ما هي منطقة التراكم؟
تتميز منطقة التراكم على الرسم البياني للسعر والحجم بحركة أسعار الأسهم في الغالب ، وينظر إليها العديد من المستثمرين أو المحللين الفنيين على أنها تشير إلى وجود فرصة شراء محتملة. قد يشير هذا إلى أن المستثمرين المؤسساتيين الكبار يشترون ، أو يتراكمون ، عددًا كبيرًا من الأسهم مع مرور الوقت.
يمكن أن يتناقض ذلك مع منطقة التوزيع ، حيث يبدأ المستثمرون المؤسسيون في بيع أسهمهم. أن تكون قادرًا على إدراك ما إذا كان السهم في منطقة التراكم أم في منطقة التوزيع يعد أمرًا ضروريًا لنجاح الاستثمار. الهدف هو الشراء في منطقة التراكم والبيع في منطقة التوزيع.
الماخذ الرئيسية
- تمثل منطقة التراكم فترة من الشراء الضمني للأسهم ، عادة من قبل المشترين من المؤسسات ، في حين أن السعر لا يزال مستقرًا إلى حد ما. على الرسم البياني للسعر ، تتميز منطقة التراكم بحركة سعرية جانبية فوق متوسط حجم التداول. نقاط دخول جيدة إلى الاستثمار قبل أن يبدأ سعره في الارتفاع.
فهم منطقة التراكم
تعتبر منطقة التراكم مهمة للمستثمرين للتعرف عليها عند اتخاذ قرارات البيع والشراء. يبحث المستثمرون ذوو الخبرة عن أنماط تشير إلى أن السهم يكون عند نقطة عالية أو نقطة منخفضة أو في مكان ما بينهما. الهدف هو تحديد ما إذا كان هناك زخم في سعر السهم وفي أي اتجاه. قد يكون المخزون في منطقة التراكم على وشك الخروج. عندما لا ينخفض سعر السهم عن مستوى سعر معين ، ويتحرك في نطاق جانبي لفترة ممتدة ، يمكن أن يكون هذا مؤشراً للمستثمرين على أن الأسهم تتراكم من قبل المستثمرين ونتيجة لذلك سوف يرتفع قريبًا.
مساحة التراكم هي مجرد شكل واحد من أشكال الرسوم البيانية. يستخدم الرسم البياني أيضًا لتحديد ما يعرف باسم منطقة التوزيع ، مما قد يشير إلى أن المخزون يقترب من عمليات البيع. يبحث المستثمرون عن الاختلافات بين تقلبات أسعار الأسهم وأحجام التداول كمفتاح لتحليل الرسوم البيانية.
يتيح توافر أدوات التخطيط عبر الإنترنت على نطاق واسع من خلال العديد من شركات الاستثمار وصول المزيد والمزيد من المستثمرين إلى تقنيات الرسوم البيانية بمجرد أن يقتصر على الوسطاء المحترفين. يتيح هذا الوصول إلى أدوات جديدة للمستثمر أن ينظر إلى الوراء على مدى سنوات عديدة لمعرفة تلك الأوقات التي ارتفعت فيها الأسهم. يريد المستثمر فهم ما كان يحدث باستمرار في الماضي مباشرة قبل ارتفاع سعر السهم. يتطلع التاجر إلى تحديد نطاقات حركة السعر والحجم. يشير نطاق الرسم البياني الجانبي المطول مع عدم وجود ارتفاعات أو هبوطات كبيرة إلى أن السهم في منطقة التراكم وقد يكون على وشك الارتفاع في السعر.
مؤشر التراكم / التوزيع (A / D)
التراكم / التوزيع (A / D) هو مؤشر تراكمي يستخدم الحجم والسعر لتقييم ما إذا كان يتم تجميع الأسهم أو توزيعها. يسعى مقياس التراكم / التوزيع إلى تحديد الاختلافات بين سعر السهم وتدفق الحجم. وهذا يوفر نظرة ثاقبة مدى قوة الاتجاه. إذا كان السعر يرتفع لكن المؤشر يتراجع ، فإن هذا يشير إلى أن حجم الشراء أو التراكم قد لا يكون كافياً لدعم ارتفاع الأسعار وقد يكون انخفاض الأسعار وشيكًا.
مؤشر A / D تراكمي ، وهذا يعني أن قيمة فترة واحدة تضاف أو تطرح من الأخيرة. يساعد خط A / D المرتفع على تأكيد اتجاه ارتفاع الأسعار ، بينما يساعد خط A / D الهابط في تأكيد اتجاه هبوط السعر. إذا كان السعر يرتفع ولكن A / D ينخفض ، فهذا يشير إلى ضعف أساسي وانخفاض محتمل في السعر ، والعكس بالعكس.
باستخدام منطقة التراكم: إيجابيات وسلبيات
إن فهم حركات المخططات مثل تلك التي تظهر في منطقة التراكم يمكن أن يعمل بشكل جيد للغاية في أوقات الاستقرار النسبي ، لكن المستثمرين الحذرين يعرفون الانتباه إلى الأحداث الاقتصادية الكبيرة التي يمكنها إعادة تكوين المخططات بسرعة.
كان اثنان من أفضل الأحداث الاقتصادية الزلزالية المعروفة هما الكساد العظيم والكساد العظيم. خلال فترة الكساد الكبير ، فقد السوق بالفعل 10٪ خلال الأسابيع الخمسة السابقة حتى 29 أكتوبر 1929 ، عندما انخفض بنسبة 11.5٪ في يوم واحد. في ذلك اليوم ، تم مسح أكثر من 40 مليار دولار من الكتب.
في الآونة الأخيرة ، وصل مؤشر داو جونز الصناعي إلى ذروته عند 14،164.43 في 9 أكتوبر 2007 ، فقط ليخسر نصف قيمته في 18 شهرًا فقط ، ليغلق عند 5959.44 يوم 5 مارس 2009.
