تحليل العقود الآجلة للسلع الأكثر سيولة

يزدهر تجار السلع في الأسواق ذات السيولة العالية والتي توفر سهولة الوصول إلى العقود المستقبلية الأكثر شعبية في العالم. فروق أسعار العرض / الطلب المنخفضة في هذه الأماكن تقلل من الانزلاق خلال الدخول والخروج ، وبالتالي زيادة احتمال الربح. وفي الوقت نفسه ، تدعم حركة السعر الأقل حرجًا التداول على المدى القصير والتداول المتأرجح ، وكذلك التداول على المدى الطويل وتوقيت السوق.

غالبًا ما يخلط المشاركون الجدد بين عقود السلع الآجلة ومؤشرات العقود الآجلة المالية بما في ذلك S&P 500 و Eurodollar و 10-years Treasury Notes. تمثل السلع المواد المادية الحقيقية التي يمكن شراؤها أو بيعها في الأسواق الفورية. إنها تنشأ داخل الأرض أو فوقه - وليس في عقول علماء الرياضيات في وول ستريت. السلع الأساسية لها قيود على العرض والطلب تؤثر على التسعير ، في حين يمكن إنشاء الأدوات المالية من أرقام في جدول بيانات.

الماخذ الرئيسية

• تم تصنيف مجموعة شيكاغو التجارية كأفضل بورصة للعقود الآجلة في العالم ، حيث تعاملت مع ثلاثة مليارات عقد سنويًا لتصل قيمتها إلى 1 مليون دولار. على غرار جميع الأسواق العالمية ، يتقلب حجم العقود المستقبلية للسلع الأساسية والفائدة المفتوحة استجابة للأحداث السياسية والاقتصادية والطبيعية بما في ذلك تجذب أماكن الإقامة لاعبين أساسيين بما في ذلك المتحوّلون في الصناعة الذين يستخدمون التحليل الفني للتنبؤ بالاتجاه السعري. وتشمل العقود الخمسة الأولى الآجلة النفط الخام والذرة والغاز الطبيعي وفول الصويا والقمح.

مجموعة CME: نظرة عامة

تم تصنيف مجموعة شيكاغو التجارية (CME) كأفضل بورصة في العالم ، حيث تتعامل مع ثلاثة مليارات عقد سنويًا. هذا يصل إلى حوالي 1 كوادريليون دولار في التداول. تم تشكيل المجموعة بعد عقد من التوحيد الذي أضاف مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) ، بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) ، بورصة شيكاغو التجارية (COMEX) ، ومجلس مدينة كانساس التجاري (KCBOT).

تأسست البورصة في عام 1898 باسم Chicago Butter and Egg Board حتى تغير الاسم في عام 1919. صدرت العقود الآجلة الأولى في أوائل الستينيات ، ثم أضافت العقود الآجلة المالية وعقود العملات تليها أسعار الفائدة وعقود السندات الآجلة.

تحديد أهم أسواق السلع

مثل كل الأسواق العالمية ، يتقلب حجم العقود الآجلة للسلع الأساسية والفائدة المفتوحة استجابة للأحداث السياسية والاقتصادية والطبيعية بما في ذلك الطقس. على سبيل المثال ، يمكن أن يؤدي الجفاف في الغرب الأوسط إلى توليد مستقبل زراعي قوي الاتجاه ، وجذب رؤوس الأموال من أماكن أخرى في المستقبل.

تقلب يميل إلى الارتفاع تدريجيا والسقوط على مدى فترات زمنية طويلة. ذلك لأن اتجاهات السلع الأساسية تتطور ببطء ، ويمكن أن تستمر لسنوات وعقود بدلاً من أسابيع أو أشهر. أبلغت البورصة مجتمعة عن العقود الخمسة الأولى لعقود السلع الآجلة اعتبارًا من نهاية التداول في 26 نوفمبر 2019 ، على النحو التالي:

سلعة	متوسط ​​الحجم اليومي (ADV)	اهتمام صريح
النفط الخام (خام غرب تكساس الوسيط)	687479	2187168
حبوب ذرة	532269	1505976
هنري هوب مستقبل الغاز الطبيعي	466455	1233792
فول الصويا	192684	807569
شيكاغو SRW القمح المستقبل	134676	357978