يتم تداول مؤشر داو أمريكان إكسبريس (AXP) منخفضًا بعد جرس الافتتاح يوم الجمعة على الرغم من تخطي تقديرات أرباح الربع الثالث بمقدار 0.06 دولار للسهم وإعادة تأكيد إرشادات السنة المالية 2019. تطابقت العائدات الفصلية مع التوقعات الصعودية ، حيث ارتفعت بنسبة 8.3 ٪ إلى 10.99 مليار دولار ، مع دعم نشاط عضو البطاقة بشكل سليم لمقاييس النمو. ومع ذلك ، أدى الارتفاع الطفيف في حالات الجنوح إلى تقويض مصلحة الشراء ، مما يشير إلى أن نشاط القرض قد يكون في أو بالقرب من الذروة الدورية.
نمت أمريكان إكسبريس اعتمادها على الإنفاق القوي للعميل والاقتراض في السنوات الأخيرة ، في حين احتل نشاط حساب الأعمال التقليدي مقعدًا خلفيًا. كانت الدورة الاقتصادية الحالية خبراً سيئاً بالنسبة للغالبية العظمى من الشركات الناشئة ، حيث تستهلك الشركات الكبرى حصتها في السوق بوتيرة قوية. لقد تم تعديل Amex بشكل جيد مع هذا التحول في النموذج ، حيث قام بإعادة تنظيم أهداف العمل للتركيز على الأفراد والأسر ذوي القوة الشرائية الأعلى من المتوسط.
لاحظ المستثمرون الطبيعة الدورية للشركة في الأشهر الأخيرة ، حيث انخفض سعر السهم من أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 130 دولارًا إلى أدنى مستوى في ستة أشهر فوق 110 دولارات. كان التوزيع في الأشهر الثلاثة الماضية عدوانيًا بشكل خاص ، حيث وصل التراكم إلى أدنى مستوياته منذ فبراير 2019. ومع ذلك ، يظل اختراق أبريل أعلى مستوى 2018 عند 112 دولارًا ، مما يشير إلى أن الإغماء الأخير قد يوفر فرصة شراء.
مخطط AXP طويل الأجل (1991 - 2019)
TradingView.com
انتهى الاتجاه الهبوطي المستمر عند أدنى مستوى في عدة سنوات تحت 5.00 دولارات في بداية عام 1991 ، مما أفسح المجال لارتفاع مطرد سجل أعلى مستوى في العقد السابق في عام 1995. تصاعد الاهتمام بالشراء إلى الألفية الجديدة ، مما أدى إلى قمة طويلة الأجل عند 55.15 دولار في في الربع الثالث من عام 2000. انتهى التراجع اللاحق بعد هجمات 11 سبتمبر عام 2001 ، مما أسفر عن دعم جديد في منتصف 20s دولار.
اجتذبت إعادة اختبار 2002 عند هذا المستوى اهتمام شراء ملتزم ، مما مهد الطريق لتحقيق مكاسب ثابتة خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد. لقد ارتفع إلى أعلى مستوى له في عام 2006 ولكنه فشل في اختراقه بعد عام واحد ، حيث دخل في اتجاه هبوطي تسارع خلال قاع عام 2001 خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008. استمر ضغط البيع القوي في الربع الأول من عام 2009 ، حيث انخفض السهم إلى أدنى مستوى خلال 14 عامًا.
أكملت موجة الانتعاش الهائلة رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2005 في عام 2013 ، مما أدى إلى اندلاع اندلاع فوري حقق مكاسب قوية في عام 2014 ، عندما تصدرت الأسهم مرة أخرى. كان أداءها سيئًا في العامين المقبلين ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى له منذ أربع سنوات في الربع الأول من عام 2016. وعاد اهتمام الشراء بعد الانتخابات الرئاسية ، مما أدى إلى ارتفاع ثابت في السوق سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 129.34 دولارًا في يوليو 2019.
نحت مؤشر الاستوكاستك الشهري نموذجًا معقدًا للبيع منذ أن سجل قراءة فنية في منطقة ذروة الشراء في يناير 2018. وقد قام برحلتين أخريين إلى هذا المستوى النبيل خلال الـ 21 شهرًا الماضية ، ولكن تسلسل القمم المنخفضة والأدنى انخفاضًا كان له أثر كبير. ، مع تسارع المؤشر الآن نحو منتصف اللوحة. وهذا بدوره يضع البائعين تحت سيطرة الشركة مع زيادة احتمالات أن تصحيح السهم لمدة ثلاثة أشهر لم يفلح في مساره.
مخطط AXP قصير الأجل (2018 - 2019)
TradingView.Com
شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر 2018 إلى 2019 في اتجاه صعودي تضع الاختراق في أبريل 2019 عند مستوى تصحيح 3838 ، والذي تم اختباره في سبتمبر. كما صعد ارتفاع الربع الثاني خط الاتجاه الأسود لأعلى المستويات منذ 2007 ، مما يشير إلى قوة نسبية غير عادية. ومع ذلك ، فقد تخطت حركة السعر الأخيرة هذا المستوى ، مما يشير إلى أن الاختراق قد يفشل مع انخفاض يكسر أيضًا دعم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 116 دولارًا.
سجل مؤشر تراكم الحجم المتراكم (OBV) للتوزيع أعلى مستوى له على الإطلاق في يوليو ، ودخل مرحلة التوزيع التي بلغت أدنى مستوى لها في تسعة أشهر في أوائل أكتوبر. حركة السعر الضعيفة نسبيًا بعد قراءة هذا الصباح قد تؤدي إلى انخفاض OBV من خلال مستوى الدعم هذا ، مما يضيف وزنًا إلى مؤشر الاستوكاستك الهابط. إلى جانب استمرار الاختبار على المستويات الرئيسية ، يمكن للكساد التالي أن يكسر بسهولة أدنى مستوى في سبتمبر عند 11.06 دولار.
الخط السفلي
تخلى سهم أمريكان إكسبريس عن المكاسب التي تم نشرها بعد تقرير أرباح الربع الثالث من صباح اليوم وقد يتجه إلى المرحلة التالية من تصحيح لمدة ثلاثة أشهر.
