هل سبق لك أن سمعت زملاء العمل يتحدثون حول مبرد المياه حول نصيحة ساخنة على رباط؟ لم نعتقد ذلك. يمكن أن يكون تتبع السندات مثيرا مثل مشاهدة مباراة شطرنج ، في حين أن مشاهدة الأسهم يمكن أن تجعل بعض المستثمرين متحمسين مثل مشجعي اتحاد كرة القدم الأميركي خلال مباراة السوبر بول. ومع ذلك ، لا تدع الضجيج (أو عدمه) يضللك. كل من الأسهم والسندات لها إيجابيات وسلبيات. سنشرح هنا مزايا السندات ونقدم بعض الأسباب التي قد ترغب في إدراجها في محفظتك.
ملاذ آمن لأموالك
في الأساس ، يمكن تلخيص الفرق بين الأسهم والسندات في عبارة واحدة: الدين مقابل الأسهم. السندات تمثل الديون ، والأسهم تمثل ملكية الأسهم. يقودنا هذا الاختلاف إلى الميزة الرئيسية الأولى للسندات: بشكل عام ، الاستثمار في الدين أكثر أمانًا من الاستثمار في الأسهم. ذلك لأن المدينين لهم الأولوية على المساهمين - على سبيل المثال ، إذا أفلست الشركة ، فإن المدينون (الدائنون) متقدمون على المساهمين في الخط الذي يتعين دفعه. في هذا السيناريو الأسوأ ، عادة ما يسترد الدائنون بعض أموالهم على الأقل ، بينما يفقد المساهمون استثماراتهم بالكامل.
من حيث السلامة ، تعتبر سندات الحكومة الأمريكية (سندات الخزينة) خالية من المخاطر (لا توجد أسهم خالية من المخاطر). في حين لا تسفر بالضبط عوائد عالية (اعتبارًا من عام 2018 ، حقق العائد على سندات مدتها 30 عامًا معدل فائدة يبلغ حوالي 3٪) ، إذا كان الحفاظ على رأس المال - وهو عبارة عن فترة خيالية لعدم فقدان استثمارك الرئيسي - هو هدفك الأساسي ، فإن السند من حكومة مستقرة هو أفضل رهان لك.. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أنه على الرغم من أن السندات أكثر أمانًا ، كقاعدة عامة ، فإن هذا لا يعني أنها كلها آمنة تمامًا. هناك أيضا سندات محفوفة بالمخاطر للغاية ، والتي تعرف باسم السندات غير المرغوب فيه.
عوائد متوقعة
إذا كان التاريخ يمثل أي مؤشر ، فستتفوق الأسهم على السندات على المدى الطويل. ومع ذلك ، تتفوق السندات على الأسهم في أوقات معينة من الدورة الاقتصادية. ليس من غير المألوف أن تفقد الأسهم 10٪ أو أكثر في السنة ، لذلك عندما تشكل السندات جزءًا من محفظتك ، فإنها يمكن أن تساعد في تخفيف المطبات عندما يأتي الركود.
أيضا ، في بعض الحالات الحياتية ، قد يحتاج الناس إلى الأمن والقدرة على التنبؤ. المتقاعدون ، على سبيل المثال ، يعتمدون غالبًا على الدخل المتوقع من خلال السندات. إذا كانت محفظتك تتألف فقط من الأسهم ، فسيكون من المحبط للغاية التقاعد لمدة عامين في سوق هابطة. من خلال امتلاك السندات ، يمكن للمتقاعدين التنبؤ بدرجة أكبر من اليقين مقدار الدخل الذي سيحصلون عليه في السنوات اللاحقة. لدى المستثمر الذي لا يزال أمامه سنوات عديدة حتى التقاعد الكثير من الوقت للتعويض عن أي خسائر من فترات انخفاض الأسهم.
أفضل من البنك
في بعض الأحيان تكون السندات هي الخيار الوحيد اللائق. معدلات الفائدة على السندات عادة ما تكون أكبر من أسعار الفائدة التي تدفعها البنوك على حسابات الادخار. نتيجة لذلك ، إذا كنت تقوم بالتوفير ولا تحتاج إلى المال على المدى القصير (خلال عام أو أقل) ، فستعطيك السندات عائدات أفضل نسبيًا دون التعرض لخطر كبير.
تعد مدخرات الكلية مثالًا جيدًا على الأموال التي ترغب في زيادتها من خلال الاستثمار ، بينما تحميها أيضًا من المخاطر. يعد إيقاف أموالك في البنك مجرد بداية ، لكنه لن يعطيك أي عائد. مع السندات ، يمكن لطلاب الكلية الطامحين (أو أولياء أمورهم) التنبؤ بأرباحهم الاستثمارية وتحديد المبلغ الذي سيتعين عليهم المساهمة في تجميع بيض عشهم الدراسي بحلول الوقت الذي تبدأ فيه الكلية.
كم يجب أن تضع في السندات؟
لا توجد إجابة سهلة على مقدار استثماراتك في السندات. في كثير من الأحيان ، سوف تسمع قاعدة قديمة تنص على أنه ينبغي على المستثمرين صياغة مخصصاتهم بين الأسهم والسندات والنقد من خلال طرح سنهم من 100. يشير الشكل الناتج إلى النسبة المئوية لأصول الشخص التي يجب استثمارها في الأسهم ، مع الباقي موزعة بين السندات والنقد. وفقًا لهذه القاعدة ، يجب أن يكون لدى الشخص البالغ من العمر 20 عامًا 80٪ في الأسهم و 20٪ في النقد والسندات ، في حين يجب أن يكون لدى الشخص الذي يبلغ من العمر 65 عامًا 35٪ من أصوله في الأسهم و 65٪ في السندات والنقد.
أن يقال ، المبادئ التوجيهية هي مجرد مبادئ توجيهية. يتضمن تحديد تخصيص الأصول لمحفظة لديك العديد من العوامل ، بما في ذلك الجدول الزمني للاستثمار الخاص بك ، وتحمل المخاطر ، والأهداف المستقبلية ، وتصور السوق ، والدخل.
الخط السفلي
يمكن أن تساهم السندات بعنصر من الاستقرار في أي محفظة تقريبًا - فهي استثمار آمن ومحافظ. أنها توفر دفقًا متوقعًا من الدخل عندما يكون أداء الأسهم ضعيفًا ، كما أنها وسيلة ادخار رائعة عندما لا ترغب في تعريض أموالك للخطر.
