تعد منطقة الأسعار التكيفية ، أو APZ ، مؤشرًا فنيًا تم تطويره بواسطة Lee Leibfarth والذي تم وصفه لأول مرة في مجلة التحليل الفني للأسهم والسلع (عدد سبتمبر 2006: "تحديد نقطة التحول: التداول باستخدام منطقة سعر تكيفية").
APZ هو مؤشر قائم على التذبذب يظهر كمجموعة من الأشرطة الموضوعة على الرسم البياني للسعر. من المفيد بشكل خاص في الأسواق غير المتقلبة والمتقلبة ، تم إنشاء APZ لمساعدة المتداولين في العثور على نقاط تحول محتملة في الأسواق. سوف تدرس هذه المقالة الحسابات وراء APZ وكذلك بعض تطبيقات التداول المحتملة.
حساب منطقة السعر التكيفي
تعتمد APZ على المتوسط المتحرك الأسي مزدوج الأجل على المدى القصير ، أو EMA ، والذي يتفاعل بسرعة مع تغيرات الأسعار بتأخر منخفض. يتم استخدام EMA من EMA آخر لإنشاء متوسط رد فعل سريع. يعطي EMA مزيدًا من الوزن ، أو القيمة ، لأحدث بيانات الأسعار في فترة إعادة نظر محددة. هذا يختلف عن المتوسط المتحرك البسيط ، أو SMA ، والذي يعطي وزناً متساوياً لجميع نقاط البيانات في فترة الاسترجاع. نظرًا لأن EMA تؤكد على أحدث نشاط للسعر ، فهي قادرة على الاستجابة بشكل أسرع لتقلبات الأسعار الحالية والتغيرات في ظروف السوق. يستخدم APZ أسعار إغلاق EMA مدتها خمس فترات لـ EMA مدتها خمس فترات.
يأتي المكون التكيفي لحساب APZ من استخدامه لمدى التكيف لقياس التذبذب. يتم تحقيق قيمة التذبذب هذه عن طريق حساب EMA لخمس فترات من EMA لخمس فترات للارتفاع الحالي مطروحًا من القاع الحالي:
قيمة التذبذب = EMA لخمس فترات EMA لخمس فترات (من الأعلى إلى الأقل)
ثم يتم ضرب قيمة التقلب بعامل الانحراف (على سبيل المثال ، عامل الانحراف 2) لإنشاء النطاقين العلوي والسفلي. سيؤثر عامل الانحراف على المسافة التي تظهر بها العصابات من متوسط السعر ؛ ستشمل عوامل الانحراف الأعلى السعر بشكل أكبر ، ستتبع قيم الانحراف الأقل السعر بشكل أوثق. بمجرد ضرب قيمة التقلب بعامل انحراف معين ، تتم إضافة قيمة التذبذب لإنشاء نطاق APZ العلوي وطرحه لتحديد نطاق APZ السفلي:
نطاق APZ العلوي = (قيمة التقلب * عامل الانحراف) + قيمة التقلب
نطاق APZ السفلي = (قيمة التقلب * عامل الانحراف) - قيمة التقلب
كيف تعمل
تشكل حسابات APZ نطاقين يظهران على الرسم البياني للسعر. نطاقات APZ العلوية والسفلية ليست موحدة ولا متناظرة. في المقابل ، فإن النطاقات التي تشكلها APZ تأخذ في الاعتبار التقلبات ، وتتغير في الشكل والعرض (المسافة من بعضها البعض) مع حدوث تغييرات في نشاط السعر. بشكل عام ، ستزداد المسافة بين شرائط APZ العلوية والسفلية مع تقلبات أكبر في الأسعار وستقلص خلال فترات انخفاض حركة السعر. لذلك ، تشير النطاقات الواسعة إلى زيادة التقلب ، وتمثل الأشرطة الضيقة فترات انخفاض التقلب. يظهر ذلك في الشكل 1 ، وهو مخطط يومي للعقد الآجل لـ mini mini Russell 2000.
نشاط السعر يميل إلى البقاء في المقام الأول داخل نطاقات APZ. عندما يتجاوز السعر أو يقل عن النطاقات ، فقد انحرف عن المتوسط الإحصائي ، وبالتالي فإن السعر لديه ميل للعودة إلى المتوسط الإحصائي داخل النطاقات. مع وضع ذلك في الاعتبار ، يمكن أن تساعد APZ المتداولين على تحديد نقاط التحول المحتملة: عندما يتجاوز السعر أعلى نطاق APZ العلوي ، تنشأ فرصة بيع لأن السعر لديه سحب إحصائي للعودة إلى نطاقات APZ ؛ عندما يعبر السعر أدنى نطاق APZ السفلي ، تحدث فرصة شراء.
