ما هو العائد المطلق؟
العائد المطلق هو العائد الذي يحققه الأصل خلال فترة زمنية معينة. يبحث هذا الإجراء في التقدير أو الاستهلاك ، معبراً عنه كنسبة مئوية ، أن أحد الأصول ، مثل الأسهم أو الصندوق المشترك ، يحققه خلال فترة زمنية معينة. يختلف العائد المطلق عن العائد النسبي لأنه يهتم بعودة أصل معين ولا يقارنه بأي مقياس أو معيار آخر.
العودة المطلقة
كيف يعمل المطلق العودة
يشير العائد المطلق إلى مقدار الأموال التي حصل عليها الاستثمار. يشار إليها أيضًا باسم "العائد الكلي" ، حيث يقيس العائد المطلق الربح أو الخسارة التي يتكبدها أحد الأصول أو محفظة مستقلة عن أي معيار أو معيار آخر. يمكن أن تكون العائدات إيجابية أو سلبية ويمكن اعتبارها غير مرتبطة بأنشطة السوق الأخرى.
الماخذ الرئيسية
- العائد المطلق هو العائد الذي يحققه أحد الأصول خلال فترة زمنية معينة. يعتبر العائد المطلق تقدير أو انخفاض قيمة الأصل ، معبراً عنه كنسبة مئوية ، للأصل ، مثل الأسهم أو الصندوق المشترك.
إرجاع نسبي ومطلق
بشكل عام ، يسعى الصندوق المشترك إلى تحقيق عوائد أفضل من أقرانه وفئة الصناديق والسوق ككل. يشار إلى هذا النوع من إدارة الأموال كنهج العائد النسبي لتمويل الاستثمار. يعتمد نجاح الأصل غالبًا على المقارنة مع المؤشر المختار أو معيار الصناعة أو الأداء الكلي للسوق.
كأداة استثمار ، يسعى صندوق العائد المطلق إلى تحقيق عوائد إيجابية من خلال استخدام تقنيات إدارة الاستثمار التي تختلف عن صناديق الاستثمار التقليدية. تتضمن أساليب الاستثمار في العائد المطلق استخدام البيع على المكشوف والعقود الآجلة والخيارات والمشتقات والمراجحة والرافعة المالية والأصول غير التقليدية. يتم فحص العائدات المطلقة بشكل منفصل عن أي مقاييس أداء أخرى ، لذلك يتم أخذ المكاسب أو الخسائر على الاستثمار المعني فقط في الاعتبار.
تاريخ صندوق العودة المطلقة
يُنسب إلى ألفريد وينسلو جونز تشكيل أول صندوق عائد مطلق في نيويورك في عام 1949. في السنوات الأخيرة ، أصبح ما يسمى نهج العائد المطلق للاستثمار في الصناديق أحد أسرع المنتجات الاستثمارية نمواً في العالم ويُشار إليه بشكل أكثر شيوعًا كصندوق تحوط.
صناديق التحوط
صندوق التحوط ليس شكلاً محددًا من أشكال الاستثمار ؛ إنه استثمار منظم كمجمع ويتم إنشاؤه إما كشراكة محدودة أو شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC). يقوم مدير صندوق التحوط بجمع الأموال من خلال العمل مع المستثمرين الخارجيين. يستخدم المدير الأموال للاستثمار استنادًا إلى استراتيجية معلنة تتضمن فقط شراء الأسهم طويلة الأجل ، مثل الأسهم العادية.
قد تتخصص صناديق التحوط في مجالات محددة ، مثل العقارات أو براءات الاختراع ، وقد تشارك أيضًا في أنشطة الأسهم الخاصة. في حين أن أي شخص قد يستثمر في صندوق تحوطي ، فإن المشاركين هم مستثمرون معتمدون تقليديًا ومتطورون.
مثال على العودة المطلقة
حقق صندوق الاستثمار في مؤشر Vanguard 500 ، المستثمر ETF (VFINX) عائدًا مطلقًا قدره 150.15٪ على مدار فترة السنوات العشر المنتهية في 31 ديسمبر 2017. ويختلف هذا عن العائد السنوي لعشر سنوات والذي يبلغ 8.37٪ خلال نفس الفترة. علاوة على ذلك ، نظرًا لأن مؤشر S&P 500 حقق عائدًا مطلقًا قدره 153.07٪ خلال نفس الفترة ، فقد كان العائد المطلق يختلف عن العائد النسبي الذي كان -2.92٪.
