أعلنت شركة Advanced Micro Devices، Inc. (AMD) عن أرباحها بعد جرس الإغلاق يوم الثلاثاء ، حيث يتوقع محللو وول ستريت أن يبلغ العائد على السهم (EPS) 0.08 دولار على 1.52 مليار دولار من إيرادات الربع الثاني. فقد السهم قوته بعد أن حققت الشركة توقعات الربع الأول وكررت توجيهات العام بأكمله في أبريل ، قبل موجة التعافي التي أكملت الآن نمط الكأس والتعامل لمدة تسعة أشهر. من المفترض أن تؤدي المقاييس الصلبة إلى اندلاع ، مما يرفع هذه الشريحة العزيزة إلى أعلى مستوى لها منذ 13 عامًا.
أغلقت شركة Intel (INTC) منخفضة يوم الجمعة بعد نشر نتائج فصلية قوية ، حيث انخفض مؤشر PHLX لأشباه الموصلات (SOX) أدنى من أعلى مستوى سجله يوم الخميس عند 1625. قد يكون رد الفعل على أرباح AMD حكاية لقطاع الرقائق الرائد في السوق ، مع اكتساب اختراق خلال الربع الثالث ، في حين أن الانخفاض قد يمهد الطريق لتصحيح منتصف العام الذي يهز العرض الكبير للأيدي الضعيفة.
من الناحية الواقعية ، كانت طفرة وتمثال نصفي لشركة AMD في العقود الثلاثة الماضية ، مع التجمعات العمودية والانخفاضات الشديدة على قدم المساواة. ومما يثير القلق بالنسبة للثيران ، أن الاتجاه الصعودي الذي بدأ في عام 2015 قد وصل الآن إلى بضع نقاط من القمم الرئيسية التي تم نشرها في عامي 2000 و 2006. ونتيجة لذلك ، قد تكون هناك حاجة لقوة شراء هائلة للتغلب على تلك العقبات في الأشهر المقبلة ، وهو ما يبدو غير مرجح بسبب التوترات التجارية المتزايدة التي قد تقلل من مبيعات أشباه الموصلات في جميع أنحاء العالم.
مخطط AMD طويل الأجل (1995 - 2019)
TradingView.com
تم بيع الأسهم لمدة ستة أعوام حتى عام 1990 وتحولت صعودًا ، لتكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى لها في عام 1984 بالقرب من 20 دولارًا في عام 1995. وذهب الاختراق في الربع الأول من عام 2000 إلى مستوى البالستية ، حيث تضاعف السعر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في يونيو عند 48.50 دولارًا ، متقدماً بانخفاض 94 ٪ الوحشي بعد انفجار فقاعة الإنترنت. بدأت موجة انتعاش قوية في السوق الصاعدة في منتصف العقد ، وتوقفت في ست نقاط عن أعلى مستوى سابق في عام 2006.
كان هذا أعلى مستوى في السنوات الـ 13 الماضية ، قبل الانكماش الذي تسارع خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008. تطابقت هذه القوة المدمرة بين مسار 2000 و 2002 التاريخي ، مما قلل من مستوى عام 2002 قبل أن يسجل أدنى مستوى خلال 33 عامًا عند 1.62 دولار في نوفمبر. توقف الارتفاع في العقد الجديد عن مستوى 10 دولارات ، مما أدى إلى تراجع الحركة البطيئة التي اختبرت أدنى مستوى لها في عام 2013 ومرة أخرى في عام 2015.
ارتفعت أسعار أسهم AMD مع شركة NVIDIA Corporation (NVDA) المنافسة في بداية فقاعة العملة المشفرة في عام 2016 ، حيث كانت لوحات الرسومات عالية الطاقة تطير على الرفوف لاستخراج العملة الرقمية. توقف الارتفاع مؤقتًا في عام 2017 بعد أن سجل أعلى مستوى له في 10 أعوام واستأنف في الربع الثالث من عام 2018. شجعت المرونة خلال الربع الرابع من العام المستثمرين الحذرين على الخروج من الخطوط الجانبية في أوائل عام 2019 ، مما رفع السعر إلى أعلى مستوى له في 2018 عند 34.14 دولارًا في يونيو.
مخطط AMD قصير الأجل (2018 - 2019)
TradingView.com
استكمل تراجعًا صغيرًا مستديرًا بالقرب من مقاومة النطاق نمط الكأس والتعامل لمدة تسعة أشهر ، في حين فشل مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) في الوصول إلى قمة سبتمبر 2018. لن يستغرق الأمر قوة شرائية هائلة لرفع OBV خلال مقاومة 2018 ، ولكن الحجم ينخفض لأشهر ، مما يشير إلى قليل من المضاربة. نتيجة لذلك ، من المنطقي تشديد نقاط الوقف ، في حالة ما إذا كان الانعكاس يعكس مساهمي الرضا.
بالإضافة إلى ذلك ، ستواجه حركة الأسعار اختبارًا رئيسيًا فوق 38 دولارًا بعد الاختراق ، حيث يمثل مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 للتوجه النازل لمدة 15 عامًا عائقًا رئيسيًا. بالإضافة إلى ذلك ، فإن أعلى مستوياتها في عامي 2000 و 2006 تتوقع أن الرياح المعاكسة ستستمر خلال 40s منخفضة ، مما يحد من المكافأة مع زيادة المخاطر. قد تكون هذه مشكلة كبيرة في السنة العاشرة للتوسع الاقتصادي ، حيث يتوقع العديد من المحللين حدوث ركود في فترة الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة.
الخط السفلي
نحت سهم AMD نمط اختراق قبل التقرير الفصلي لهذا الأسبوع وقد يتجه للأعلى ، لكن المقاومة العامة القوية قد تحد من عوائد المساهمين.
