الرجل شنقا هو نوع من نمط الشمعدان. تعرض الشمعدانات الأسعار المرتفعة والمنخفضة والفتح والإغلاق للأمان لإطار زمني محدد. تعكس الشموع تأثير عواطف المستثمر على أسعار الأوراق المالية ويستخدمها بعض المتداولين الفنيين لتحديد وقت الدخول والخروج من الصفقات.
يشير المصطلح "رجل معلق" إلى شكل الشمعة ، وكذلك ما يظهره هذا النمط. يمثل الرجل المعلقة انعكاسًا محتملًا في اتجاه صعودي. على الرغم من أن بيع أحد الأصول بناءً على نموذج رجل معلق يعد اقتراحًا محفوفًا بالمخاطر ، إلا أن الكثيرين يعتقدون أنه دليل رئيسي على أن معنويات السوق بدأت في التغير. القوة في الاتجاه الصعودي لم تعد موجودة.
وأوضح الرجل شنقا
يحدث الرجل المعلق عند وجود معيارين رئيسيين:
- كان الأصل في اتجاه صعودي. الشمعة لها جسم حقيقي صغير (المسافة بين الفتح والإغلاق) وظل سفلي طويل. لا يوجد سوى القليل من الظل العلوي.
بالنظر إلى هذين المعيارين ، عندما يتشكل رجل معلق في اتجاه صعودي ، فهذا يشير إلى أن المشترين فقدوا قوتهم. بينما كان الطلب يدفع سعر السهم للأعلى ، في هذا اليوم ، كان هناك عمليات بيع كبيرة. في حين تمكن المشترون من إعادة السعر إلى الفتح ، فإن عمليات البيع الأولية هي مؤشر على أن عددًا متزايدًا من المستثمرين يعتقدون أن السعر قد وصل إلى ذروته. بالنسبة للمؤمنين بتداول الشموع ، يوفر هذا النموذج فرصة لبيع المراكز الطويلة القائمة أو البيع على المكشوف تحسباً لانخفاض السعر.
يتميز الرجل المعلق "بجسم" صغير أعلى ظل سفلي طويل. يجب أن يكون الظل الموجود أسفله ضعف طول الجسم على الأقل.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2019
يظهر الرسم البياني أدناه نموذجين للإنسان المعلقة في سهم Facebook، Inc. (FB) ، وكلاهما أدى إلى انخفاض الأسعار على المدى القصير على الأقل. لم يتأثر الاتجاه طويل الأجل للأصل ، حيث أن أنماط تعليق الرجل مفيدة فقط لقياس الزخم وتغيرات الأسعار على المدى القصير.
على الرغم من أن المتداولين يعتمدون غالبًا على تشكيلات الشموع لكشف حركة الأسهم الفردية ، إلا أنه من المناسب أيضًا البحث عن أنماط الشموع في الفهارس ، مثل S&P 500 أو Dow Jones Industrial Average. يمكن أيضًا استخدام الشموع لرصد الزخم وحركة السعر في فئات الأصول الأخرى ، بما في ذلك العملات أو العقود المستقبلية.
السمات المميزة
إذا كان نمط الرجل المعلقة الفعلي ، فإن الظل السفلي يكون على الأقل مرتين طول الجسم. بمعنى آخر ، يريد المتداولون رؤية هذا الظل السفلي الطويل للتحقق من أن البائعين دخلوا بقوة في مرحلة ما أثناء تشكيل تلك الشمعة.
توحي توماس براكوفسكي "موسوعة مخططات الشموع" أنه كلما كان الظل السفلي ، كلما أصبح النموذج ذا مغزى. باستخدام بيانات السوق التاريخية ، درس حوالي 20،000 من أشكال الرجل شنقا. في معظم الحالات ، تفوقت تلك ذات الظلال الطويلة على تلك ذات الأقصر. سيبحث بعض التجار أيضًا عن حجم تداول قوي. أبحاث Bulkowski تدعم هذا الرأي. من بين العديد من الشموع التي قام بتحليلها ، كان أولئك الذين لديهم حجم تداول أثقل تنبؤات أفضل للسعر يتحرك أقل من أولئك الذين لديهم حجم أقل.
ميزة مميزة أخرى هي وجود شمعة تأكيد في اليوم التالي لظهور رجل معلق. بما أن الرجل المعلق يلمح إلى انخفاض السعر ، فيجب تأكيد الإشارة عن طريق انخفاض السعر في اليوم التالي. قد يأتي ذلك عن طريق انخفاض الفجوة أو انخفاض السعر ببساطة في اليوم التالي (إغلاق أقل من إغلاق الرجل المعلق). وفقًا لمعظم Bulkowski ، فإن مثل هذه الأحداث تنبئ بانعكاس إضافي للسعر يصل إلى 70٪ من الوقت.
