تستثمر الصناديق الدولية المتداولة في البورصة (ETFs) في سندات الدين الصادرة خارج الولايات المتحدة. أنها توفر للمستثمرين التعرض لسندات الحكومة الأجنبية والشركات ، والتي توفر التنويع الجغرافي لمحفظة الدخل الثابت. العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في السندات الدولية تحتفظ بأوراق ديون مقومة بالعملة الأجنبية ، وبالتالي يمكن استخدامها للتحوط ضد انخفاض قيمة الدولار. صناديق الاستثمار الدولية الأخرى في السندات ، خاصة تلك التي تستهدف إصدارات السندات في الأسواق الناشئة ، تحتفظ بأوراق الدين الخارجي المقومة بالدولار الأمريكي ولا تعرض المستثمرين لمخاطر العملات. في حين أن جميع صناديق الاستثمار المتداولة في السندات الدولية تحمل بعض المخاطر ، إلا أن هناك مجموعة متنوعة من الخيارات القوية المتاحة لتناسب احتياجات معظم المستثمرين.
1. Vanguard Total International Bond ETF
توفر Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX) التعرض للسندات الحكومية وسندات الشركات المقومة بالعملات الأجنبية. ويسعى إلى تتبع مؤشر RIC المغطى بتعويم RIC المغطى بالدولار الأمريكي والذي تم تحوطه مقابل الدولار الأمريكي. تم تصميم هذا المؤشر كمقياس لأسواق الديون العالمية ذات معدلات الاستثمار الثابتة ، ويشمل أكثر من 8000 سندات. تستخدم The Vanguard Total International Bond ETF إستراتيجية أخذ عينات فهرسة مُدارة بشكل سلبي لتقريب خصائص الفهرس الأساسي عن كثب.
اعتبارًا من نوفمبر 2015 ، بلغ صافي أصول BNDX حوالي 50 مليار دولار عبر 3927 سندات. نشأت أوروبا بنسبة 57 ٪ من السندات في الصندوق ، في حين أن 27.9 ٪ أخرى نشأت في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. تمتلك اليابان أكبر تخصيص للسندات بنسبة 22 ٪ ، في حين أن فرنسا لديها تخصيص بنسبة 11.5 ٪. تقريبًا بقية الدول الخمسة الأولى هي ألمانيا بنسبة 9.9٪ ، والمملكة المتحدة بنسبة 9٪ وإيطاليا بنسبة 8.3٪. على الرغم من أن حيازات ديون الصندوق مقومة بالعملة الأجنبية ، إلا أنه يدخل في معاملات تحوط للعملة لمطابقة نتائج المؤشر الأساسي ، والذي هو نفسه محمي من الدولار ، ولحماية المستثمرين من مخاطر العملات. BNDX لديها نسبة حساب 0.19 ٪.
2. صندوق طليعة الأسواق الناشئة الحكومية - ETF
تسعى السندات الحكومية لصناديق Vanguard Emerging Markets الحكومية ETF (المدرجة في بورصة NASDAQ: VWOB) إلى تتبع أداء مؤشر RIC المغطى لحكومة Barclays USD للأسواق الناشئة. تم تصميم هذا المؤشر كمقياس لعائدات الاستثمار على السندات المقومة بالدولار الأمريكي والتي تصدرها الحكومات والوكالات الحكومية والشركات المملوكة للحكومة في أكثر من 50 اقتصادًا في الأسواق الناشئة. تستخدم VWOB استراتيجية أخذ العينات للاستثمار في مجموعة من سندات الدين التي تقارب عوامل الخطر والصفات الأخرى الموجودة في المؤشر الأساسي.
اعتبارًا من نوفمبر 2015 ، يتضمن VWOB حوالي 650.5 مليون دولار من إجمالي الأصول الصافية عبر 866 سندات. أكبر تخصيص للصندوق هو الصين بنسبة 12.5 ٪. وتشمل المخصصات الأخرى التي تزيد عن 5٪ المكسيك بنسبة 8.4٪ والبرازيل 7.9٪ وروسيا 7.3٪ وإندونيسيا 5.9٪ وتركيا 5.8٪ والإمارات العربية المتحدة 5.3٪. نظرًا لتركيزها ، تتمتع VWOB بمخاطر عالية في الأسواق الناشئة. ويشمل أيضًا مزيجًا من السندات ذات الدرجة الاستثمارية والسندات التي تقل عن الاستثمار. حوالي 21.9٪ من السندات في الصندوق تحمل تصنيفًا استثماريًا من Moody's Investors Service of Aa أو A. حوالي 45.6٪ من السندات في الصندوق تحمل تصنيفًا متوسط الجودة لـ Baa. ما تبقى من 32.5 ٪ من السندات هي السندات ذات العائد المرتفع تصنيف أدناه با. VWOB لديها نسبة حساب 0.34 ٪.