تطبيقات التداول
يمكن أن يكون مؤشر APZ مفيدًا لأي فاصل زمني للسوق أو المخطط ، وهو مناسب بشكل خاص للأسواق المتقلبة وغير المتوجهة. تتمثل الطريقة الأساسية لاستخدام APZ في الدخول في صفقة بيع (بيع) عندما ينتهك السعر نطاق APZ العلوي ؛ وعلى العكس من ذلك ، الدخول في صفقة شراء (شراء) عندما يكسر السعر نطاق APZ السفلي. يوضح الشكل 2 مخططًا مدته دقيقة واحدة للعقود المستقبلية لـ Russell 2000. توضح المناطق الصفراء والمظللة مكان تقاطع السعر أعلى أو أسفل نطاقات APZ. يتم تمييز هذه الحالات أيضًا بنقطة زرقاء صغيرة متصلة بشريط الأسعار الذي حدث فيه الانتهاك.
على الرغم من أن APZ مفيد في إنشاء فرص شراء وبيع محتملة ، إلا أن قدرتها على استخدامها كنظام تجاري مستقل محدودة. نظرًا لأن نطاقات APZ ليست متناظرة ، يجب على المتداولين استخدام أهداف الربح وغيرها من تقنيات إدارة الأموال لإغلاق مركز تداول. بمعنى آخر ، لا ينبغي للمتداولين ببساطة انتظار إشارة معارضة لإغلاق أو تغيير مركز.
بالإضافة إلى ذلك ، كما هو الحال مع أي مؤشر تداول تقريبًا ، يمكن أن يكون مؤشر منفصل مفيدًا لتأكيد إشارة شراء أو بيع. نظرًا لأن APZ مناسب تمامًا للأسواق المتقلبة ، فقد يكون مؤشر قياس الاتجاه مثل مؤشر الاتجاه المتوسط أو ADX ذا قيمة في تحديد القوة النسبية لاتجاه ما ، وبالتالي تأكيد أو دحض إشارة APZ. يمكن أن يساعد مؤشر ADX ، الذي تم إنشاؤه بواسطة Welles Wilder ، المتداولين على تحديد المناطق التي يفقد فيها الاتجاه قوته ، وبالتالي ، تأكيد حيث من المحتمل حدوث انعكاسات في الأسعار ، كما هو موضح من قِبل APZ. يقيس ADX القوة النسبية لاتجاه ما ، يظهر على مقياس من صفر إلى 100 ، ويظهر عادة كخط منحني أسفل مخطط الأسعار. تمثل مستويات ADX أدنى من 30 وتراجع اتجاهًا ضعيفًا ويمكن أن تؤكد فرص انعكاسات الأسعار المتوقعة التي أبدتها منطقة آسيا والمحيط الهادئ. عندما تكون مستويات ADX أعلى من 30 أو ترتفع ، لا يحدث تأكيد ، ويجب توخي الحذر مع أي إشارات APZ.
يوضح الشكل 3 مخططًا يحتوي على مؤشري APZ و ADX. هنا ، تظل قيم ADX أعلى من 30 لجميع الحالات التي اخترق فيها السعر نطاقات APZ. وبالتالي ، يمكن تجاهل إشارات الدخول المحتملة ، نظرًا لأن ADX لم يقدم أي تأكيد.
الخط السفلي
يوفر المؤشر الفني APZ للمتداولين طريقة للتعرف على انعكاسات السوق المحتملة. نظرًا لأن أداء APZ أفضل في الأسواق المتقلبة وغير المتداولة ، فمن المستحسن أن يستخدم المتداولون مؤشرًا لقياس الاتجاه بالتزامن مع APZ لتجنب الدخول في صفقات تجارية خلال فترات نشاط السوق القوي المتجه.
مدخلات APZ قابلة للتعديل لتتوافق مع أداة التداول المعينة ، وفترة المخطط (مثل اليومية أو خمس دقائق) ومزاج التداول. سيكون لإعداد الانحراف أكبر تأثير على المؤشر ، حيث ستتبع القيم الأصغر السعر عن كثب ، بينما تمنح القيم الأكبر مساحة أكبر للارتداد بين نطاقات APZ العلوية والسفلية.
نطاقات الأسعار هي مؤشرات فنية شائعة للمتداولين. بينما يشبه النطاقات الأخرى ، يستخدم المؤشر الفني لـ APZ حساب المتوسط المتحرك بشكل أسرع والذي يمكّن APZ من الاستجابة بسرعة أكبر لتقلبات الأسعار ، لا سيما خلال الأسواق المتقلبة سريعة الحركة.
