كان مجرد عملة حرة منذ عام 1983.
تدين أستراليا بشعبية كبيرة بين تجار العملة إلى 3 جي - الجيولوجيا والجغرافيا والسياسة الحكومية. أعطت الجيولوجيا الشركة ثروة من الموارد الطبيعية التي هي في ارتفاع الطلب ، بما في ذلك النفط والذهب والمنتجات الزراعية والماس وخام الحديد واليورانيوم والنيكل والفحم. وضعت الجغرافيا الشركة كشريك تجاري في الاختيار للعديد من الاقتصادات الآسيوية سريعة النمو مع الطلب على الموارد يشبع تقريبا. لقد أدت سياسة الحكومة إلى استقرار أسعار الفائدة المرتفعة إلى حد ما ، والحكومة والاقتصاد المستقرة ، وعدم التدخل في أسواق العملات ، والنهج الغربي في التعامل مع الأعمال التجارية وسيادة القانون التي لم تكن دائمًا نموذجية في المنطقة.
يتم التحكم في كل من عملات التداول الرئيسية في العالم (أو على الأقل تتأثر بشدة) من قبل البنك المركزي للبلد المصدر. في حالة الدولار الأسترالي ، يكون البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). بنك الاحتياطي الأسترالي هو مؤسسة محافظة إلى حد ما ، ولم يتخذ عادة تدخلات متكررة للغاية في سوق العملات. علاوة على ذلك ، في حين أن جميع البنوك الاحتياطية تقريبًا لديها ولاية للسيطرة على التضخم ، فإن بنك الاحتياطي الأسترالي يأخذ الأمر على محمل الجد ، وأستراليا في كثير من الأحيان لديها بعض من أعلى أسعار الفائدة في العالم المتقدم.
ومع ذلك ، حتى تلك المعدلات المرتفعة نسبياً لم تكن كافية لمنع فقاعة الإسكان في أستراليا. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن بنك الاحتياطي الأسترالي يواجه تحديا غالبًا بسبب عدم القدرة على التنبؤ لدورة السلع وتأثيرها على الميزان التجاري وحساب رأس المال في المقاطعة.
الاقتصاد وراء الدولار الأسترالي من حيث الناتج المحلي الإجمالي (المقاس بالدولار الأمريكي) ، تحتل أستراليا المرتبة الأولى بين العملات الرئيسية ، حيث تحتل المرتبة الثالثة عشرة من حيث الاقتصاد. من بين البلدان المتقدمة ، تتجه أستراليا نحو اعتمادها الشديد على السلع الأساسية. يمثل التعدين (بما في ذلك الطاقة) أكثر من 5 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد ، مع التركيز الشديد على النيكل.. الزراعة هي أيضا عنصر حاسم ، حيث يرتبط حوالي 12 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي بالزراعة (والقطاعات ذات الصلة) ، مع نسبة كبيرة من الإخراج الذهاب خارج البلاد.
لم يكن لثروات الموارد في أستراليا تأثير إيجابي على اقتصاد البلاد. حتى مع سياسة التحرير الاقتصادي التي تعود إلى أوائل الثمانينيات ، لم تتمكن أستراليا مطلقًا من تطوير قطاع صناعي محلي مزدهر. بدلاً من ذلك ، يوجد في البلاد عجز كبير في الحساب الجاري ومستوى عالٍ من الديون الخارجية. لقد عانت أستراليا أيضًا من فقاعة الإسكان الوطنية الخاصة بها ، وتواجه أستراليا بعضًا من أعلى معدلات الفائدة في العالم المتقدم. (معرفة العوامل والمؤشرات التي يجب مراقبتها ستساعدك في مواكبة عالم الفوركس التنافسي والسريع الحركة. راجع العوامل الاقتصادية التي تؤثر على سوق الفوركس .)
