حامض

ما هي نسبة اختبار الحمض؟

تستخدم نسبة اختبار الحمض بيانات الميزانية العمومية للشركة كمؤشر على ما إذا كانت لديها أصول قصيرة الأجل كافية لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل. يعد هذا المقياس مفيدًا في بعض المواقف أكثر من النسبة الحالية ، والمعروفة أيضًا باسم نسبة رأس المال العامل ، لأنه يتجاهل الأصول مثل المخزون ، والتي قد يكون من الصعب تصفيتها بسرعة.

نسبة اختبار الحمض معروفة أيضًا باسم النسبة السريعة.

الماخذ الرئيسية

• يقارن الاختبار الحمضي ، أو النسبة السريعة ، معظم أصول الشركة قصيرة الأجل بمعظم التزاماتها قصيرة الأجل لمعرفة ما إذا كانت الشركة لديها ما يكفي من النقد لسداد التزاماتها الفورية ، مثل الديون قصيرة الأجل. نسبة اختبار الحمض يتجاهل الأصول الحالية التي يصعب تصفيتها بسرعة مثل المخزون. قد لا تعطي نسبة اختبار الحمض صورة موثوقة عن الحالة المالية للشركة إذا كانت الشركة لديها حسابات مستحقة القبض تستغرق وقتًا أطول من المعتاد للتحصيل أو التزامات جارية مستحقة لكن لا حاجة إلى الدفع الفوري.

الصيغة لنسبة اختبار الحمض

اختبار الحمض = الخصوم الحالية + الأوراق المالية القابلة للتسويق + A / R حيث: A / R = حسابات القبض

ما هي النسبة السريعة؟

كيفية حساب نسبة حمض الاختبار

يمكن تعريف البسط لنسبة الاختبار الحمضي بعدة طرق ، ولكن يجب أن يكون الاعتبار الرئيسي هو الحصول على رؤية واقعية للأصول السائلة للشركة. يجب بالتأكيد إدراج النقد وما في حكم النقد ، وكذلك الاستثمارات قصيرة الأجل ، مثل الأوراق المالية القابلة للتسويق.

يتم تضمين الحسابات المدينة بشكل عام ، لكن هذا غير مناسب لكل صناعة. في صناعة البناء والتشييد ، على سبيل المثال ، قد تستغرق الحسابات المستحقة القبض وقتًا أطول بكثير من الممارسة المعتادة في الصناعات الأخرى ، وبالتالي ، فإن تضمينها قد يجعل الوضع المالي للشركة يبدو أكثر أمانًا مما هو عليه في الواقع.

هناك طريقة أخرى لحساب البسط وهي أخذ جميع الأصول الحالية وطرح الأصول غير السائلة. الأهم من ذلك ، يجب طرح المخزون ، مع الأخذ في الاعتبار أن هذا سيؤدي إلى تشويه الصورة السلبية لشركات البيع بالتجزئة بسبب كمية المخزون التي تحملها. يجب طرح العناصر الأخرى التي تظهر كأصول في الميزانية العمومية إذا كان لا يمكن استخدامها لتغطية الالتزامات في المدى القصير ، مثل السلف المقدمة للموردين ، والمدفوعات المسبقة ، وأصول الضريبة المؤجلة.

يجب أن يشمل مقام النسبة جميع المطلوبات المتداولة ، والتي هي ديون والتزامات مستحقة خلال عام واحد. من المهم أن نلاحظ أن الوقت لا يؤخذ في الحسبان في نسبة اختبار الحمض. إذا كانت حسابات الشركة مستحقة الدفع تقريبًا ولكن مستحقاتها لن تأتي لشهور ، فقد تكون هذه الشركة أكثر هشاشة مما تشير إليه النسبة. يمكن أن يكون العكس صحيحًا أيضًا.

ماذا تخبرك نسبة اختبار الحمض؟

لا تملك الشركات ذات نسبة اختبار الحمض أقل من 1 موجودات سائلة كافية لدفع التزاماتها الحالية ويجب معاملتها بحذر. إذا كانت نسبة اختبار الحمض أقل بكثير من النسبة الحالية ، فهذا يعني أن الأصول الحالية للشركة تعتمد بدرجة كبيرة على المخزون.

هذه ليست علامة سيئة في جميع الحالات ، لأن بعض نماذج الأعمال تعتمد بطبيعتها على المخزون. على سبيل المثال ، قد يكون لدى متاجر البيع بالتجزئة نسب اختبار حمضية منخفضة للغاية دون التعرض بالضرورة للخطر.

خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 أكتوبر 2019 ، كانت نسبة اختبار حمض وول مارت ستورز 0.18 ، في حين كانت شركة الهدف هي 0.18. في مثل هذه الحالات ، ينبغي النظر في مقاييس أخرى ، مثل معدل دوران المخزون. سيختلف النطاق المقبول لنسبة اختبار الحمض بين الصناعات المختلفة ، وستجد أن المقارنات تكون ذات مغزى عند تحليل الشركات النظيرة في نفس الصناعة مثل بعضها البعض.

بالنسبة لمعظم الصناعات ، يجب أن تتجاوز نسبة اختبار الحمض 1. من ناحية أخرى ، فإن نسبة عالية جدًا ليست جيدة دائمًا. يمكن أن تشير إلى أن النقد قد تراكمت وأنه عاطل ، بدلاً من إعادة استثماره ، وعاد إلى المساهمين أو بطريقة أخرى تم استخدامه.

تولد بعض شركات التكنولوجيا تدفقات نقدية ضخمة ، وبالتالي تبلغ نسب اختبار الحمض 7 أو 8. ومن المؤكد أن هذا أفضل من البديل ، إلا أن هذه الشركات أثارت انتقادات من المستثمرين الناشطين الذين يفضلون أن يحصل المساهمون على جزء من الأرباح.

مثال على كيفية استخدام نسبة اختبار الحمض

يمكن حساب نسبة اختبار حمض الشركة باستخدام ميزانيتها العمومية. فيما يلي نسخة مختصرة من الميزانية العمومية لشركة Apple Inc. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2019 ، والتي توضح مكونات أصول الشركة الحالية والتزاماتها الحالية (جميع الأرقام بملايين الدولارات):

الميزانية العمومية لشركة Apple، Inc. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2019
النقد والنقد المعادل	$ 48844
الأوراق المالية القابلة للتسويق على المدى القصير	51713
الذمم المدينة	22926
الاختبارات	4106
الذمم المدينة غير التجارية	22878
الموجودات المتداولة الأخرى	12352
إجمالي الممتلكات الحالية	$ 162819
حسابات قابلة للدفع	$ 46236
الديون طويلة الأجل والخصوم الأخرى	59482
إجمالي الطلبات الحالية	$ 105718