كجزء من مناقشة مائدة مستديرة سنوية للاستثمار مع كبار المحللين والاستراتيجيين ومديري الصناديق ، يطلب بارون من المشاركين تسمية أفضل الأسهم التي اختاروها للعام الجديد. إن الارتفاع في الستراتوسفير في السوق الصاعدة ، جزئياً نتيجة الزيادة الهائلة في التقييمات ، يجعل العثور على صفقات صعبة بشكل متزايد للمستثمرين. ومع ذلك ، وجد أعضاء لجنة بارون عددًا من الأسهم التي يجب التوصية بها في الوقت الحالي. (للمزيد ، انظر أيضًا: 5 أسباب ستزدهر السوق الصعودية في عام 2018. )
من بين الأسهم التي اقترحها أعضاء اللجنة: Equifax Inc. (EFX) ، Vail Resorts Inc. (MTN) ، Madison Square Garden Co. (MSG) ، MGM Resorts International (MGM) ، AbbVie Inc. (ABBV) ، Occidental Petroleum Corp (OXY) و Lam Research Corp. (LRCX) و Hi-Crush Partners LP (HCLP) و CarMax Inc. (KMX) و Orion Engineered Carbons SA (OEC).
المعلمون
العاملون في السوق الذين يقومون بهذه الاختيارات هم: هنري إلينبوغن ، مدير المحافظ ورئيس الاستثمار في نمو الأسهم الأمريكية مع T. Rowe Price Group Inc. (TROW) ؛ ماريو جابيلي ، مؤسس ورئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Gamco Investors ؛ سكوت بلاك ، مؤسس ورئيس دلفي للإدارة ؛ ميريل ويتمر ، الشريك العام مع شركة إيجل كابيتال بارتنرز ؛ وآبي جوزيف كوهين ، كبير استراتيجيي الاستثمار في مجموعة جولدمان ساكس (GS). تم تلخيص مقتطفات الأسهم من هؤلاء قدامى المحاربين في السوق في سلسلة من التقارير الخاصة التي نشرتها Barron's في 20 يناير. ويرتبط اسم كل عضو في الفريق أعلاه بإحدى هذه التقارير.
هنري إلينبوغن: "اختبار الإكراه"
واجهت Equifax الكثير من الحرارة بسبب خرق أمني كبير ، لكن Ellenbogen تقول "لا تعرف أبدًا مدى جودة الشركة حتى يتم اختبار نموذج أعمالها تحت أكبر قدر من الإكراه". ويشير إلى أنه على الرغم من الأخطاء التي ارتكبتها ، فقد خسرت الشركة فقط مبلغًا هامشيًا من الأعمال ، ولم يرد سوى "عدد ضئيل" من الأميركيين من خلال تأمين تقارير الائتمان الخاصة بهم. لديه هدف السعر من 160 دولار إلى 172 دولار ، بين 28 ٪ و 38 ٪ أعلى من إغلاق 31 يناير.
تمتلك Vail Resorts "شركة عالمية لتسويق قواعد البيانات" وحصلت على حصتها في السوق عن طريق خفض الأسعار وتقديم "أعمال اشتراك" مبتكرة تسهل الإيرادات على مدار العام. وتمتلك الشركة العديد من منتجعات التزلج في غرب الولايات المتحدة وكندا ، ولديها تدفقات نقدية منخفضة وعالية التدفق ، ويخبر إلينبوجن بارون أنه يرى "ميزة كبيرة من قانون الضرائب الجديد".
ماريو جابيلي: لعبة على
إلى جانب "The World's Most Arena Arena" ، تمتلك Madison Square Garden Co. فريق Rangers للهوكي ، وفريق كرة السلة Knicks ، و Radio City Music Hall ، ومسرح Beacon في مدينة نيويورك ، والمنتدى في ضاحية لوس أنجلوس ، من بين العقارات الأخرى. "جيل الألفية وسكان Gen Z يحبون الترفيه الحي" ، يقول غابيلي لبارون. يرجع السبب جزئياً إلى مقتنياتها العقارية القيمة في مانهاتن ، وتقدر غابيلي قيمة الغلوتامات أحادية الصوديوم من 280 إلى 300 دولار ، أو 30٪ إلى 39٪ أعلى من إغلاق 31 يناير.
MGM Resorts International هي مشغل كازينو رئيسي في لاس فيغاس وماكاو ، الصين ، وتفتتح منشأة جديدة في سبرينغفيلد ، ماساتشوستس. وفقًا لتحليله لأجزاءه ، يضع Gabelli قيمة أسهم MGM بأكثر من 42 دولارًا للسهم ، أي أكثر من 15٪ أعلى من إغلاق 31 يناير. (للمزيد ، انظر أيضًا: 3 ألعاب قمار ستهزم البيت: Morgan Stanley .)
