تتمثل الإستراتيجية التي يتم الالتزام بها زمنياً للمستثمرين المحافظين في التركيز على الأسهم ذات العوائد المرتفعة من الأرباح وتاريخ الزيادة في الأرباح. "الشركات التي تنمو أرباحها باستمرار تميل إلى أن تكون شركات ذات جودة عالية لديها القدرة على الصمود في وجه اضطراب السوق ، وأنها لا تزال قادرة على تقديم عوائد قوية معدلة حسب المخاطر مع مرور الوقت" ، وفقًا لما ذكرته شركة "بارونز" ProShares ، وفقًا لما نقلت عنه بارونز. وبالتالي ، قد يكون التركيز على النهج الذي يركز على الأرباح وسيلة واضحة للمستثمرين للعب الدفاع حيث تتضاءل احتمالات مكاسب رأس المال في المستقبل.
عثرت شركة Barron على 53 سهمًا في مؤشر S&P 500 (SPX) والتي زادت أرباحها في كل من الأعوام الخمسة والعشرين الماضية. من بين الأسهم ذات العائد الأعلى في هذه المجموعة: Kimberly-Clark Corp. (KMB) ، 3M Co. (MMM) ، Consolidated Edison Inc. (ED) ، Cardinal Health Inc. (CAH) ، Leggett & Platt Inc. (LEG) ، PepsiCo Inc. (PEP) و Federal Real Investment Investment Trust (FRT). ارتفعت Kimberly-Clark من مدفوعاتها في 45 عامًا متتاليًا ، في حين أن كلا من 3M و Federal Realty قامتا بذلك في 50 عامًا متتاليًا على الأقل.
الأداء الأخير
فيما يلي عوائد توزيعات الأرباح وتحركات أسعار الأسهم السنوية لهذه الأسهم السبعة ، وذلك اعتبارًا من الإغلاق في 17 أيار (مايو) ، لكل صفحة من أسعار أسهم بارون:
| يخضع أو يستسلم | كسب YTD | |
| كيمبرلي كلارك | 3.8٪ | (13.1٪) |
| 3M | 2.7٪ | (14.9٪) |
| كون إد | 3.9٪ | (13.0٪) |
| صحة الكاردينال | 3.5٪ | (11.3٪) |
| ليجيت وبلات | 3.6٪ | (12.3٪) |
| شركة بيبسي كولا | 3.8٪ | (18.3٪) |
| العقارات الاتحادية | 3.5٪ | (14.0٪) |
بالمقارنة ، فإن العائد على S&P 500 هو 1.8 ٪ ، لكل موقع multpl.com. ارتفع المؤشر بنسبة 1.7 ٪ منذ بداية العام.
ملاحظة تحذيرية
يحذر بارون من أنه يبحث عن عائد توزيعات الأرباح بمفرده ، حيث إن العائد المرتفع قد يعكس شركة مضطربة بسعر مخفض للسهم. في الواقع ، عانت جميع الأسهم المدرجة في الجدول من انخفاضات كبيرة في الأسعار في عام 2018. ومع ذلك ، وكما تشير ProShares في الاقتباس أعلاه ، فإن التاريخ الطويل والمتناسق لزيادات الأرباح هو مؤشر على الشركة التي أظهرت قوة مالية خلال السحب الطويل. يلاحظ بارون: "هناك على الأقل إمكانية حدوث ارتدادات جيدة ، لأن هذه الشركات هي عمومًا منافسون قويون لهم سجلات مثبتة."