إن العوامل المحركة للنماذج الاقتصادية للدولار الأسترالي المصممة لحساب أسعار صرف العملات الأجنبية "الصحيحة" غير دقيقة بشكل ملحوظ عند مقارنتها بأسعار السوق الحقيقية ، ويعزى ذلك جزئيًا إلى أن النماذج الاقتصادية تعتمد عادة على عدد صغير جدًا من المتغيرات الاقتصادية (أحيانًا مجرد متغير واحد مثل أسعار الفائدة). ومع ذلك ، يدمج المتداولون نطاقًا أكبر بكثير من البيانات الاقتصادية في قرارات التداول الخاصة بهم ، ويمكن لآفاقهم المضاربة أن يحركوا أسعار الفائدة تمامًا كما يمكن أن يؤدي تفاؤل المستثمرين أو تشاؤمهم إلى تحريك الأسهم أعلى أو أقل من القيمة التي تشير إليها أساسياتها.
تشمل البيانات الاقتصادية الرئيسية إصدار الناتج المحلي الإجمالي ومبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي والتضخم والأرصدة التجارية. يتم إصدارها على فترات منتظمة والعديد من الوسطاء ، وكذلك العديد من مصادر المعلومات المالية مثل وول ستريت جورنال وبلومبرج ، تجعل هذه المعلومات متاحة مجانًا. يجب على المستثمرين أيضًا أن يحيطوا علما بالمعلومات المتعلقة بالتوظيف ، وأسعار الفائدة (بما في ذلك الاجتماعات المقررة للبنك المركزي) ، وتدفق الأخبار اليومية - الكوارث الطبيعية ، والانتخابات ، والسياسات الحكومية الجديدة يمكن أن يكون لها جميعها تأثيرات كبيرة على أسعار الصرف.
مع أستراليا ، هناك عوامل أخرى تحتاج أيضًا إلى المشاهدة. الاقتصاد الأسترالي مدفوع بالسلع الأساسية (المعادن والحبوب على حد سواء) ، والتقارير المتعلقة بزراعة المحاصيل والطقس والحصاد وإنتاج المناجم وأسعار المعادن كلها يمكن أن تحرك الدولار الأسترالي. لحسن الحظ ، ليس من الصعب العثور على هذه البيانات - يقوم مكتب الاقتصاد الزراعي وعلوم الموارد في أستراليا (ABARES) بإعداد تقارير دورية متاحة مجانًا على الإنترنت.
على هذا المنوال ، ترتبط قوة الدولار الأسترالي ارتباطًا وثيقًا بتعرضها لآسيا ودورة السلع الأساسية ، بالإضافة إلى مركز معاكس إلى حد ما بالنسبة إلى عملات العملات الرئيسية الأخرى. أدى الطلب في الصين والهند وبدرجة أقل اليابان على الموارد الطبيعية إلى ارتفاع الدولار الأسترالي في الدورات الماضية ، إلا أنه انخفض لاحقًا مع تراجع الطلب على السلع.
بشكل عام ، تخلق الأسعار المرتفعة للسلع الأساسية ضغوطات ركودية (أو على الأقل تضخمية) في معظم الاقتصادات المتقدمة. لذلك عندما تقود أسعار الموارد المرتفعة المتداولين إلى مخاوف بشأن صحة واستدامة نمو الاقتصادات في أوروبا وأمريكا الشمالية واليابان ، فإن الاقتصاد الأسترالي عادة ما يكون أكثر صحة. يضع ذلك الدولار الأسترالي كبديل شائع للمتداولين الذين يتطلعون إلى الشراء في حالة تعرض السلع و / أو الطلب على الموارد الآسيوية ، مع البيع في البلدان التي من المحتمل أن تعاني بسبب ارتفاع تكاليف المدخلات.
العوامل الفريدة للدولار الأسترالي إن التحكم في أسعار الفائدة والتضخم في أستراليا معقد أيضًا بسبب اعتماد البلاد الشديد على السلع الأساسية والقاعدة الصناعية المحلية الصغيرة نسبيًا. وقد أدى ذلك إلى عجز كبير ومستمر في الحساب الجاري لمعظم تاريخ أستراليا بعد الحرب العالمية الثانية. على الرغم من أن ديون أستراليا ليست كبيرة كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي ، فإن الزيادات في الإنفاق الحكومي تضع هذا على الطاولة كمصدر محتمل للقلق.