سكوت بلاك: "باورهاوس" في الرقائق
تعتبر شركة "لام ريسيرش" مركزًا قويًا في معدات رأس المال لأشباه الموصلات ، كما أخبر بلاك بارونز ، حيث تتراوح حصص السوق الكبيرة والمتنامية بين 40٪ و 57٪ في فئات رئيسية من معدات تصنيع الرقاقات. ويقدر Black 2018 ربحًا عند 15 دولارًا ، وصافي النقد للسهم الواحد 22 دولارًا. استرجع النقود ، ويبيع لام أرباحًا آجلة بمقدار 11.3 مرة فقط (استنادًا إلى إغلاق 31 يناير) ، وهو ما يسميه "الهبة".
Hi-Crush هي الشركة الرائدة في السوق في استخراج الرمال المستخدمة في الأعمال السريعة النمو لتكسير النفط والغاز ، لكل أسود. إنه يدفع أرباحًا بنسبة 4.6٪ ، وحصة السوق والعائدات تنمو بشكل سريع ، والأرباح الأولية للسهم في البورصة رخيصة للغاية ، بمعدل 5.6 أضعاف التقديرات.
ميريل ويتمر: لا مساومة
Carmax تشتري وتبيع السيارات المستعملة ، وتقدم التمويل والضمانات الممتدة ، وسياسة "عدم المساومة" قد أسفرت عن رضا العملاء بشكل كبير ، يقول Witmer لـ Barron. في الواقع ، يقول كل من Ellenbogen و Witmer أنهما راضيان عن تكرار العملاء. تعمل الشركة على توسيع قاعدة متاجرها ، ويبلغ سعرها المستهدف 93 دولارًا أو 30٪ أعلى من إغلاق 31 يناير.
ينتج أوريون الكربون الأسود لاستخدامه كصبغة في الأحبار والدهانات ، وكعنصر أساسي في مجموعة متنوعة من المنتجات ، مثل المواد اللاصقة والأنابيب والبطاريات والإطارات وغيرها من المنتجات المطاطية. يخرج المتنافسون من العمل ، لكن "الاتجاه نحو السيارات الهجينة والكهربائية يعد أمرًا رائعًا بالنسبة لأسود الكربون نظرًا لأن الإطارات تتطلب مزيدًا من الكربون الأسود لتحمل الوزن الثقيل" ، كما يقول Witmer لـ Barron. سعرها المستهدف هو 40 دولارًا ، أي حوالي 36٪ أعلى من إغلاق 31 يناير.
آبي جوزيف كوهين: "النمو المتفوق"
يقول أوكسين إن شركة أوكسيدنتال بتروليوم لديها معدلات ضريبية مرتفعة ، وبالتالي ينبغي أن تستفيد من الإصلاح الضريبي. وتشير إلى أن الشركة جذابة بشكل أساسي لإيرادات توزيعات الأرباح ، والتي تبلغ حاليًا 4.1٪ ، "والتي يدعمها التدفق النقدي القوي".
تمتلك شركة BiVech AbbVie "خط أنابيب قويًا" ومشاريع Goldman التي ستولد حوالي 180 دولارًا من التدفق النقدي الحر خلال السنوات العشر القادمة ، منها "110 مليارات دولار غير مخصصة حاليًا إما لتوزيعات الأرباح أو عمليات إعادة شراء الأسهم المعلنة" ، كما يقول Cohen لبارون. وتضيف قائلة: "على الرغم من أنه يتميز بنمو متميز ، إلا أن الأسهم تبيع بسعر مخفض لأقرانها". كما أنه يدفع أرباحًا بنسبة 2.5٪.
أوصى كوهين أبفي إلى بارون في منتصف يناير عندما كان في 101 دولار. ارتفعت الأسهم بنسبة 22.8 ٪ خلال الأسبوعين المقبلين قبل الإعلان في 29 يناير عن شراكة لخفض تكاليف الرعاية الصحية للموظف من قبل المديرين التنفيذيين وارين بافيت من بيركشاير هاثاوي المؤتمر الوطني العراقي. (BRK.A) ، جيف بيزوس من Amazon.com Inc. (AMZN) وجيمي ديمون من JPMorgan Chase & Co. (JPM). انخفض السهم بنسبة 8.9 ٪ خلال نهاية الشهر على هذه الأخبار.
