أعلن العديد من كبار المستثمرين أن أسهم البنوك ستكون رائدة في السوق في عام 2018 ، مدفوعة بإلغاء القيود التنظيمية ، وارتفاع أسعار الفائدة وزيادة عوائد رأس المال للمساهمين عن طريق عمليات إعادة الشراء وزيادة الأرباح. بدلاً من ذلك ، انخفضت أسهم أكبر 6 بنوك أمريكية بشكل كبير حتى الآن هذا العام ، وتراجع مؤشر القطاع المالي المختار SPDR ETF (XLF) بنسبة 4٪ تقريبًا حتى الآن من خلال الافتتاح في 5 يوليو. كريج جونسون ، كبير فنيي السوق في Piper Jaffray ، يرى نظرة "غائمة" لمؤسسة التدريب الأوروبية ، التي تهيمن عليها البنوك الأمريكية الكبيرة ، وفقًا لتعليقاته الأخيرة على قناة CNBC.
| أسهم البنك | مبرقة كاتبة | كسب YTD |
| بنك أوف أمريكا | BAC | (5.9٪) |
| سيتي جروب | C | (11.2٪) |
| مجموعة جولدمان ساكس | GS | (13.5٪) |
| جي بي مورغان تشيس وشركاه | JPM | (3.6٪) |
| مورغان ستانلي | السيدة | (10.4٪) |
| ويلز فارجو وشركاه | WFC | (8.4٪) |
| مؤشر S&P 500 | SPX | 1.9٪ |
أسباب القلق
شارك جونسون ثلاثة أسباب للقلق بشأن أسهم البنوك الأمريكية الكبيرة ، مع الإشارة بشكل خاص إلى Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) كبديل رئيسي لهذه الصناعة. أولاً ، تم إغلاق XLF بعد إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي عن نتائج إيجابية من اختبارات الإجهاد المصرفية السنوية.
ثانيًا ، تحمل XLF مؤخرًا أطول سلسلة خسائر له على الإطلاق ، حيث انخفض لمدة 13 جلسة متتالية ، وهو أيضًا أطول سلسلة له منذ عام 2009. وخلال هذا الاتجاه الهبوطي ، كسر XLF أدناه خط الدعم طويل الأجل الممتد من أدنى مستوياته في عام 2016. أغلقت بعد ذلك في 3 يوليو دون مستوى الدعم البالغ 26.50 دولار الذي استشهد به جونسون.
ثالثًا ، يظهر القطاع المالي S&P 500 اتساعًا ضعيفًا للغاية ، حيث يتم تداول 25٪ فقط من الأسهم فيه فوق المتوسطات المتحركة لـ 200 يوم. وأشار إلى أن هذا يضعه بين أسوأ القطاعات في مؤشر S&P 500 في هذا الصدد.
بينما لاحظ جونسون أن XLF قد انتعش تاريخيًا خلال الأسابيع الأربعة التالية لخسارة استمرت سبعة أيام أو أكثر ، إلا أنه غير واثق من أن التاريخ سيعيد نفسه هذه المرة. بدلاً من ذلك ، يعتقد أن أي انتعاش من المحتمل أن يكون مؤقتًا ، ويمثل "مجرد تجمع إغاثة". يرى توقعات أكثر إشراقا لبنوك رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة على أساس العديد من المؤشرات الفنية.
بنك أوف أمريكا: تفوقت؟
وصل بنك أوف أمريكا إلى أعلى مستوى له في 2018 خلال التداول اليومي في 12 مارس ، عند 33.05 دولار للسهم. يمثل سعر الافتتاح في 5 يوليو انخفاضًا بأكثر من 15٪. تشير القراءة الهبوطية للمخططات البيانية إلى أن سهم Bank of America قد يكون في منتصف انخفاض طويل الأجل ، وربما حتى يتخلى عن معظم مكاسبه منذ يوم الانتخابات 2016. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: سهم Bank of America قد يدخل بشكل حاد) رفض .)
المنظر الصاعد
إن وجهة نظر جونسون الهابطة بشأن البنوك الكبيرة تتعارض مع رأي المتفائلين بأن التعزيزات الكبيرة في أرباح الأسهم وإعادة شراء الأسهم ، وفقًا لما أذن به مجلس الاحتياطي الفيدرالي وفقًا لاختبارات الضغط الأخيرة ، ستدعم هذه الأسهم. من بين المتفائلين جاسون جولدبيرج ، المحلل المصرفي في باركليز. وقد قدر مؤخرًا أن أكبر 22 بنكًا أمريكيًا ستقدم عائدات مجمعة تبلغ حوالي 8٪ من أرباح الأسهم وإعادة شراء الأسهم ، وأن هذا لا بد أن يجذب المشترين لهذه الأسهم.
على وجه الخصوص ، شهد Goldberg ارتفاعًا بنسبة 41٪ تقريبًا في أسهم Citigroup وحوالي 29٪ في JPMorgan Chase. فيما يتعلق ببنك أوف أميركا ، فقد تزيد أرباحها النقدية وحدها بأكثر من 50٪ ، وفقًا لتقارير بارون. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: لماذا قد تكون أسهم البنوك جاهزة للارتداد .)
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
تحليل القطاعات والصناعات
أفضل 3 من صناديق الاستثمار المتداولة للرعاية الصحية لعام 2020
الأسهم الأعلى
أعلى الأسهم المالية لشهر يناير 2020
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة
أفضل 5 صناديق استثمار دولية في الأسهم الموزعة (SDIV ، LVL)
الأسهم الموزعة
9 أسهم البنوك التي قد ترتفع على دفعات الغنية
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة
ما هي أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في الصين لعام 2020؟
الأسهم الأعلى
أعلى أسهم الرعاية الصحية لشهر يناير 2020
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
الصندوق المتداول في البورصة - صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) صندوق المتداولة في البورصة (ETF) هو سلة من الأوراق المالية التي تتعقب المؤشر الأساسي. يمكن أن تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة على استثمارات مختلفة بما في ذلك الأسهم والسلع والسندات. more غطاء كبير (غطاء كبير) يشير غطاء كبير (غطاء كبير) إلى شركة تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 10 مليارات دولار. المزيد من تعريفات سوق كونترا وأمثلةه: سوق كونترا هو سوق يميل إلى عكس اتجاه السوق الواسعة ، أو لديه علاقة منخفضة أو سلبية مع السوق الأوسع. المزيد مقدمة لمؤشر أرستقراطيون S&P 500 Dividend Aristocrats Index يتتبع مؤشر أرستقراطيون S&P 500 Dividend Aristocrats أداء الشركات الكبرى. يميل الأرستقراطي المربح إلى أن يكون شركة كبيرة الحجم. تعريف مؤشر تقلبات CBOE (VIX) تعريف مؤشر تقلبات CBOE ، أو VIX ، هو مؤشر تم إنشاؤه بواسطة بورصة خيارات شيكاغو (CBOE) ، مما يدل على توقعات السوق لتقلبات لمدة 3 أيام. المزيد تعريف صندوق الاستثمار المشترك: يمثل الصندوق المشترك نوعًا من أدوات الاستثمار التي تتكون من محفظة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى ، والتي يشرف عليها مدير أموال محترف. أكثر