العملة الأسترالية أيضًا غير مألوفة تقلب التقلبات الدورية. تتداول معظم الاقتصادات المتقدمة الرئيسية جنبًا إلى جنب (ويرجع ذلك جزئيًا على الأقل إلى الروابط التجارية الواسعة بينهما) ، لكن الاقتصاد الأسترالي مختلف. لا تنتج أستراليا سوى القليل نسبيًا في طريق صادرات الصناعات التحويلية وتذهب معظم صادرات البلاد إلى الاقتصادات النامية في آسيا. ومع ذلك ، في حين تتمتع أستراليا بدرجة معينة من الاستقلال عن غيرها من اقتصادات العالم الرئيسية ، إلا أن صحتها مرتبطة بشكل أوثق بكثير بسعر السلع ، وقد تسبب التقلب في السوق في قدر كبير من التقلب في العملة في الماضي.
غالبًا ما يكون Carry Trade Australia هو النصف الآخر من الصفقات المحمولة التي نشأت بالين الياباني. نظرًا لأن أسعار الفائدة اليابانية منخفضة جدًا ، ومعدلات الفائدة الأسترالية مرتفعة جدًا ، وتتداخل المناطق بشكل أو بآخر من حيث المناطق الزمنية ، فإن الأصول المقومة بالدولار الأسترالي كانت مقتنيات جذابة للمتداولين المنقولين. بسبب هذا الارتباط ، يمكن أن يكون للمضاربة حول تحركات أسعار الفائدة في أي من الدولتين تأثير غير متناسب على العملة. (هذه الاستراتيجية يمكن أن توفر عائدات حتى لو لم يتحرك زوج العملة سنتًا. راجع Currency Carry Trades 101. )
العوامل الإقليمية تبرز أستراليا غالبًا في منطقتها نظرًا لحكومتها المستقرة بشكل استثنائي وبيئتها المؤيدة للأعمال بشكل عام. ومع ذلك ، فإن نهوض الصين يؤثر على دور أستراليا في المنطقة ؛ الصين هي وجهة أكثر قابلية للحياة للمستثمرين في جنوب شرق آسيا الذين يرغبون في نقل الأصول خارج بلدانهم الأصلية. الصين والهند لها أيضًا تأثير كبير على الأداء التجاري والاقتصادي لأستراليا. الهند والصين كلاهما مستوردان كبيران للسلع المنتجة في أستراليا وأستراليا بدورهما مستورد كبير للآلات والسلع الاستهلاكية المنتجة في تلك البلدان.
من الصعب جدًا التنبؤ بأسعار صرف العملات الأساسية ، ونادراً ما تعمل معظم النماذج لأكثر من فترات زمنية قصيرة. في حين أن النماذج المستندة إلى الاقتصاد نادراً ما تكون مفيدة للمتداولين على المدى القصير ، فإن الظروف الاقتصادية تشكل اتجاهات طويلة الأجل.
أستراليا بلد غني إلى حد ما ، لكنه صغير ويعتمد بشدة على السلع الزراعية والتعدين. تجعل أسعار الفائدة المرتفعة والتكاليف غير التنافسية من الصعب على الشركات الأسترالية المنافسة وتفتقر البلاد إلى بنية أساسية قوية للتصنيع. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، من المرجح أن يستمر الدولار الأسترالي في التداول على أساس أسعار السلع الأساسية ، وصحة كبار مستوردي الموارد الآسيوية ، وارتفاع أسعار الفائدة. على الرغم من أن حالة الاقتصاد الأسترالي يجب أن تكون مصدر قلق للأستراليين ، إلا أنه من غير المرجح أن يتلاشى الدولار الأسترالي من الأهمية حتى يصبح اليوان الصيني أكثر أهمية في المنطقة.
