صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) هي ابتكار استثماري يجمع بين أفضل ميزات صناديق الاستثمار المشتركة مع مرونة تداول الأوراق المالية الفردية. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة تنويعًا ونسب نفقات منخفضة وكفاءة ضريبية في استثمار مرن يمكن تكييفه ليناسب العديد من الأهداف. ومع ذلك ، من أجل جني الفوائد الحقيقية للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ، تحتاج إلى استخدامها استراتيجياً.
1. مؤشر الاستثمار مع صناديق الاستثمار المتداولة
من وجهة نظر استراتيجية ، فإن الاستخدام الأول والأكثر وضوحًا لصناديق الاستثمار المتداولة ETF هو كأداة للاستثمار في مؤشرات السوق العريضة. على جانب الأسهم ، هناك صناديق ETF تعكس مؤشر S&P 500 ، و Nasdaq 100 ، ومؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) وفقط عن كل مؤشر سوق رئيسي آخر. على جبهة الدخل الثابت ، توجد صناديق ETF تتعقب مجموعة متنوعة من مؤشرات السندات طويلة الأجل وقصيرة الأجل بما في ذلك ليمان 1-3 سنوات الخزانة ، وخزانة ليمان 20 سنة ، ومؤشر ليمان التجميعي.
باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة لتغطية قطاعات السوق الرئيسية ، يمكنك بسرعة وسهولة تجميع محفظة مؤشرات منخفضة التكلفة ومتنوعة على نطاق واسع. مع اثنين أو ثلاثة فقط من صناديق الاستثمار المتداولة ، يمكنك إنشاء محفظة تغطي سوق الأسهم بأكمله تقريبًا وجزء كبير من سوق الدخل الثابت. بمجرد اكتمال التداولات ، يمكنك ببساطة التمسك بإستراتيجية الشراء والتعليق ، كما تفعل مع أي منتج فهرس آخر ، وسوف تتحرك محفظتك جنبًا إلى جنب مع مؤشرها.
2. إدارة الحافظة طويلة الأجل مع صناديق الاستثمار المتداولة
بطريقة مماثلة ، يمكنك إنشاء محفظة متنوعة على نطاق واسع ولكن يمكنك اختيار استراتيجية إدارة نشطة بدلاً من مجرد الشراء والاحتفاظ بها لتتبع المؤشرات الرئيسية (وهي الإدارة السلبية). في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة نفسها هي صناديق مؤشرات (بمعنى أنه لا توجد إدارة نشطة من جانب مدير المال الذي يشرف على المحفظة) ، فإن هذا لا يمنع المستثمرين من إدارة ممتلكاتهم بفعالية. على سبيل المثال ، لنفترض أنك تعتقد أن السندات قصيرة الأجل قد تم ضبطها على ارتفاع نيزكي. يمكنك بيع مركزك (مراكزك) في سوق السندات الأوسع نطاقًا ، وبدلاً من ذلك يمكنك شراء صندوق ETF متخصص في الإصدارات قصيرة الأجل - يمكنك أيضًا أن تفعل الشيء نفسه لتوقعاتك بشأن الأسهم.
بالطبع ، لا تمثل مؤشرات السوق الرئيسية سوى جزءًا من العديد من الفرص الاستثمارية التي توفرها صناديق الاستثمار المتداولة. إذا كانت محفظتك الأساسية قائمة بالفعل ، فيمكنك زيادة مقتنياتك الأساسية من خلال المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة ، والتي توفر الدخول إلى مجموعة واسعة من الفرص الصغيرة الحجم والقطاع والسلع والأسواق الدولية الناشئة وغيرها من فرص الاستثمار. هناك صناديق ETF تتعقب المؤشرات في كل مجال تقريبًا ، بما في ذلك التكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية وصناديق الاستثمار العقاري والذهب واليابان وإسبانيا وغيرها.
عن طريق إضافة صفقات صغيرة في هذه الممتلكات المتخصصة لتخصيص الأصول الخاصة بك ، يمكنك إضافة ملحق أكثر عدوانية لمحفظتك. مرة أخرى ، يمكنك الشراء والاستمرار لإنشاء محفظة طويلة الأجل ، ولكن يمكنك استخدام تقنيات تداول أكثر نشاطًا أيضًا. على سبيل المثال ، إذا كنت تعتقد أن صناديق الاستثمار العقاري مهيأة للهبوط وأن الذهب من المقرر أن يرتفع ، فيمكنك التداول من مركز REIT والذهب في غضون لحظات في أي وقت خلال يوم التداول.
3. تداول نشط مع صناديق الاستثمار المتداولة
إذا كانت إدارة حافظة الأوراق المالية طويلة الأجل ليست حارة بما يكفي لذوقك ، فقد تظل صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي النكهة المناسبة للوحة الخاصة بك. في حين أن المستثمرين على المدى الطويل قد يتجنبون استراتيجيات التداول النشطة واليوم ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي الأداة المثالية إذا كنت تبحث عن وسيلة للتحرك بشكل متكرر داخل وخارج السوق بأكمله أو مكانة سوق معينة. نظرًا لأن ETFs يتم تداولها خلال اليوم ، مثل الأسهم أو السندات ، فيمكن شرائها وبيعها بسرعة استجابة لتحركات السوق ، وعلى عكس العديد من صناديق الاستثمار المشتركة ، لا تفرض ETFs أي عقوبات عند بيعها دون الاحتفاظ بها لفترة زمنية محددة.
في حين أنه من الصحيح أنه يجب عليك دفع عمولة في كل مرة تقوم فيها بالتداول في صناديق الاستثمار المتداولة ، إذا كنت على دراية بهذه التكلفة وكانت قيمة الدولار في تجارتك عالية بما يكفي ، إلا أنها قيمة رمزية.
أيضًا ، نظرًا لأن ETFs يتم تداولها خلال اليوم ، يمكن شراؤها لفترة طويلة أو بيعها على المكشوف ، وتستخدم في استراتيجيات التحوط وشرائها على الهامش. إذا كنت تستطيع التفكير في استراتيجية يمكن تنفيذها باستخدام سهم أو سند ، فيمكن تطبيق تلك الاستراتيجية مع مؤسسة التدريب الأوروبية - ولكن بدلاً من تداول الأسهم أو السندات الصادرة عن شركة واحدة ، فأنت تتداول في سوق أو قطاع كامل في السوق.
4. التفاف الاستثمار مع صناديق الاستثمار المتداولة
بالنسبة للمستثمرين الذين يفضلون الاستثمارات القائمة على الرسوم بدلاً من التداول القائم على العمولة ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة هي أيضًا جزء من برامج التفاف مختلفة. بينما لا تزال منتجات صناديق ETF في بدايتها ، إلا أنها رهان آمن على أن المزيد منها قريبًا.
الخط السفلي
بشكل عام ، صناديق الاستثمار المتداولة ETF مريحة وفعالة من حيث التكلفة وفعالة من الضرائب ومرنة إنها سهلة الفهم وسهلة الاستخدام ، وهي تكتسب شعبية بسرعة كبيرة ويتوقع بعض الخبراء أنها ستتجاوز يومًا ما شعبية صناديق الاستثمار المشتركة. إذا لم تجد صناديق الاستثمار المتداولة ETF مكانًا في محفظتك بعد ، فهناك فرصة جيدة لتحقيق ذلك في المستقبل.
