ما هي شهادة الثقة؟
شهادة الثقة هي استثمار في السندات أو الديون ، عادة في مؤسسة عامة ، مدعومة بأصول أخرى. هذه الأصول تخدم غرضًا مماثلًا للضمان. إذا واجهت الشركة صعوبة في إجراء الدفعات ، فقد يتم الاستيلاء على الأصول أو بيعها لمساعدة حاملي شهادات الائتمان المعينة على استرداد جزء من استثماراتهم. يمكن أن يختلف النوع المحتمل لأصول الشركة المستخدمة لإنشاء شهادة ثقة ، ولكن غالبًا ما تكون أسهم أخرى من أسهم الشركة أو معداتها المادية.
فهم شهادات الثقة
يواجه المستثمرون الحائزون على شهادات ائتمان مستوى أمان أعلى من المستثمرين الذين يمتلكون سندات غير مضمونة أو غير مضمونة. ومع ذلك ، فإنهم أيضًا يكسبون عادةً مستوى اهتمام أقل من المستثمرين الراغبين في المخاطرة. في حين أن هذا قد يبدو وكأنه رصيد جذاب لبعض المستثمرين ، فإن الاستثمار في شهادات الثقة يمكن أن يكون معقدًا ، لأنه يتطلب كلاً من فهم الوضع المالي العام للشركة وطبيعة الأصل الذي يقوم عليه شهادة الثقة.
يجب توخي الحذر عند الاستثمار في شهادات الثقة بأصل أساسي يمثل نفس أسهم الشركة. إذا واجهت الشركة مشكلة مالية ، يمكن أن تصبح الأصول التي تدعم شهادة الثقة عديمة القيمة مثل شهادة الثقة نفسها.
شهادة الثقة والتحليل المالي
من المهم بالنسبة للمستثمرين إجراء تحليل مالي متعمد قبل الاستثمار في شهادة ثقة. بينما تختلف شهادة الثقة في بعض النواحي عن الأسهم العامة للشركة ، إلا أنها لا تزال تعكس الوضع العام للشركة فيما يتعلق بالاستقرار والنمو المستقبلي. يمكن أن يساعد التحليل المالي في تحديد ما إذا كانت الشركة المعنية هي المذيبات والسائلة و / أو المربحة بما فيه الكفاية. يجب أن يستغرق محللو الاستثمار وقتًا في البحث في بيان دخل الشركة وميزانيتها وبيان التدفق النقدي ، إلى جانب مكالمات أرباح الإدارة وأخبار الصناعة وغيرها من مصادر المعلومات.
شهادة الثقة وتصفية الأصول في الإفلاس
في حالة إفلاس شركة ما ، يتم توزيع أصولها على المقرضين والمساهمين بترتيب معين. يتم دفع المستثمرين أو الدائنين الذين اتخذوا أقل المخاطر أولاً. ويشمل ذلك أولئك الذين اشتروا شهادات ائتمان وأشكال أخرى من الديون المضمونة (غالبًا البنوك) ، يليهم حاملي الديون غير المضمونة. يمكن أن يشمل هؤلاء أصحاب البنوك ، إلى جانب الموردين وحاملي السندات. بعد ذلك ، يتم سداد حاملي الأسهم - أول المساهمين المفضلين ثم المساهمين العاديين - في حالة بقاء أي أموال. إذا كانت الشركة من الأموال ، فقد لا يحصل أصحاب الأسهم على جزء بسيط من استثماراتهم.
