يضع مراقبو السوق رهانات صعودية قبل تقرير أرباح الربع الثالث لشركة NVIDIA Corporation (NVDA) في مرحلة ما بعد السوق يوم الخميس ، ولكن منافستها Advanced Micro Devices، Inc. (AMD) قد تقدم عوائد قوية على حد سواء في غضون 12 إلى 18 شهرًا. بينما لا تزال NVIDIA تتداول بأكثر من 80 نقطة عن أعلى مستوى لها في العام الماضي عند 292.76 دولارًا ، فقد قفزت AMD لتوها إلى أعلى مستوى في 13 عامًا وقد تتحدى قريبًا أعلى مستوى لعام 2000 في أعلى 40 دولارًا.
حصلت أسهم NVIDIA على الأسهم في الربع الرابع من عام 2018 ، حيث تراجعت أكثر من 57٪ و 150 نقطة إلى أدنى مستوى لها منذ 19 شهرًا. تسببت السقوط الحر في أضرار تقنية واسعة النطاق مع تراكم كميات كبيرة من المساهمين المحاصرين الذين سيتطلعون إلى "الخروج بشكل متساوٍ". سوف تستغرق عملية الهضم هذه وقتًا للتغلب عليها ، ولا توجد ضمانات بأن هذا الجهد سوف ينجح لأن هذا النمط غالباً ما يجتذب البائعين على المكشوف على المستويات التوافقي الرئيسية.
بالإضافة إلى ذلك ، ارتفع سهم NVIDIA في موجتين عريضتين ولكنهما ضحلتان في ارتفاع 2019 ، مما نحت في نمط تصحيحي محتمل من abc وصل إلى مستوى تصحيح 50٪ بالقرب من 210 دولار في نفس الوقت الذي وصلت فيه قراءات القوة النسبية إلى مستويات ذروة الشراء. الاتجاه الصعودي الإضافي إلى مستوى تصحيح 0.618 أو 0.786 أمر ممكن ، لكن احتمالات الانعكاس وإعادة اختبار قيعان 2018 تتصاعد الآن بسرعة.
في هذه الأثناء ، أكمل سهم AMD مؤخرًا اختراقًا لنمط الكأس والمقبض لمدة 13 شهرًا ، مما أدى إلى مقاومة المقاومة بالقرب من 35 دولارًا. ويشهد السهم الآن اختبارًا للدعم الجديد ، والذي يأمل المضاربون على أن يشهد تقدمًا سريعًا إلى ذروة 2006 عند 42.70 دولار. ويمثل ذلك مستوى المقاومة الأخير قبل الاختبار التاريخي لأعلى مستوى على الإطلاق عند 48.50 دولار. السماء هي الحد الأقصى بمجرد تركيب هذا الحاجز ، مما يوفر إمكانية تحقيق عوائد ممتازة على المدى الطويل.
الرسم البياني الشهري لـ NVDA (2007 - 2019)
TradingView.com
ارتفع سهم NVIDIA فوق أعلى مستوى في 2007 بالقرب من 40 دولارًا في عام 2015 وانطلق في تقدم قوي في الاتجاه ، مدعومًا بالطلب الكبير على بطاقات الرسومات الراقية من قبل عمال مناجم بيتكوين. توقف الارتفاع بعد الانتخابات الرئاسية واستؤنفت في عام 2017 ، مما أدى إلى ارتفاع القناة إلى أعلى مستوى على الإطلاق في أكتوبر بالقرب من 300 دولار. أدى الانكماش اللاحق إلى كسر القناة بعد بضعة أسابيع ثم تسارع إلى مسار عمودي قد يكون قد أنهى الاتجاه الصعودي الذي دام عدة سنوات.
انتعش الارتداد موجتي مسيرة متساويتين في الحجم في منتصف تراجع 2018 بالقرب من 210 دولار. شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر هذا الحدث تضع ارتداد 0.618 عند 227 دولارًا وتصحيح 0.786 عند 255 دولارًا. يولد قرب هذه الحواجز صورة معاكسة للمخاطر مقابل المكاسب لمراكز جديدة بسبب التقلب الشديد والحركة واسعة النطاق في الأشهر الـ 13 الماضية. بالإضافة إلى ذلك ، لم يتراجع السهم منذ وقف الدعم عند 170 دولارًا في سبتمبر ، مما زاد من المخاطر الناتجة عن الانعكاس.
الرسم البياني الشهري لـ AMD (2000 - 2019)
TradingView.com
سجل سهم AMD أعلى مستوى له على الإطلاق في الأربعين دولارًا العليا في عام 2000 وانهار عندما انفجرت فقاعة الإنترنت. كان تعافي منتصف العقد أقل من المستوى السابق ، مما أدى إلى انخفاض حاد خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008. لقد نجحت عمليات البيع في عامي 2013 و 2015 في اختبار هذا المستوى بنجاح ، مما مهد الطريق لتوجه صعودي لعام 2016 والذي نشر موجتين من الارتفاع في ذروة 2018 في منتصف 30s دولار. اجتذب الاختراق في أكتوبر 2019 اهتمامًا صحيًا ، مما رفع السعر نحو تصحيح فيبوناتشي 0.786 للتوجه النازل على مدى 15 عامًا.
لقد تماشى مستوى المقاومة هذا تقريبًا مع ذروة عام 2007 ، مما يمثل الحاجز التوافقي النهائي قبل أن يصل السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. لا توجد ضمانات بأنها ستنجح في تصاعد المقاومة ، ولكن سهم AMD يبني رأسًا لطيفًا من البخار بعد الاختراق ، مما يزيد الاحتمالات بشكل كبير. وعلى عكس NVIDIA ، هناك القليل من العرض العام وعدد قليل من المساهمين غير سعداء لتقويض المعنويات الصعودية والتوقعات الفنية على المدى الطويل لـ AMD.
الخط السفلي
قد ترتفع أسهم NVIDIA بعد تقرير أرباح الربع الثالث من هذا الأسبوع ، ولكن منافستها AMD يمكن أن تقدم عائدات متساوية مع عدد أقل من الليالي بلا نوم في الأشهر المقبلة.
