ما هي الإدارة الاستشارية؟
يشير مصطلح "الإدارة الاستشارية" إلى توفير إرشادات استثمارية مهنية وشخصية. تتيح خدمات الإدارة الاستشارية للأفراد إمكانية التشاور مع خبراء الاستثمار قبل إجراء تغييرات على محافظهم الاستثمارية. يتمتع محترفو الإدارة الاستشارية بالخبرة في مجال واحد أو أكثر من مجالات الاستثمار ويقدمون إرشادات مخصصة لحالة الفرد المحددة.
الماخذ الرئيسية
- الإدارة الاستشارية هي تقديم إرشادات استثمارية مهنية مخصصة ، عادة مقابل رسم. يمكن للأفراد أو الفرق المستقلة أو مجموعة من المهنيين في أحد البنوك الخاصة أو شركة إدارة الاستثمار أو بوتيك استشاري متخصص القيام بالإدارة الاستشارية. تشمل الإدارة المستشارين الماليين ومديري المحافظ الاستثمارية ومصرفيي الاستثمار ومديري الاستثمار. يقوم متخصصو الإدارة الإدارية بمراجعة المواقف الشخصية لعملائهم وتحديد أفضل فئات الأصول ومراقبة أداء الاستثمار وتوفير التوجيه وحافظات إعادة التوازن.
فهم الإدارة الاستشارية
تتضمن الإدارة الاستشارية إدارة المحافظ الاستثمارية وتخطيطها ، عادة مقابل رسوم. يسعى المستثمرون الأفراد الذين يسعون للحصول على المشورة الاستثمارية إلى الحصول على خدمات مدير استشاري أو شركة إدارة استشارية. يمكن للأفراد أو فريق مستقل أو مجموعة من المهنيين داخل بنك خاص أو شركة إدارة استثمار أو متجر استشاري متخصص تنفيذ إدارة استشارية. تشمل الأدوار الرئيسية في مجال الإدارة الاستشارية ما يلي:
- المستشارون الماليون: يقدم هؤلاء المحترفون الإرشاد والمشورة المالية بما في ذلك إدارة الاستثمار والتخطيط الضريبي والعقاري. مدراء محفظات الأوراق المالية: تضم هذه المجموعة شخصًا واحدًا أو أكثر يستثمرون في أي عدد من الشركات ويديرون تداول المحافظ اليومية لزيادة العائد. الاستثمار المصرفيون: يساعد هؤلاء المصرفيون عملاء الشركات على إيجاد مصادر لرأس المال للصفقات التجارية ، كما يقدمون التحليل والإرشاد. مستشارو الاستثمار: يتلقى العملاء الذين يلجئون إلى مستشاري الاستثمار مشورة وتوجيهات متخصصة للغاية للاستثمار والتخطيط المالي.
يجتمع مستشارو الاستثمار الذين يعملون في مجموعات الإدارة الاستشارية ويعملون مع العملاء في عدد من القدرات. حيث يقومون بتقييم أفق وقت العميل وأهداف الأداء وتحمل المخاطر لتحديد فئات الأصول التي تعد أكثر الاستثمارات ملاءمة. المستشارون مسؤولون عن المراقبة الروتينية لأداء الاستثمار وتنفيذ الأوامر في كثير من الأحيان ، وكذلك تقديم التوجيه في مجالات توزيع الأصول وإعادة التوازن محفظة. تحافظ عملية إعادة توازن المحفظة على حماية المستثمر من المخاطر غير المرغوب فيها وتضمن بقاء تعرض المحفظة ضمن مجال خبرة المدير.
تخصيص الأصول هو ممارسة الموازنة بين المخاطرة والمكافأة داخل محفظة ما وفقًا لأهداف الفرد أو سياسة المؤسسة. يقوم المديرون بتوزيع أموال الحافظة بين ثلاث فئات رئيسية للأصول: الأسهم والدخل الثابت والنقد وما يعادله ، إلى جانب الاستثمارات البديلة مثل الأسهم الخاصة والمشتقات.
نظرًا لأن كل فئة من فئات الأصول تقدم مستويات مختلفة من المخاطر والعائد ، فإن كل فئة تتصرف بشكل مختلف بمرور الوقت. يمكن للمستثمرين استخدام مخصصات الأصول المختلفة لأهداف مختلفة. على سبيل المثال ، قد يستثمر شخص يدخر لمدة عام من السفر على المدى القريب مدخراته في مزيج محافظ من النقد وشهادات الإيداع والسندات قصيرة الأجل. يمكن أن تتنوع مدخرات الفرد الأخرى للحصول على دفعة أولى على منزل باهظ الثمن - على بعد عقد من الزمان على الأقل - إلى المزيد من الأسهم نظرًا لأن لديها المزيد من الوقت للتخلص من تقلبات السوق قصيرة الأجل.
الإدارة الاستشارية مقابل إدارة الاستثمارات التقديرية
تتيح خدمات الإدارة الاستشارية للأفراد الاحتفاظ بالسيطرة الكاملة على محافظهم الاستثمارية واتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بهم. دور مستشار الاستثمار هو في المقام الأول لتقديم رأي مستنير. لذلك ، بينما يتشاور مدير الثروات الذي يقدم خدمات استشارية مع عملائه ويقدم لها المشورة ، فإن العميل هو الذي يتخذ قرارات الشراء والبيع النهائية.
في الإدارة الاستشارية ، العميل هو الذي يتخذ قرارات الشراء والبيع النهائية.
تعمل إدارة الاستثمارات التقديرية في الاتجاه المعاكس. في هذا التخصص ، يتحكم مدير الثروات المحترف بشكل أكبر في قرارات الاستثمار. بالنسبة للعميل ، فإن النهج التقديري هو مزيد من التدريب العملي ، ومناسب لأولئك الذين قد لا يتمتعون بالخبرة أو الوقت لإدارة محافظهم الاستثمارية بشكل نشط. لا يمكن توفير إدارة الاستثمارات التقديرية إلا من قبل محترفين ذوي خبرة عالية ، وكثير منهم لديهم تعيين محلل مالي معتمد (CFA).
بينما يقضي المديرون الاستشاريون دائمًا وقتًا في فهم أهداف العملاء وأصولهم ، إلا أن هذه العملية ليست غالبًا عملية شاملة مثل المديرين التقديريين.
