عند شراء الأسهم ، هل تستخدم البيانات لدفع قرارك؟ هل سبق لك أن نظرت إلى قسم التحليل الأساسي لمعلومات الأسهم ووجدت نفسك ضائعاً؟ ، سنقوم بتجميع بعض أهم المقاييس وشرح كيفية استخدامها لاتخاذ قرارات أكثر استنارة.
5 يجب أن يكون المقاييس للمستثمرين القيمة
العائد على الاستثمار
العائد على الاستثمار (ROI) هو ببساطة الأموال التي حققتها الشركة أو خسرتها في الاستثمار. إذا كان المستثمر الفردي يستثمر 1000 دولار في أسهم ماكدونالدز وبعدها بخمسة أعوام بيعها بمبلغ 2000 دولار ، فقد حقق عائد استثمار بنسبة 100٪ أو عائد استثمار. العائد مقسوم على تكلفة الاستثمار لإنتاج العائد على الاستثمار.
تكمن مشكلة هذا المقياس في سهولة معالجته. على الرغم من أن الحساب سهل ، إلا أن ما تختاره الشركة لتضمينه في تكاليف الاستثمار قد يتغير. هل تشمل جميع التكاليف في الحساب أو التكاليف المحددة؟ قبل الاعتماد على العائد على الاستثمار ، فهم كيف تم حسابه.
العائد على السهم (EPS)
ربحية السهم هو مقياس لربح الشركة. جني الأرباح ، وطرح الأرباح الموزعة وقسم هذا العدد على عدد الأسهم القائمة. على الرغم من أن EPS سوف تخبر المستثمر بمبلغ المال الذي تكسبه الشركة للسهم ، إلا أنها لا توفر معلومات المصاريف. إذا حققت إحدى الشركات 10 دولارات للسهم ، بينما حققت شركة أخرى 12 دولارًا للسهم ، فإن أرباح الشركة الثانية تكون أكثر إثارة للإعجاب فقط إذا كانت قد أنفقت المال نفسه أو أقل لتوليد الدخل. استخدم EPS مع مقاييس أخرى مثل العائد على حقوق الملكية.
نسبة السعر إلى الأرباح
تقارن نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى العائد) السعر الحالي للشركة إلى أرباح السهم. يتم حساب نسبة الربح إلى العائد عن طريق قسمة سعر السهم على ربحية السهم. هذا المقياس هو أحد أفضل الطرق لقياس قيمة السهم.
إذا كنت تخطط لشراء تلفزيون جديد ، فربما تقارن بين ميزات أجهزة التلفزيون المتعددة وسعرها. تتوقع أن تدفع أكثر مقابل المزيد من الميزات. إذا كان تلفزيون واحد يحتوي على عدد أقل من الميزات والتكنولوجيا الأقدم ولكن يكلف نفسه أو أكثر من أجهزة التلفاز المماثلة الأخرى ، فقد لا يكون هذا التلفزيون ذا قيمة جيدة.
عندما يكون للسهم نسبة P / E أعلى من الشركات الأخرى المماثلة ، قد يعتبر المستثمرون أن السهم مبالغ فيه ، ما لم تكن لدى الشركة إمكانات نمو أكبر أو أي شيء آخر يجعل ارتفاع P / E يستحق المال. تذكر أن السعر الفعلي للسهم لا يقدم مؤشرا على القيمة. الأسهم ذات السعر الأعلى يمكن أن تكون أقل قيمة عند فحص سعر السهم.
العائد على حقوق الملكية
العائد على حقوق الملكية (ROE) يقيس ربحية الشركة. إنه يكشف عن مدى كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح. لحساب العائد على حقوق المساهمين ، قسّم الأرباح على مقدار الأسهم أو المبلغ الإجمالي للأموال المستثمرة في الشركة. إذا كانت الشركة A قد حققت أرباحًا قدرها 2 مليون دولار ولكنها حصلت على مليون دولار من حقوق الملكية ، فسيتم اعتبارها أكثر كفاءة من الشركة B التي حققت أيضًا 2 مليون دولار ولكن لديها 1.5 مليون دولار في حقوق الملكية. تعمل الشركة أ بشكل أكثر كفاءة لأنهم قادرون على جني المزيد من الأموال باستثمار أقل.
يجب دائمًا استخدام العائد على حقوق الملكية جنبًا إلى جنب مع مقاييس أخرى لتقييم صحة الشركة وأرباحها.
معدل النمو السنوي المركب
معدل النمو السنوي المركب (CAGR) ، يقيس معدل النمو السنوي للاستثمار. نظرًا لأن بعض السنوات قد تشهد مكاسب كبيرة بينما قد تعود السنوات الأخرى بخسارة ، فقد يكون من المفيد للمستثمر أن ينظر إلى عوائده كمتوسط بمرور الوقت ، بدلاً من سنة إلى أخرى. إذا كان لديك مجموعة من الأسهم وبعض العقارات المستأجرة ، بعد حساب معدل النمو السنوي المركب ، يمكنك زيادة استثماراتك في نوع الاستثمار الذي يؤدي إلى ارتفاع معدل النمو السنوي المركب. الحساب معقد بعض الشيء ولكن يمكنك حسابه هنا.
الخلاصة
المستثمرون الناجحون مطلعون جيدًا وقادرون على تقييم الشركة باستخدام هذه المقاييس وغيرها. ابحث عن هذه المقاييس في قسم التحليل الأساسي للسهم وقرر بنفسك ما إذا كانت الشركة تستحق الاستثمار فيها.
