يظهر الحجم معنويات الحشود حيث تنتشر أشرطة الأسعار في أنماط تتنبأ بنتيجة صعودية أو هبوطية. يخلق تحركات الأسعار الداعمة لحجم التداول تقاربًا ، مما يضيف الموثوقية إلى الإشارات الاتجاهية ، في حين أن الإجراء المعارض يخلق تباينًا ، محذرًا من أن قوى السوق تتعارض ، مع سيطرة جانب واحد في النهاية. يوضح الحجم الذي يتم تفسيره من خلال مؤشر توزيع التراكم هذه العملية ، مما يعطي إشارات موثوقة تؤثر على اختيار المركز وإدارة التجارة.
يعمل "حجم الرصيد" (OBV) ، الذي طوره جوزيف جرانفيل في الستينيات من القرن الماضي ، على تعبئة الاستخدام الهائل في أداة بسيطة لتوزيع التراكم تعمل على زيادة حجم الصوت لأعلى ولأسفل ، مما يضيف أو يطرح النتيجة في إجمالي فرعي مستمر. تُنشئ الصيغة خطًا سلسًا للمؤشر يمنح القمم والهبوط وخطوط الاتجاه المماثلة لشرائط الأسعار. تؤدي مقارنة الحركة النسبية بين أشرطة الأسعار و OBV إلى توليد إشارات أكثر فعالية من الرسوم البيانية الحجمية باللون الأخضر أو الأحمر التي توجد عادةً في أسفل مخططات الأسعار.
OBV نظام ردود الفعل
يوفر OBV التغذية المرتدة الأكثر موثوقية حول اختبارات الارتفاعات والانخفاضات الرئيسية ، مما يجعله أداة مثالية لقياس إمكانات الاختراقات والانهيارات. إنها عملية بسيطة ، تقارن تقدم المؤشر مع حركة السعر مع الإشارة إلى علاقات التقارب أو التباعد. هذا يفسح المجال للعديد من التوقعات الرئيسية:
- OBV يصل إلى مستوى جديد بينما يختبر السعر المقاومة: الاختلاف الصعودي ، والتنبؤ بالسعر سوف يكسر المقاومة والارتفاع للأعلى ، ويلعب اللحاق بالركب. السعر يصل إلى مستوى جديد بينما OBV يطحن عند أو دون مستوى المقاومة الأخير: الاختلاف الهبوطي ، والتنبؤ بالارتفاع سوف يتوقف أو revers.OBV يسجل مستوى منخفضًا جديدًا في حين تدعم اختبارات السعر: الاختلاف الهبوطي ، ويتوقع أن يكسر السعر الدعم ويقفز إلى الأسفل ، ويلعب اللحاق بالركب. يصل السعر إلى قاع جديد بينما ينحسر OBV عند أو فوق مستوى الدعم الأخير: التباعد الصعودي ، ويتنبأ بعمليات البيع سوف تتعثر أو تنعكس. يتطابقOBV مع حركة السعر ، أعلى أو أقل: التقارب الصعودي أو الهبوطي ، حسب الاتجاه.
قصر تحليل OBV على مناطق الاختبار الرئيسية على الرسم البياني اليومي. من الطبيعي أن تتطور العلاقات المتضاربة بين السعر والحجم خلال سوق جانبية ، مما يقلل من موثوقية المؤشر بين المستويات المتنازع عليها. كما أنه لا يتطور بشكل جيد ، مع فشل OBV اليومي والأسبوعي في إنتاج إشارات موثوقة باستمرار. ونتيجة لذلك ، فإن قصر التحليل على الاختبارات على المستويات المعمول بها لعدة أشهر يثير احتمالات تحقيق أكبر فائدة لك.
أمثلة
دعونا نلقي نظرة على سيناريوهات OBV شائعة:
ترتفع مجموعة CME (CME) إلى 80 في يونيو (1) ، مما أدى إلى تأرجح OBV العالي. يتراجع ويتجاوز هذا الارتفاع في نوفمبر ولكن OBV فشل في الوصول إلى أعلى مستوى سابق له (2) ، مما يشير إلى انحراف هبوطي. فشل الارتفاع ، حيث تم إفساح المجال لعمليات بيع تصل إلى أدنى مستوى خلال 11 شهرًا في أبريل. يدخل السهم بعد ذلك مرحلة التراكم ، مع ارتفاع OBV والسعر في انسجام تام لمدة 7 أشهر. ترتفع OBV إلى أعلى مستوى لها منذ عدة سنوات في 3 سبتمبر (أيلول) بينما لا يزال السعر يتداول دون أعلى مستوى في العام السابق ، مما أدى إلى تباعد صعودي يتنبأ بالاختراق القوي لشهر ديسمبر.
يتصدر Celgene (CELG) في أوائل عام 2014 أقل بقليل من 90 (1) ويدخل تصحيحًا يوضح التوزيع الشامل. يبدأ في التعافي في أبريل ، واكتسب مكاسب في تصاعد مستمر يرفع السعر إلى أعلى مستوى سابق في يونيو في حين فشل OBV في الوصول إلى هذا المستوى. يطحن السهم جانبيًا لمدة شهرين في مثلث متماثل وينفجر (2) ، مرتفعًا نحو 100 لكن OBV لا يزال متخلفًا ، ويطحن أقل بكثير من أعلى مستوى تم تسجيله في وقت سابق من العام. هذا الاختلاف يجبر الاتجاه الصعودي على التوقف وتوقف مستوى الاختراق ، مما يؤدي إلى خروج المشترين المتفائلين بينما تحقق OBV انتعاشًا بطيءًا وثابتًا ، وفي النهاية وصل السعر إلى مستوى قياسي جديد في نوفمبر (3).
يمكن أن تندلع الأسهم بسهولة أو تنهار عندما تتخلف OBV عن سلوك السعر ، لكن الحركة المتباينة تلوح في الأفق بعلم أحمر يتنبأ بالثنائيات حتى يتحول السعر إلى تلبية OBV أو OBV ليتحول إلى سعر. يتتبع سلوك الاختبار هذا المرحلة الثانية من دورة دقة الحركة / التفاعل. لهذا السبب يجب على التجار البحث عن OBV لمطابقة سعر الرصاص قبل أن يخاطروا بمراكز اختراق أو انهيار جديدة.
الخط السفلي
يُظهر حجم التداول على عزم الجهات الفاعلة في السوق ، غالبًا قبل قيام حركة الأسعار بإنشاء إشارة شراء أو بيع. استخدمه كمرشح للدخول عندما يختبر الأمن مستوى دعم أو مقاومة رئيسيًا.
