تأخرت أسواق السلع الاستهلاكية عن السوق بفارق كبير على مدار العام الماضي ، لكن مدير محفظة على الأقل يعمل على تحول كبير ، وفقًا لتقارير CNBC. وقال تشاد مورجان لاندر من واشنطن كروس أوفرز أدفايزرز ، أحد أقسام ستيفل نيكولاس ، لـ CNBC: "نعتقد أن هذا وقت رائع لشراء سوق السلع الاستهلاكية. وستكون هذه بيئة سوق حيث سيكون لديك تناوب قطاعي سيكون عنيفًا تمامًا ونعتقد في نهاية هذا العام أن هذا القطاع سيكون جيدًا ". تشمل قائمة مختاراته شركة Hormel Foods Corp (HRL) و The Procter & Gamble Co. (PG) و The Hershey Co. (HSY).
جون Apruzzese ، رئيس الاستثمار في Evercore Wealth Management ، لديه وجهة نظر مختلفة. كما أخبر Barron ، فإن شركته تتجنب المواد الاستهلاكية الأساسية ، ولكن "لقد تم زيادة الوزن لفترة طويلة في تقدير المستهلك ، بما في ذلك Domino's Pizza و Home Depot."
الاحصائيات المقارنة
بالنسبة للأسهم الخمسة ، يتم الانتهاء من الإحصاءات في 9 مايو ، باستخدام بيانات الإغلاق المعدلة من Yahoo Finance:
| كسب YTD | ربح سنة واحدة | إلى الأمام P / E | |
| هورميل | 0.8٪ | 7.8٪ | 18.8 |
| P & G | (19.9٪) | (13.3٪) | 16.2 |
| هيرشي | (17.9٪) | (10.9٪) | 16.5 |
| دومينوز بيتزا | 32.6٪ | 29.2٪ | 26.1 |
| مستودع المنزل | (1.1٪) | 22.0٪ | 18.3 |
| ستاندرد آند بورز دبابيس المستهلك | (14.0٪) | (10.6٪) | 16.2 |
| S&P المستهلك التقديرية | 5.7٪ | 14.8٪ | 19.2 |
| ستاندرد اند بورز 500 | 0.9٪ | 12.6٪ | 16.0 |
بيانات تغير الأسعار لقطاع S&P 500 للمستهلكين (S5CONS) ، S&P 500 قطاع تقديري للمستهلك (S5COND) ، ومؤشر S&P 500 الكامل (SPX) لكل مؤشر S&P Dow Jones. نسب P / E إلى الأمام لكامل مؤشر S&P 500 وتم حساب القطاعين اعتبارًا من 3 مايو من قبل Yardeni Research Inc.
القضية بالنسبة للمواد الاستهلاكية
كما قال مورغانلاندر لـ CNBC: "هناك العديد من العوامل التي ضغطت على المجموعة. أحدها ، ارتفاع أسعار الفائدة التي أعتقد أنها ربما تسببت في دوران هائل للقطاع. اثنان ، ضغوط تنافسية على التسعير. وثالثا ، لديك مشكلات في النقل بالشاحنات. وكذلك التكاليف التي كانت ترتفع ، مما يضع ضغوطًا متواضعة على الهوامش الإجمالية ".
وهو يعتقد أن المستثمرين قد بالغوا في رد فعلهم ، مما خلق فرصة للشراء. وقال أيضًا إن الشركات الثلاث التي اختارها هي "شركات جيدة النوعية تتمتع بنمو ثابت في الإيرادات وأرباح تشغيلية ثابتة بالإضافة إلى أنها تعمل على زيادة أسماء الأرباح بدين منخفض للغاية".
القضية ضد
في نفس قطاع CNBC ، قدم مايكل بابيس ، الذي يرأس ممارسة إدارة الثروات التابعة لـ HighTower Advisors ، نظرة هبوطية على السلع الاستهلاكية الأساسية: "تتعرض الهوامش للضغوط بسرعة كبيرة ، وتواجه الشركات في هذا الفضاء مشكلة لإنتاج أرباح أفضل ، يحاولون جني الأرباح ، ولا أعتقد أنهم سيكونون قادرين على ذلك على المدى القصير ". والسهم الوحيد في القطاع الذي سيشتريه هو شركة كرافت هاينز (KHC).
"السوق ليست باهظة الثمن"
قال Apruzzese لـ Barron إنه يفضل العائد الحقيقي على الأرباح ، أو عائد الأرباح مطروحًا منه معدل التضخم ، كمقياس للتقييم ، بدلاً من نسب الربح / الربح. بناءً على 60 عامًا من التاريخ ، وجد أن متوسط معدل التضخم بلغ 3.7٪ وأن متوسط العائد على الأرباح كان 3٪. وقال "هذا ليس مكلفاً… اليوم ، من حيث العائد الحقيقي ، فإن السوق في حدود متوسطه على المدى الطويل". على عكس المنافسين الذين يعتقدون أن الأسهم ذات قيمة عالية ، وأن العوائد على مدى السنوات العشر القادمة ستكون حوالي 5 ٪ إلى 6 ٪ سنويا ، تتوقع شركة Apruzzese متوسط مكاسب الأسهم من 7 ٪ سنويا خلال نفس الفترة.
وأضاف أن نسبة CAPE مرتفعة بشكل مخادع في الوقت الحالي: "تبدو باهظة الثمن حقًا باستخدام متوسط السنوات العشر الماضية. بالطبع ، إنها كذلك ، لأنها تشمل عامي 2008 و 2009. وبمجرد أن يستمر ذلك ، تتراجع P / E."
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
الأسهم الأعلى
أعلى مخزون السلع الاستهلاكية لشهر يناير 2020
الأسهم الأعلى
أعلى الأسهم التقديرية للمستهلك لشهر يناير 2020
الأسهم الأعلى
7 الأسهم الدفاعية التي تسحق السوق
الأسهم الأعلى
أعلى مخزون مجوهرات لعام 2020
أساسيات مؤسسة التدريب الأوروبية
أفضل 7 استراتيجيات تداول لمؤسسة التدريب الأوروبية للمبتدئين
الأسهم الموزعة
توزيعات الأرباح مقابل إعادة الشراء: ما الفرق؟
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
تعريف صناديق الاستثمار المشترك: يعد الصندوق المشترك نوعًا من أدوات الاستثمار التي تتكون من مجموعة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى ، والتي يشرف عليها مدير أموال محترف. المزيد فهم نسبة CAPE نسبة CAPE هي مقياس يضبط أرباح الشركة السابقة حسب التضخم لتقديم لقطة من القدرة على تحمل تكاليف سوق الأسهم في وقت معين. more Value Valueing: كيفية الاستثمار مثل Warren Buffett يقوم مستثمرو القيمة مثل Warren Buffett بتحديد الأسهم التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها الحقيقية والتي تقل قيمتها عن القيمة الدفترية الجوهرية ذات الإمكانات طويلة الأجل. المزيد تعريف البيع على المكشوف يحدث البيع على المكشوف عندما يقترض المستثمر ورقة مالية ويبيعها في السوق المفتوحة ويتوقع شرائها مرة أخرى لاحقًا مقابل أقل من المال. المزيد Brexit Definition يشير Brexit إلى مغادرة بريطانيا للاتحاد الأوروبي ، والذي كان من المقرر أن يحدث في نهاية شهر أكتوبر ، ولكن تم تأجيله مرة أخرى. المزيد من جيل الألفية: التمويل والاستثمار والتقاعد تعلم أساسيات ما تحتاج إليه الألفية لمعرفة التمويل والاستثمار والتقاعد. أكثر