كون إد
Con Ed هي شركة الكهرباء والغاز التي تخدم مدينة نيويورك وضواحيها الشمالية في مقاطعة ويستشستر. غالبًا ما تستخدم أسهم المنفعة كبدائل قريبة للسندات ، وبالتالي فإن أسعارها حساسة للغاية لأسعار الفائدة ، حيث ينتج عن ارتفاع الأسعار انخفاض في الأسعار. من ناحية أخرى ، فإن احتمال زيادة توزيعات الأرباح يعني أن المرافق تقدم احتمالية زيادة العوائد بمرور الوقت بالنسبة لسعر شراء المستثمر ، وهي ميزة جذابة بالنسبة للسندات. إن وضع المرافق الكهربائية والغازية كاحتكارات تقدم خدمات أساسية بموجب تنظيم معدل العائد يحد من الناحية النظرية من احتمال الهبوط. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: أعلى 5 أسهم في الركود .)
كيمبرلي كلارك
تشتهر شركة السلع الاستهلاكية بمنتجاتها الورقية التي يتم تسويقها تحت أسماء تجارية مثل Scott و Kleenex و Cottonelle و Viva. تشمل علاماتها التجارية الخاصة بالنظافة الشخصية Huggies و Pull-Ups و Kotex و Depend و Poise وغيرها. لقد كان نمو الإيرادات الأخير مقيدًا بالمنافسة الشديدة ، كما يلاحظ بارون ، لكن نمو المبيعات العضوية كان 2٪ في الربع الأول ، متجاوزًا تقديرات المحللين.
العقارات الاتحادية
كما أن أسهم صناديق الاستثمار العقاري ، مثل تلك الخاصة بالمرافق ، لها علاقة سلبية قوية مع أسعار الفائدة. تركز الشركة على تطوير مراكز تسوق راقية ، بينما تتعرض التجارة التقليدية بالطوب والهاون لهجوم متزايد من خلال المنافسة عبر الإنترنت. بشكل عام ، المستثمر الملياردير سام زيل هو من بين أولئك الذين يرون فرطًا كبيرًا في الأسعار والعقارات. (للمزيد ، انظر أيضًا: لماذا يجب عليك تجنب الأسهم: الملياردير سام زيل .)
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
أساسيات الاستثمار
دليل Investopedia لمشاهدة "المليارات"
صناديق الاستثمار المتداولة
5 صناديق ETF للحماية من تقلبات السوق
استراتيجية تجارة الأسهم والتعليم
هل يستطيع المستثمرون العاديون التغلب على السوق؟
الأسواق
هل يمكن لأي شخص التغلب على السوق؟
أساسيات الاستثمار
ماذا يعني عندما يقول الناس أنهم "تغلبوا على السوق"؟
الأسهم الأعلى
7 الأسهم الدفاعية التي تسحق السوق
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
تعريف بطاقة اللعب Wild Wild Play Play التعريف يمنح بطاقة اللعب البرية البائع المستقبلي T-bond الحق في التسليم بعد تحديد سعر الإغلاق ولم يعد تداول العقد. المزيد تعريف التأرجح - يمكن أن يشير التأرجح إلى نوع من استراتيجية التداول أو تقلب في قيمة الأصل أو الالتزام أو الحساب. المزيد من تعريفات التداول في Swing و التكتيكات يعتبر التداول في Swing محاولة للحصول على مكاسب في أحد الأصول على مدار بضعة أيام إلى عدة أسابيع. يستخدم المتداولون البديلون العديد من الأساليب لإيجاد هذه الفرص والاستفادة منها. المزيد التأرجح للأسوار "التأرجح للأسوار" هو محاولة لكسب عوائد كبيرة في سوق الأوراق المالية باستخدام رهانات جريئة. المزيد Swing Low Definition سوينغ لو هو مصطلح يستخدم في التحليل الفني يشير إلى الحضيض الذي تم التوصل إليه بواسطة سعر الورقة المالية أو مؤشر ما. المزيد كيف يعمل خيار التأرجح هو خيار التأرجح هو نوع من العقود يستخدمه المستثمرون في أسواق الطاقة والذي يتيح لحامل الخيارات شراء كمية محددة مسبقًا من الطاقة بسعر محدد مسبقًا مع وجود بعض المرونة في المبلغ الذي تم شراؤه والسعر المدفوع. أكثر