ما هو توقع المحلل
توقعات المحللين هي تقرير صادر عن محلل فردي أو بنك استثماري أو شركة للخدمات المالية يوضح كيفية أداء سهم شركة معينة في الربع القادم. يقدم المحللون إرشادات حول كيفية توقعهم أداء الشركة. هذا هو عادة مجموعة من القيم التي من المتوقع أن يقع فيها متغير معين. إذا كان أداء السهم أفضل مما توقع المحللون ، فيُعتبر أنه قد فاق التوقعات أو حقق نتائج أقوى من المتوقع ؛ الأسهم ربما قيل أيضًا إنها ضربت الشارع . ومع ذلك ، إذا لم يكن أداء السهم جيدًا كما توقع المحللون ، فقد قيل إنه قد فات التقديرات. إذا كان أداء السهم يختلف اختلافًا كبيرًا عن توقعات معظم المحللين ، فيمكن أن يطلق عليه مفاجأة في الأرباح ، بغض النظر عما إذا كان السهم قد فاق التقديرات أم لا.
كسر توقعات المحللين
كما تصدر الشركات المتداولة علناً توجيهاتها الخاصة التي تحدد الأرباح أو الخسائر المستقبلية. تساعد هذه التوقعات المحللين الماليين على تحديد التوقعات ، ويمكن مقارنتها للحصول على فكرة أفضل عن أداء الشركة المحتمل في الربع القادم.
كيف يخلق المحللون تقارير التوقع
من أجل إنشاء توقعات دقيقة لكيفية أداء سهم شركة معينة ، يجب على المحلل جمع المعلومات من عدة مصادر. يحتاج هو أو هي للتحدث مع إدارة الشركة ، وزيارة تلك الشركة ، ودراسة منتجاتها ومراقبة الصناعة التي تعمل فيها عن كثب. بعد ذلك ، سيقوم المحلل بإنشاء نموذج رياضي يتضمن ما تعلمه المحلل ويعكس حكمه أو توقعاتها بأرباح تلك الشركة للربع القادم. قد تنشر الشركة التوقعات على موقعها الإلكتروني ، وسيتم توزيعها على عملاء المحللين.
في كثير من الأحيان ، ترغب الشركات في التعاون مع المحللين إلى حد ما لمساعدتهم على تحسين توقعاتهم لجعلها أكثر دقة. تفيد التوقعات الدقيقة الشركة ، لأنه عندما يفقد السهم التوقعات ، يمكن أن تنخفض أسعار الأسهم. ومع ذلك ، يمكن أن يفيد الشركة أكثر من ذلك ، إذا كانت توقعات المحللين منخفضة وتغلب عليها الشركة ، لأن هذا قد يرفع سعر الأسهم. ومع ذلك ، قد تحاول الشركات في بعض الأحيان استخدام توقعات عالية لرفع سعر السهم من خلال إعطاء المستثمرين انطباعًا بأن المحللين يفكرون جيدًا في الشركة.
إجماع التوقعات
عادة ، سوف يتبع العديد من المحللين نفس الشركة ويصدرون توقعاتهم الخاصة بأداء تلك الشركة في الربع القادم. لهذا السبب ، فإن معظم الناس لا يبنون قراراتهم المتعلقة بشراء الأوراق المالية بناءً على توقعات محلل واحد ، ولكنهم يأخذون في الاعتبار متوسط كل التوقعات التي يصدرها المحللون الذين يتابعون هذا السهم. يعرف هذا المتوسط بتوقع الإجماع.
