ما هو التمويل القائم على الأصول؟
التمويل القائم على الأصول هو وسيلة متخصصة لتزويد الشركات برأس المال العامل والقروض لأجل التي تستخدم حسابات القبض والمخزون والآلات والمعدات والعقارات كضمان. إنه في الأساس أي قرض لشركة مضمونة بواسطة أحد أصول الشركة.
غالبًا ما يستخدم التمويل القائم على الأصول لدفع النفقات عند وجود ثغرات في التدفقات النقدية للشركة ، ولكن يمكن أيضًا استخدامه لتمويل الشركات الناشئة ، وإعادة تمويل القروض الحالية ، ونمو التمويل ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، ولعمليات شراء الإدارة (MBOs)) وشراء الوظائف الإضافية (MBIs).
ويمكن أيضا أن يسمى التمويل القائم على الأصول الإقراض القائم على الأصول أو التمويل التجاري.
كيف يعمل التمويل القائم على الأصول
مثال على التمويل القائم على الأصول هو تمويل أوامر الشراء ؛ قد يكون هذا جذابًا للشركة التي مددت حدود الائتمان الخاصة بها مع البائعين ووصلت قدرتها على الإقراض في البنك. عدم القدرة على تمويل المواد الخام لملء جميع الطلبات من شأنه أن يجعل الشركة تعمل تحت طاقتها وقد يعرض الشركة لخطر الإغلاق.
الماخذ الرئيسية
- التمويل القائم على الأصول هو وسيلة للشركات لاستخدام الممتلكات والمخزون والحسابات المدينة كضمان للحصول على قرض. التمويل القائم على الأصول هو حقل لا تستخدمه سوى الشركات وليس الأفراد الذين يبحثون عن قروض شخصية. قد تكون هذه الأنواع من القروض أكثر مرونة من القروض التجارية التقليدية. الأسماء الأخرى لقطاع التمويل القائم على الأصول هي التمويل التجاري والإقراض القائم على الأصول. يمكن استخدام تمويل القروض المستندة إلى الأصول من قبل الشركات التي تحتاج إلى رأس مال عامل قصير الأجل للحفاظ على العمليات اليومية ، مثل الرواتب ، على سبيل المثال ، وتشغيلها.
المقرض القائم على الأصول يمول شراء المواد الخام ، ثم يتم تعيين أوامر الشراء للمقرض. بعد ملء الطلبات ، يتم السداد للمقرض ، ثم يقوم المقرض بخصم تكلفته ورسومه ويقوم بتحويل الرصيد للشركة. ومع ذلك ، فإن عيب هذا النوع من التمويل هو الفائدة المشحونة عادة - والتي يمكن أن تصل إلى أعلى من 10 ٪.
ومع ذلك ، فإن هذه القروض لديها أسعار فائدة أقل من القروض غير المضمونة ، بسبب ضمان القرض الذي يسمح للمقرض باسترداد أي خسائر إذا تخلف المقترض عن السداد.
الإقراض القائم على الأصول
القروض القائمة على الأصول هي اتفاقيات تضمن القرض عن طريق ضمانات ، مثل المعدات أو الممتلكات التي يملكها المقترض. قد يكون الإقراض القائم على الأصول بمثابة خط ائتمان ، بخلاف القروض الممولة نقدًا ، ولكن في كلتا الحالتين ، يتم تأمين أموال القرض بالمخزون أو الحسابات المدينة - نوع من الضمان من أعمال المقترض أو ممتلكاته.
إن أكثر المستخدمين استخدامًا للاقتراض القائم على الأصول هم الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تكون مستقرة وذات قيمة مادية. ومع ذلك ، تستخدم الشركات الكبرى القروض القائمة على الأصول من وقت لآخر ، وعادةً ما تغطي الاحتياجات النقدية قصيرة الأجل.
يميل مقرضو التمويل القائم على الأصول إلى تفضيل ضمانات سائلة يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد إذا حدث تقصير في القرض. قد تكون الأصول المادية ، مثل الآلات أو الممتلكات أو حتى المخزون ، غير مرغوب فيها بالنسبة للمقرضين. عندما يتعلق الأمر بتقديم قرض قائم على الأصول ، فإن المقرضين يفضلون الشركات التي ليس لديها أصول قوية فحسب ، بل أيضًا حسابات متوازنة.