3. Invesco International Corporate Bond ETF
توفر Invesco International Corporate Bond ETF (NYSEARCA: PICB) للمستثمرين التعرض لسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية الصادرة بالعملة الأجنبية. يسعى PICB إلى تتبع أداء مؤشر سندات الشركات الدولية S&P ، والذي يقيس أداء ديون الشركات ذات الدرجة الاستثمارية الصادرة بعملات مجموعة الدول العشر (G-10) ، وليس بما في ذلك الدولار الأمريكي. تشمل العملات الدولار الكندي والدولار الأسترالي والجنيه البريطاني والين الياباني والكرونة النرويجية والدولار النيوزيلندي والكرونا السويدية والفرنك السويسري واليورو.
يستخدم PICB نهجًا تمثيلي لأخذ العينات لتقريب خصائص الفهرس الأساسي. اعتبارًا من نوفمبر 2015 ، يمتلك PICB حوالي 189 مليون دولار في صافي الأصول عبر 357 سندات. يتم تخصيص حوالي 50.6 ٪ من الأصول للسندات المقومة باليورو ، و 32.8 ٪ للسندات المقومة بالجنيه البريطاني و 13.3 ٪ للسندات المقومة بالدولار الكندي. لا يوجد تخصيص للعملة الأخرى أكبر من 1.1٪. تم تخصيص حوالي 52٪ من الأموال لقطاع الخدمات المالية ، و 17.2٪ مخصص لقطاع المرافق و 7.8٪ مخصص لقطاع الاتصالات. PICB لديها نسبة حساب 0.5 ٪.
4. iShares International Treasury Bond ETF
توفر iShares International Treasury Bond ETF (المدرجة في بورصة ناسداك: IGOV) للمستثمرين التعرض للسندات الحكومية ذات الدرجة الاستثمارية المقومة بالعملات الأجنبية. تسعى ETF هذه إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US ، والذي يقيس أداء سندات الخزانة الصادرة عن 18 حكومة من الأسواق المتقدمة خارج الولايات المتحدة. تستخدم IGOV إستراتيجية أخذ عينات تمثيلية سلبية لتقريب ملف تعريف الاستثمار للمؤشر الأساسي.
اعتبارًا من نوفمبر 2015 ، يتضمن IGOV حوالي 482 مليون دولار من صافي الأصول موزعة على 600 سندات دين. تم تخصيص أكثر من 22.5 ٪ فقط من الصندوق للسندات الحكومية اليابانية ، وهو أكبر تخصيص بهامش كبير. تمثل كل من سندات الحكومة الفرنسية والألمانية والإيطالية أكثر من 6 ٪ من أصول الصندوق ، بينما تمثل سندات المملكة المتحدة 5.5 ٪ ، والسندات من بلجيكا وإسبانيا تمثل حوالي 4.7 ٪ لكل منهما. أكثر من 56 ٪ من أصول IGOV تحمل تصنيف ستاندرد آند بورز من AA أو AAA ، مما يدل على الاستثمارات عالية أو عالية الجودة ، على التوالي. حوالي 4.7 ٪ من الأصول في الصندوق مصنفة تحت درجة الاستثمار. IGOV لديها نسبة حساب 0.35 ٪.
5. SPDR DB International Bond-Protected-Bond Bond ETF
توفر سندات SPDR DB International Government-Inflation-Protected ETF (NYSEARCA: WIP) للمستثمرين التعرض للسندات الحكومية المحمية من التضخم والتي تصدرها 17 حكومة وطنية بالعملات الأجنبية. يسعى WIP إلى مضاهاة أداء مؤشر السندات المرتبطة بالتضخم المرتبط بالتضخم في الولايات المتحدة الأمريكية ، والذي يقيس أداء أسواق الأوراق المالية المحمية من التضخم في اقتصادات الأسواق المتقدمة والناشئة في جميع أنحاء العالم. يستخدم الصندوق إستراتيجية أخذ العينات السلبية لتقدير أداء المؤشر الأساسي.
اعتبارًا من نوفمبر 2015 ، يتضمن WIP حوالي 705 مليون دولار في صافي الأصول عبر 137 ورقة مالية. يتم تخصيص حوالي 18.9 ٪ من الصندوق للأوراق المالية الصادرة من المملكة المتحدة ، و 15.5 ٪ للأوراق المالية الفرنسية و 6.1 ٪ للأوراق المالية اليابانية. البلدان الأخرى التي لديها أكثر من 4 ٪ تخصيص تشمل كوريا الجنوبية والسويد وإسرائيل وكندا وإيطاليا وألمانيا وشيلي والمكسيك وأستراليا. WIP لديها نسبة حساب 0.5 ٪.