تجدر الإشارة إلى أن لون الجسم الحقيقي للرجل المعلقة ليس مصدر قلق. كل ما يهم هو أن الجسم الحقيقي صغير نسبيا مقارنة بالظل السفلي.
تداول الرجل المعلق
إن أنماط الرجل المعلق التي يزيد حجمها عن المتوسط ، والظلال السفلية الطويلة ، ويتبعها يوم بيع ، لديها أفضل فرصة للتسبب في انخفاض السعر. وبالتالي ، فإن هذه هي أنماط مثالية لمقايضة.
عند رؤية مثل هذا النمط ، فكر في بدء تداول قصير بالقرب من نهاية اليوم السفلي بعد الرجل المعلق. تتمثل الإستراتيجية الأكثر عدوانية في الدخول في تداول بالقرب من سعر إغلاق الرجل المعلق أو بالقرب من فتح الشمعة التالية. ضع أمر وقف الخسارة أعلى قمة شمعة الرجل المعلق. يعرض الرسم البياني التالي الإدخالات المحتملة ، وكذلك موقع وقف الخسارة.
واحدة من المشاكل مع الشمعدانات هي أنها لا توفر أهداف السعر. لذلك ، ابق في التداول بينما يظل الزخم الهبوطي ثابتًا ، ولكن الخروج عندما يبدأ السعر في الارتفاع مرة أخرى. أنماط الرجل المعلقة ليست سوى إشارات انعكاس قصيرة الأجل.
مسألة الموثوقية
إذا كنت تبحث عن أي رجل معلق ، فإن هذا النمط هو مجرد تنبؤ معتدل للانعكاس. ابحث عن خصائص محددة ، ويصبح مؤشرا أفضل بكثير. Bulkowski هو من بين أولئك الذين يشعرون أن تكوين الرجل شنقا ، في حد ذاته ، لا يمكن الاعتماد عليها. وفقًا لتحليله ، يستمر اتجاه السعر الصعودي في الواقع بأغلبية بسيطة من الوقت الذي يظهر فيه الرجل المعلق على الرسم البياني.
ومع ذلك ، هناك أشياء يجب البحث عنها تزيد من فرص انخفاض السعر بعد رجل معلق. وتشمل هذه أعلى من متوسط الحجم ، والظلال الطويلة أقل والبيع في اليوم التالي. من خلال البحث عن أنماط شمعدان معلقة مع كل هذه الخصائص ، يصبح مؤشرا أفضل على انخفاض السعر. التزم فقط بتداول هذه الأنواع القوية من الأنماط.
شنق الرجل مقابل رماية النجوم والمطارق
هناك نوعان من أنماط الشموع الأخرى المشابهة. هذا يمكن أن يؤدي إلى بعض الالتباس.
يظهر الرجل المعلق بالقرب من قمة الاتجاه الصعودي ، وكذلك يفعل إطلاق النار على النجوم. الفرق هو أن الجسد الحقيقي الصغير لرجل معلق بالقرب من قمة الشمعدان بأكمله ، وله ظل سفلي طويل. نجم إطلاق النار كجسم حقيقي صغير بالقرب من أسفل الشمعدان ، مع ظل علوي طويل. أساسا ، نجم الرماية هو رجل معلق انقلب رأسا على عقب. في كلتا الحالتين ، يجب أن يكون الظلال مرتين على الأقل من ارتفاع الجسم الحقيقي. كلاهما يشير إلى انخفاض محتمل في السعر.
الرجل المعلق والمطرقة كلاهما من نماذج الشموع التي تشير إلى انعكاس الاتجاه. الفرق الوحيد بين الاثنين هو طبيعة الاتجاه الذي تظهر فيه. إذا ظهر النموذج على الرسم البياني مع اتجاه صعودي يشير إلى انعكاس هبوطي ، فسوف يطلق عليه الرجل المعلقة. إذا ظهر في اتجاه هبوطي يشير إلى انعكاس صعودي ، فهذا مطرقة. بصرف النظر عن هذا الاختلاف الرئيسي ، فإن الأنماط ومكوناتها متطابقة.
الخط السفلي
شنق الرجال يحدث بشكل متكرر. إذا قمت بتمييزها جميعًا على الرسم البياني ، فستجد أن معظمهم يتنبأون بالضعف في انخفاض السعر. ابحث عن زيادة حجم عمليات البيع في اليوم التالي والظلال السفلية الطويلة ويصبح النمط أكثر موثوقية. استخدم وقف الخسارة أعلى الرجل المعلق إذا كنت ستقوم بالتداول به.
