ما هو الأساس السنوي؟
مصطلح أساس سنوي له تطبيقات متعددة في التمويل. في كل معنى ، يشير إلى رقم مرصود على مدار السنة. يمكن أن يشير أيضًا إلى شيء يحدث كل عام.
يمكن أن يشير الأساس السنوي إلى العائد الذي يحققه الاستثمار على مدار العام. عادةً ما تستخدم الإسقاطات التي تحتوي على عبارة "على أساس سنوي" بيانات أقل من عام لتوقع عوائد عام كامل. يمكن أن يشير الأساس السنوي أيضًا إلى تكلفة شيء ما على مدار العام.
فهم الأساس السنوي
معظم الناس على دراية بالتدفقات النقدية أو العوائد التي يتم تحويلها على أساس سنوي. على سبيل المثال ، يعمل العديد من الموظفين على أساس الراتب السنوي. يسجل المستثمرون ومديرو المحافظ أداءً بالمثل على أساس العائد السنوي. في أسواق الخيارات ، يتم حساب التذبذب على أساس سنوي ، ويتم نقل مدفوعات الفائدة على الودائع والقروض (بما في ذلك السندات أو أدوات الدخل الثابت الأخرى) كعائدات سنوية.
يتم احتساب معدل العائد السنوي على أنه العائد السنوي المكافئ الذي يتلقاه المستثمر خلال فترة معينة. تملي معايير أداء الاستثمار العالمي (GIPS) أن عائدات المحافظ أو المركبات لفترات تقل عن سنة واحدة قد لا تكون سنوية. هذا يمنع الأداء "المسقطة" في بقية السنة من الحدوث. ومع ذلك ، يقوم الناس بالاستقراء لأغراض غير رسمية - قد يكون الاستثمار قد عاد بنسبة 1.5 ٪ في شهر واحد. من خلال ضرب هذه العائد بـ 12 ، تكون النتيجة السنوية 18٪. كلما كانت الفترة الزمنية للبيانات المستخدمة لتحديد عائد سنوي أقصر ، كلما كانت دقة التوقعات أقل دقة. البيانات حول ما سوف يعود الاستثمار على أساس سنوي هي دائما تقديرات.
الماخذ الرئيسية
- مصطلح أساس سنوي له تطبيقات متعددة في التمويل. في كل معنى ، يشير إلى رقم مرصود على مدار السنة. يمكن أن يشير أيضًا إلى شيء ما يحدث كل عام. وغالبًا ما يتم حساب كل من الرواتب وأسعار الفائدة والعوائد على أساس سنوي. ويمكن حساب كل سنة من خلال الاستقراء من فترة زمنية أقصر.
الأساس السنوي كما يحدث كل عام
يرتبط ارتباطًا وثيقًا بطريقة نقل المبالغ أو التدفقات النقدية على أساس سنوي ، وقد يشير المصطلح إلى العناصر المتكررة التي تحدث سنويًا. على سبيل المثال ، لا يتم تحديد راتب قدره 60،000 دولار في السنة على أساس سنوي فحسب ، بل يحدث أيضًا كل عام على أساس سنوي. يمكن قول الشيء نفسه بالنسبة للعائدات على السندات ذات السعر الثابت. لنفترض أن السند يدفع فائدة بنسبة 5٪ سنويًا ، ويتم تحديد السعر على أساس سنوي ، وبافتراض أن السند لديه 10 سنوات متبقية حتى تاريخ الاستحقاق ، فسوف يدفع ذلك 5٪ كل عام على أساس سنوي أيضًا.
مثال على الأساس السنوي
على سبيل المثال ، إذا أرادت أنجيلا وضع ميزانية للأسرة لهذا العام وكانت في الأول من أبريل ، فبإمكانها أن تنظر في مقدار الأموال التي أنفقتها عائلتها على محلات البقالة في يناير وفبراير ومارس لتقدير تكاليف البقالة لعائلتها على أساس سنوي. ترى أنها أنفقت 300 دولار في يناير ، و 250 دولار في فبراير و 350 دولار في مارس ، ليصبح المجموع 900 دولار. منذ مرور 25٪ من السنة ، تضاعفت بمبلغ 900 × 4 دولارات لتحديد أن البقالة يجب أن تكلف عائلتها حوالي 3600 دولار على أساس سنوي.
